de financiële crisis kan een zegen blijken te zijn voor Michael Wagner, een 37-jarige financieel adviseur met Joseph Gunnar & Co., een makelaar / dealer gevestigd in het centrum van New York City. Wagner is bezig met het openen van twee nationaal gecharterde banken, een in Nassau County, Long Island, de andere in het noorden van New York. In de huidige omgeving, Het kan ongeveer twee jaar en $2 miljoen duren om gekwalificeerde organisatoren te vinden, management en krijgen goedgekeurd door de overheid toezichthouders., (En voordat u in deposito ‘ s contant geld, je hebt miljoenen in startkapitaal van beleggers.) En toch is dit, ondanks de kredietcrisis, het ideale moment om een bank te starten. Of dat zeggen de mensen die mensen helpen met het starten van banken.
de gebeurtenissen die letterlijk de fundamenten van het financiële systeem schudden, hoeven zich nauwelijks te herhalen. En terwijl het nieuws de laatste tijd helderder is geworden, kunnen we nog steeds geconfronteerd worden met een processie van regionale en communautaire bankfaillissementen. In feite zijn dit jaar tot medio augustus 77 banken failliet gegaan, waarvan 24 in Juli alleen al, en dat is het hoogste percentage faillissementen sinds 1992., De meeste bankfaillissementen dit jaar zijn klein tot regionaal van omvang. Bij de grote banken — waarvan 19 de controle 91 procent van de natie $13 biljoen-Plus deposito ‘ s-aanhoudende negatieve pers kronieken bank wandaden en slecht oordeel is het kwetsen van hun reputatie. Die “troebele activa” TARP moest regelen? Ze zijn er nog steeds: $657 miljard waard bij de 19 grootste banken, volgens het Congressional Oversight Panel (COP), het comité dat toezicht houdt op TARP en andere overheidsinspanningen om het financiële systeem te stabiliseren., Het is niet beter bij de kleinere bedrijven: portefeuilles van commercieel vastgoed en bouwleningen ondermijnen de gevestigde regionale en lokale banken. Een rapport van COP zegt dat een worst-case scenario van verliezen van deze lening types kan bereiken $ 81 miljard over 700 banken. Anderen projecteren $ 100 miljard aan verliezen bij 900 banken, merkt het rapport op.tijdens het bloedbad ziet Wagner een markt die rijp is voor sterke nieuwkomers. En bankanalisten ook., “Denk aan wat je kunt doen met een schone balans, gezonde leningen en echte klantenservice in deze omgeving”, zegt Wagner, die zich herinnert dat geen enkele persoon in de lokale vestiging van de grote bank waar hij vroeger een zevencijferig saldo had, zijn naam wist. Hij voorziet de oprichting van een bank waar klanten het personeel kennen en vice versa. Hij ziet ook zijn bank het maken van gezonde leningen aan kleine ondernemers (die met minder dan $ 100 miljoen aan inkomsten). Dat is het visioen., En als de economie echt dieptepunt is en een herstel (hoe lauw ook) in de maak is, zullen kleine bedrijven uiteindelijk de motor zijn die dat herstel aandrijft.
beleggingsadviseur Michael Wagner
Wagner is niet de enige die een grote rol speelt op het gebied van bankieren. Gerard Cassidy, managing director bank equity research bij RBC Capital Markets, noemt het “de beste” tijd om een bank te starten. Maar Cassidy is ook duidelijk dat zijn beoordeling komt met een aantal grote “als” bijgevoegd., Om ervoor te zorgen dat hij die” als ” gedekt heeft, huurde Wagner een consultant in om hem door het proces van de opening van de bank te begeleiden. Hoewel Wagner eerder aan de financieringskant van bankstart-ups heeft gestaan (hij hielp $26 miljoen op te halen om de USA Bank in Port Chester, NY, in 2005 te kapitaliseren), is het proces van het openen van een bank nogal wat complexer dan alleen maar fondsen werven.
