wanneer u met pensioen bent, is een van de meest populaire manieren om passief inkomen te genereren om uw andere bronnen van geld, zoals sociale zekerheid of een pensioencheque, te vergroten, het beleggen van uw spaargeld in belastingvrije gemeentelijke obligaties. Deze portefeuillestrategie kan een aantal grote voordelen bieden.
inkomsten uit gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van de federale en Staatsinkomensbelasting
stel je voor dat je 65 jaar oud bent. Je hebt geen schuld, eigenaar van uw huis regelrechte, en hebben opgebouwd $ 500.000 aan besparingen over een lange carrière., Je hebt de keuze tussen beleggen in algemene bedrijfsobligaties of belastingvrije gemeentelijke obligaties. De bedrijfsobligaties leveren 7% op en de belastingvrije gemeentelijke obligaties 5%.
dat betekent dat de bedrijfsobligaties elk jaar $35.000 aan rente-inkomsten voor u genereren, waarop u kunt leven, uw rekeningen kunt betalen, voedsel in de voorraadkast kunt bewaren en medicijnen in de kast. Je zou gewone inkomstenbelasting moeten betalen over dit geld. De belastingvrije gemeentelijke obligaties, aan de andere kant, zou genereren $25.000 per jaar aan rente-inkomsten., Je zou geen cent aan federale of staat belastingen verschuldigd zijn op deze obligaties als je Effecten kocht uitgegeven in je eigen staat.
welke van de twee is de betere beleggingsoptie voor uw portefeuille? Om het antwoord op die vraag te ontdekken, moet je iets berekenen dat bekend staat als het belastbare-equivalente rendement. Over het algemeen geldt dat hoe lager uw belastingschijf, hoe gunstiger bedrijfsobligaties als investering zullen zijn, terwijl hoe hoger uw belastingschijf, hoe gunstiger gemeentelijke obligaties verschijnen.,
een val die u moet vermijden is de gewoonte dat nieuwe beleggers lijken op te pikken die ervoor zorgt dat ze op reflexieve wijze belastingvrije gemeentelijke obligaties opnemen in pensioenplannen die vanwege hun inherente structuur worden afgeschermd van belastingen.
zelfs als u in de hoogste belastingschijf in de Verenigde Staten, de inkomsten binnen uw 401(k) plan of andere pensioenrekeningen is al afgeschermd van de IRS, waardoor corporate bond levert een betere keuze uit een fiscaal perspectief in de meeste situaties.,
een handige regel om in gedachten te houden is dat tegenpolen elkaar aantrekken: belastbare obligaties gaan naar belastingvrije rekeningen, en belastingvrije obligaties gaan naar belastbare rekeningen.
gemeentelijke obligaties kunnen minder fluctueren dan aandelen
afhankelijk van de duur van de gemeentelijke obligaties die u in uw beleggingsportefeuille houdt, kunnen uw activa meer of minder fluctueren dan aandelen. Typisch, een band met een kortere duur (een die sneller rijpt) zal veel minder fluctueren dan een band van een langere duur (een die vele jaren in de toekomst rijpt).,
alle dingen komen met een prijs-vandaar de economische stelregel: “er bestaat niet zoiets als een gratis lunch.”Obligaties met een kortere looptijd hebben bijna altijd een lager rendement dan obligaties met een langere looptijd. Dat is de afweging die je moet maken.
zeldzame situaties komen om de paar decennia voor wanneer dit niet waar is. Dit staat bekend als een omgekeerde opbrengstcurve.,
obligaties kunnen emotioneel aantrekkelijk zijn
wanneer u een gemeentelijke obligatie op de primaire markt koopt, wordt uw geld uitgeleend aan een lokale of deelstaatoverheid voor projecten die het leven voor de gemiddelde persoon verbeteren. Als u obligaties koopt uitgegeven door een schooldistrict, zal uw geld waarschijnlijk worden gebruikt om een nieuwe school of gymnasium te bouwen. Als u een gemeentelijke obligatie koopt die door uw woonplaats is uitgegeven, kan het geld worden gebruikt om wegen, bruggen, ziekenhuizen, rioolwaterzuiveringsinstallaties en andere openbare werken te bouwen.,
in al deze gevallen belooft de emittent u rente over uw geld te betalen. Op een bepaald moment in de toekomst, op de vervaldag, wordt u het rendement van de nominale waarde van de obligatie zelf beloofd. In de meeste gevallen, zeker in het geval van een traditionele belastingvrije gemeentelijke obligatie, is dit gelijk aan de hoeveelheid geld die u oorspronkelijk aan de emittent hebt geleend.,
voor veel beleggers maakt het houden van belastingvrije gemeentelijke obligaties psychologisch en emotioneel eenvoudiger, omdat je dit simpele feit weet—dat je je geld op een bepaald moment in de toekomst terugkrijgt, zolang de obligatie—emittent niet in gebreke blijft.,
Er zijn een aantal gepensioneerde beleggers die zitten op zevencijferige portefeuilles gevuld met gemeentelijke obligaties, die de schommelingen in de prijs niet erg vinden, maar die het idee niet kunnen verdragen om aandelen aan te houden, ongeacht hoe hoog de kwaliteit, hoe winstgevend, of hoe goed gediversifieerd, zelfs wetende dat aandelen over lange perioden obligaties in de retourafdeling absoluut verdringen.
simpel gezegd, hoe irrationeel het ook moge zijn, veel nieuwe beleggers denken dat obligaties op de een of andere manier inherent veiliger zijn dan aandelen, waarbij ze zaken als het inflatiepercentage risico negeren., Toch hoef je niet te investeren in aandelen om rijkdom op te bouwen en misschien kun je ‘ s nachts beter slapen door je spaargeld te richten op vastrentende beleggingen zoals belastingvrije gemeentelijke obligaties.,