de concepten van trading level support en resistance zijn ongetwijfeld twee van de meest besproken attributen van de technische analyse. Onderdeel van het analyseren van grafiek patronen, deze voorwaarden worden gebruikt door handelaren om te verwijzen naar prijsniveaus op grafieken die de neiging hebben om op te treden als barrières, het voorkomen van de prijs van een actief van steeds geduwd in een bepaalde richting.,
in het begin lijken de uitleg en het idee achter het identificeren van deze niveaus eenvoudig, maar zoals je zult ontdekken, kunnen ondersteuning en weerstand in verschillende vormen komen, en het concept is moeilijker te beheersen dan het eerst lijkt.
Key Takeaways
- technische analisten gebruiken steun-en weerstandsniveaus om prijspunten op een grafiek te identificeren waarbij de waarschijnlijkheden een pauze of omkering van een heersende trend in de hand werken.
- ondersteuning vindt plaats wanneer een neerwaartse trend naar verwachting zal pauzeren als gevolg van een concentratie van de vraag.,
- resistentie treedt op wanneer een opwaartse trend naar verwachting tijdelijk zal pauzeren als gevolg van een concentratie van het aanbod.
- marktpsychologie speelt een belangrijke rol wanneer handelaren en beleggers zich het verleden herinneren en reageren op veranderende omstandigheden om te anticiperen op toekomstige marktbewegingen.
- ondersteunings-en weerstandsgebieden kunnen op grafieken worden geïdentificeerd met behulp van trendlijnen en voortschrijdende gemiddelden.,
handel met ondersteuning en weerstand
ondersteuning en weerstand gedefinieerd
Ondersteuning is een prijsniveau waar een neerwaartse trend kan worden verwacht pauzeren als gevolg van een concentratie van de vraag of het kopen van rente. Naarmate de prijs van activa of effecten daalt, neemt de vraag naar de aandelen toe, waardoor de steunlijn wordt gevormd. Ondertussen, resistance zones ontstaan als gevolg van de verkoop rente wanneer de prijzen zijn gestegen.,
zodra een gebied of” zone ” van ondersteuning of weerstand is vastgesteld, kunnen deze prijsniveaus dienen als potentiële entry—of exitpunten, omdat, wanneer een prijs een punt van ondersteuning of weerstand bereikt, het een of twee dingen zal doen—terugkaatsen van het steun-of weerstandsniveau, of het prijsniveau schenden en in zijn richting doorgaan-totdat het het volgende steun-of weerstandsniveau bereikt.
De timing van sommige transacties is gebaseerd op de overtuiging dat steun-en weerstandszones niet zullen worden verbroken., Of de prijs wordt gestopt door de steun of weerstand niveau, of het breekt door, handelaren kunnen “bet” op de richting en kan snel bepalen of ze correct zijn. Als de prijs beweegt in de verkeerde richting, kan de positie worden gesloten bij een klein verlies. Als de prijs beweegt in de juiste richting, echter, de beweging kan aanzienlijk zijn.
de basis
De meeste ervaren handelaren kunnen verhalen delen over hoe bepaalde prijsniveaus doorgaans voorkomen dat handelaren de prijs van een onderliggend actief in een bepaalde richting duwen., Neem bijvoorbeeld aan dat Jim tussen maart en November een positie in voorraad had en dat hij verwachtte dat de waarde van de aandelen zou stijgen.