Eén van de vragen die een consultant kan helpen beantwoorden: is er behoefte aan een bank in uw markt? Is het voorgestelde management ervaren en hebben ze een onverbloemde reputatie?, Zijn de organisatoren en bestuurders gerenommeerd, met sterke relaties in de doelgroep markt? Kan er voldoende kapitaal worden aangetrokken van een beleggerspopulatie die moe is van financiële instellingen? En ten slotte, is dit alles solide genoeg om goedkeuring te krijgen van een overbelaste, sceptische regulator? Wagner denkt dat hij al deze dingen kan doen, maar niet alleen. Als hij zijn huiswerk heeft gedaan, zal hij uiteindelijk worden goedgekeurd, zeggen advocaten, maar het kan ongeveer twee jaar duren.,
Phasing In Success
momenteel bevindt Wagner, een inwoner van Melville, Long Island, zich in “Fase 1” van wat Hudson zegt zijn de vijf fasen van het starten van een bank (zie zijbalk). Hij is een van de 25 mensen in de organiserende Groep voor een bank gepland voor Nassau County (Long Island). Hudson beschrijft de Nassau bank-to-be als een “commerciële bank met bepaalde speciale financiering producten” zoals verzekering premie financiering die geschikt is voor high-net worth individuen., Er is nog geen exacte locatie gekozen-dat wordt beslist na een analyse van de bankdeposito ‘ s in de verschillende postcodes, concurrentie van andere banken en ander demografisch onderzoek dat zal ingaan op het algemene businessplan dat deel uitmaakt van de officiële aanvraag bij de OCC. Wagner en zijn organiserende groep zijn ook bezig met het selecteren van het C-niveau management, een andere kritische stap. Hudson zal verantwoordelijk zijn voor de werving en het verstrekken van de organisatoren met een aantal keuzes., “Ons doel is om mensen te vinden die overeenkomen met het businessplan met hun ervaring, maar ook schone records hebben en zullen worden goedgekeurd,” zegt hij. (Voor toegevoegde oomph, Hudson heeft twee voormalige OCC adjunct-controleurs.) Alle senior executives, van de CEO, CCO (chief credit officer), COO en CFO tot misschien zelfs een chief technology officer, hebben ervaring nodig in deze functies bij geaccrediteerde banken.
wat dit bijzonder belangrijk en moeilijk maakt is dat er een tekort is aan mensen die aan die beschrijving voldoen, zegt Ed Carpenter, oprichter van Carpenter & Co.,, een private equity bedrijf dat is geclassificeerd als een bankholding — een van de vier dergelijke bedrijven in het land. “Als je geen management hebt, ga dan niet aan de slag”, waarschuwt Carpenter. Carpenter & Co. is de grootste speler in de bank consulting ruimte, hebben meer dan 715 banken gelanceerd in de afgelopen 33 jaar.
wanneer het beheer is geregeld, zal Wagner officieel klaar zijn voor” fase 2″, de toepassingsfase. De OCC, samen met de FDIC, zijn verantwoordelijk voor het goedkeuren van aanvragen voor nationale charters zoals Wagner ‘ s., Maar dat is nog een lange weg — 9 tot 12 maanden zegt Hudson — en Wagner weet hoe belangrijk het is om gewoon de juiste mensen betrokken en betrokken bij de organiserende groep te krijgen.
dat komt omdat hij hier eerder is geweest. Hij en een klant van hem uit zijn dagen bij Laidlaw & Co — een persoon die ook betrokken was bij de financiering van de VS Bank — waren ver in Fase 1 met een bank gepland voor Rockland County in upstate New York. Hudson keurde de locatie en de organisatoren goed, velen van hen waren cohorten van Wagner ‘ s klant en goed verbonden leden van de gemeenschap van de doelmarkt., Inderdaad, alle 17 leken betrokken en klaar voor de lange termijn. Maar Wagner zegt dat hij al snel besefte dat slechts een handvol wilde deel uitmaken van de bouw van de bank; de anderen wilden alleen maar om te investeren en mee te komen voor de rit. Op dit moment, Hudson zegt dat hij helpt bij het vinden van een meer geëngageerde groep organisatoren voor de Rockland County bank.
Dan Hudson, oprichter en CEO van Nubank
, Het is deze groep van twee dozijn of zo individuen-bankier( s), een CPA, advocaten, arts(s), een religieuze leider, anderen met diepe financiële en sociale netwerken in de gemeenschap waar de bank zal worden gevestigd — die het succes van de IPO en het bedrijfsleven daarna zal bepalen. “Dit zijn de mensen die je de 600 tot 1200 investeerders zullen brengen wanneer de bank naar de beurs gaat”, zegt Hudson. En die aandeelhouders zullen de komende twee jaar drie vrienden meebrengen. Dus het vermogen en de connecties van die mensen zijn cruciaal., Zo erg dat Hudson zegt dat hij graag een cliënt zal ontslaan als hij vindt dat de organiserende groep niet goed genoeg is. Volgens Hudson, het nemen van de bank publiek is grotendeels een kwestie van uitvoerbaarheid — “er is geen liquiditeit in een private deal,” zegt hij.Wagner hoopt 30 miljoen dollar op te halen op de beursgang van zijn bank. Typisch, Hudson ‘ s vergoeding voor de dienst is ongeveer 5 procent van het geld opgehaald. (Vanwege de regelgeving en het feit dat Hudson geen b/d heeft, kan hij niet zeggen wat zijn exacte vergoeding zal zijn.,) “We hebben nog nooit een bankfail gehad en we hebben nooit gefaald om te openen,” schept Hudson op, een claim die hij in zijn marketingmateriaal opneemt. Maar naast het vinden van gekwalificeerd management — er zijn veel mensen die er in geslaagd zijn in het opblazen van hun banken — Wagner nog steeds geconfronteerd met de formidabele taken van het aantrekken van kapitaal en het bereiken van wettelijke goedkeuring.,James Rockett, een partner bij Bingham McCutcheon die werkt in de vestiging van het bedrijf in San Francisco en gespecialiseerd is in het opstarten van banken, zegt dat Wagner ‘ s recht-het starten van een bank in deze omgeving een enorm succesvolle onderneming zou kunnen zijn naarmate de economie heelt. Maar de huidige periode herinnert hem aan de late jaren 1980 en vroege jaren 1990, toen de regering nog steeds probeerde op te ruimen na de spaar-en leningcrisis. Investeerders waren geschokt. Tussen 1989 en 1991 zijn bijna 600 banken failliet gegaan. Rockett herinnert zich dat er tussen 1989 en 1994 geen enkele bank geopend was in Californië., “Ik denk dat je nu dezelfde terughoudendheid ziet om kapitaal aan banken te besteden,” zegt hij, eraan toevoegend dat sommige klanten hem hebben verteld dat de indruk die ze hebben gekregen van de FDIC er een is van ontmoediging voor nieuwe bankapplicaties.
Het is gemakkelijk te zien waarom. Volgens de FDIC, 305 banken waren op de lijst van probleeminstellingen aan het einde van het eerste kwartaal met de verwachtingen van mislukkingen te kosten $70 miljard door 2013. De meer dan 70 banken die dit jaar hebben gefaald hebben de FDIC meer dan $12,5 miljard gekost, waardoor haar reserves zijn teruggebracht tot $ 13 miljard., Om dit te bestrijden, vroeg FDIC Treasury om noodfinanciering aan het einde van het eerste kwartaal en verhoogde onlangs de depositoverzekeringsrente op alle banken. Kleine banken zeggen dat de verhoging van de verzekeringsrente onrechtvaardig en schadelijk is voor de balansen, maar gezien de positie van de FDIC, kan een verhoging van de rente een regelmatige gebeurtenis worden, zeggen bankanalisten.
” nog steeds, als je die kritieke elementen, het bedrijfsplan, het management en het vermogen om kapitaal aan te trekken, het is een geweldige tijd,” zegt RBC ‘ s Cassidy., “U kunt kiezen en kiezen van uw klanten, rekenen bredere spreads en je hoeft niet de last van de kredietproblemen waarmee banken die tot hun ogen in slechte CRE en bouw leningen.”