laten we ons voorstellen dat Jim merkt dat de prijs niet boven $39 komt meerdere malen over een aantal maanden, ook al is het heel dicht bij het verplaatsen boven dat niveau. In dit geval zouden handelaren het prijsniveau in de buurt van $39 een niveau van weerstand noemen. Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, weerstand niveaus worden ook beschouwd als een plafond, omdat deze prijsniveaus vertegenwoordigen gebieden waar een rally loopt uit gas.,
ondersteuningsniveaus bevinden zich aan de andere kant van de medaille. Ondersteuning verwijst naar prijzen op een grafiek die de neiging om te fungeren als een bodem door te voorkomen dat de prijs van een actief wordt geduwd naar beneden. Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, kan de mogelijkheid om een niveau van steun te identificeren ook samenvallen met een koopmogelijkheid, omdat dit over het algemeen het gebied is waar marktdeelnemers waarde zien en de prijzen weer hoger beginnen te duwen.,
trendlijnen
The bovenstaande voorbeelden laten zien dat een constant niveau voorkomt dat de prijs van een actief hoger of lager wordt. Deze statische barrière is een van de meest populaire vormen van ondersteuning/weerstand, maar de prijs van financiële activa trends over het algemeen opwaarts of neerwaarts, dus het is niet ongewoon om te zien deze prijsbarrières veranderen in de tijd., Daarom zijn de concepten van trending en trendlijnen belangrijk bij het leren over ondersteuning en weerstand.
wanneer de markt een opwaartse trend vertoont, worden weerstandsniveaus gevormd wanneer de prijsactie vertraagt en begint terug te keren naar de trendlijn. Dit gebeurt als gevolg van winstbejag of onzekerheid op korte termijn voor een bepaalde emissie of sector. De resulterende prijs actie ondergaat een “plateau” effect, of een lichte daling van de aandelenkoers, het creëren van een korte termijn top.,
veel handelaren zullen veel aandacht besteden aan de prijs van een effect als het daalt in de richting van de bredere ondersteuning van de trendlijn omdat, historisch gezien, dit een gebied is geweest dat de prijs van het actief heeft verhinderd aanzienlijk lager te bewegen. Bijvoorbeeld, zoals u kunt zien uit de Newmont Mining Corp (niet) grafiek hieronder, een trendline kan ondersteuning bieden voor een asset voor meerdere jaren. In dit geval, merk op hoe de trendline ondersteund de prijs van Newmont ‘ s aandelen voor een langere periode van tijd.,
nadeel, handelaren zullen kijken naar een reeks van dalende pieken en zal proberen om deze pieken te verbinden met een trendlijn. Wanneer de prijs nadert de trendline, de meeste handelaren zullen kijken voor het actief te ondervinden verkoopdruk en kunnen overwegen het invoeren van een short positie, omdat dit een gebied dat de prijs naar beneden heeft geduwd in het verleden.,
de ondersteuning / weerstand van een bepaald niveau, of het nu met een trendlijn of met een andere methode wordt ontdekt, wordt geacht sterker te zijn naarmate de prijs historisch gezien niet verder kon gaan. Veel technische handelaren zullen hun geïdentificeerde steun-en weerstandsniveaus gebruiken om strategische entry/exitpunten te kiezen, omdat deze gebieden vaak de prijzen vertegenwoordigen die het meest invloedrijk zijn voor de richting van een actief., De meeste handelaren zijn ervan overtuigd op deze niveaus in de onderliggende waarde van het actief, zodat het volume over het algemeen stijgt meer dan normaal, waardoor het veel moeilijker voor handelaren om te blijven rijden de prijs hoger of lager.
In tegenstelling tot de rationele economische actoren die worden afgebeeld door financiële modellen, zijn echte menselijke handelaren en investeerders emotioneel, maken cognitieve fouten en vallen terug op heuristiek of snelkoppelingen. Als mensen rationeel waren, zouden steun-en weerstandsniveaus in de praktijk niet werken!,
ronde getallen
een ander veel voorkomend kenmerk van ondersteuning / weerstand is dat de prijs van een actief een moeilijke tijd kan hebben om een rond getal te overschrijden, zoals $50 of $100 per aandeel. De meeste onervaren handelaren hebben de neiging om te kopen of te verkopen activa wanneer de prijs is op een heel aantal, omdat ze meer kans om het gevoel dat een aandeel is redelijk gewaardeerd op dergelijke niveaus. De meeste richtprijzen of stoporders die door retailbeleggers of grote investeringsbanken worden vastgesteld, worden tegen ronde prijsniveaus geplaatst in plaats van tegen prijzen zoals $50,06., Omdat zoveel bestellingen op hetzelfde niveau worden geplaatst, werken deze ronde nummers vaak als sterke prijsbarrières. Als alle klanten van een investeringsbank in verkooporders op een voorgestelde doelstelling van, bijvoorbeeld, $55, zou het een extreem aantal aankopen te absorberen deze verkopen en, daarom, een niveau van weerstand zou worden gecreëerd.,
voortschrijdende gemiddelden
De meeste technische handelaren nemen de kracht van verschillende technische indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden, om te helpen bij het voorspellen van toekomstige korte termijn momentum, maar deze handelaren nooit volledig beseffen de mogelijkheid deze tools hebben voor het identificeren van niveaus van steun en weerstand. Zoals u kunt zien in de onderstaande grafiek, een voortschrijdend gemiddelde is een voortdurend veranderende lijn die het verleden prijsgegevens gladstrijkt, terwijl ook waardoor de handelaar om steun en weerstand te identificeren., Merk op hoe de prijs van het actief ondersteuning vindt bij het voortschrijdend gemiddelde wanneer de trend omhoog gaat, en hoe het werkt als weerstand wanneer de trend naar beneden gaat.
handelaren kunnen voortschrijdende gemiddelden op verschillende manieren gebruiken, zoals om te anticiperen beweegt naar de opwaartse wanneer prijslijnen kruisen boven een belangrijke voortschrijdend gemiddelde, of om trades af te sluiten wanneer de prijs daalt onder een voortschrijdend gemiddelde., Ongeacht hoe het voortschrijdend gemiddelde wordt gebruikt, creëert het vaak “automatische” steun-en weerstandsniveaus. De meeste handelaren zullen experimenteren met verschillende perioden in hun voortschrijdende gemiddelden, zodat ze degene die het beste werkt voor deze specifieke taak kan vinden.
andere indicatoren
in de technische analyse zijn vele indicatoren ontwikkeld om belemmeringen voor toekomstige prijsactie vast te stellen. Deze indicatoren lijken in het begin ingewikkeld, en het vergt vaak praktijk en ervaring om ze effectief te gebruiken., Ongeacht de complexiteit van een indicator, moet de interpretatie van de geïdentificeerde barrière echter consistent zijn met die welke via eenvoudigere methoden worden bereikt.
1.62
De “gulden snede” die in de Fibonacci-reeks wordt gebruikt en ook herhaaldelijk wordt waargenomen in de natuur en de sociale structuur.
bijvoorbeeld, het Fibonacci retracement tool is een favoriet onder vele korte termijn handelaren omdat het duidelijk identificeert niveaus van potentiële ondersteuning/weerstand., De redenering achter hoe deze indicator berekent de verschillende niveaus van steun en weerstand is buiten het toepassingsgebied van dit artikel, maar merk in Figuur 5 Hoe de geïdentificeerde niveaus (stippellijnen) zijn belemmeringen voor de korte termijn richting van de prijs.
Measuring the Significance of Zones
Weet je nog hoe we de termen “vloer” voor ondersteuning en “plafond” voor weerstand gebruikten?, Voortzetting van het huis analogie, de veiligheid kan worden gezien als een rubberen bal die stuitert in een kamer zal de vloer raken (ondersteuning) en vervolgens terug van het plafond (weerstand). Een bal die blijft stuiteren tussen de vloer en het plafond is vergelijkbaar met een trading instrument dat is het ervaren van prijsconsolidatie tussen steun en weerstand zones.
stel je nu voor dat de bal tijdens de vlucht verandert in een bowlingbal. Deze extra kracht, indien toegepast op de weg omhoog, zal de bal door het weerstandsniveau duwen; op de weg naar beneden, zal het de bal door het steunniveau duwen., Hoe dan ook, extra kracht, of enthousiasme van de stieren of beren, is nodig om door de steun of het verzet te breken.
een vorig ondersteuningsniveau zal soms een weerstandsniveau worden wanneer de prijs weer omhoog probeert te gaan, en omgekeerd zal een ondersteuningsniveau een ondersteuningsniveau worden wanneer de prijs tijdelijk terugvalt.
Prijsdiagrammen geven handelaren en beleggers de mogelijkheid om gebieden van steun en weerstand visueel te identificeren en geven aanwijzingen over de Betekenis van deze prijsniveaus., Meer in het bijzonder wordt gekeken naar:
aantal aanrakingen
hoe vaker de prijstests een steun-of weerstands-gebied plaatsvinden, hoe significanter het niveau wordt. Wanneer prijzen blijven stuiteren uit een steun of weerstand niveau, meer kopers en verkopers merken en zullen de handel beslissingen op deze niveaus te baseren.
voorafgaande prijsontwikkeling
steun-en weerstandszones zijn waarschijnlijk belangrijker wanneer zij worden voorafgegaan door steile vooruitgang of dalingen., Bijvoorbeeld, een snelle, steile opmars of uptrend zal worden voldaan met meer concurrentie en enthousiasme en kan worden gestopt door een meer significante weerstand niveau dan een langzame, gestage opmars. Een langzame opmars kan minder aandacht trekken. Dit is een goed voorbeeld van hoe marktpsychologie technische indicatoren aandrijft.
Volume bij bepaalde prijsniveaus
hoe meer aan-en verkoop op een bepaald prijsniveau heeft plaatsgevonden, des te sterker het steun-of weerstandsniveau waarschijnlijk zal zijn., Dit komt omdat handelaren en beleggers onthouden deze prijsniveaus en zijn geschikt om ze opnieuw te gebruiken. Wanneer sterke activiteit optreedt op hoog volume en de prijs daalt, veel van de verkoop zal waarschijnlijk optreden wanneer de prijs terugkeert naar dat niveau, omdat mensen zijn veel comfortabeler het sluiten van een handel op het breakeven punt in plaats van bij een verlies.
tijd
steun-en weerstandszones worden significanter als de waarden gedurende een langere periode regelmatig zijn getest.,
de Bottom Line
ondersteunings-en weerstandsniveaus zijn een van de sleutelbegrippen die door technische analisten worden gebruikt en vormen de basis van een breed scala aan technische analysetools. De basisprincipes van ondersteuning en weerstand bestaan uit een ondersteuningsniveau, dat kan worden gezien als de vloer onder de handelsprijzen, en een weerstandsniveau, dat kan worden gezien als het plafond., Prijzen dalen en testen van de ondersteuning niveau, die ofwel “hold,” en de prijs zal weer omhoog stuiteren, of de ondersteuning niveau zal worden geschonden, en de prijs zal dalen door de ondersteuning en waarschijnlijk blijven lager naar het volgende ondersteuningsniveau.
het bepalen van toekomstige steunniveaus kan het rendement van een kortetermijnbeleggings-strategie drastisch verbeteren, omdat het handelaren een nauwkeurig beeld geeft van de prijsniveaus die de prijs van een bepaald effect moeten verhogen in het geval van een correctie., Omgekeerd kan het Voorzien in een mate van weerstand voordelig zijn, omdat dit een prijsniveau is dat mogelijk schade kan toebrengen aan een lange positie, wat betekent dat beleggers een grote bereidheid hebben om het effect te verkopen. Zoals hierboven vermeld, zijn er verschillende methoden om te kiezen bij het zoeken naar ondersteuning/weerstand te identificeren, maar ongeacht de methode, de interpretatie blijft hetzelfde—het voorkomt dat de prijs van een onderliggend actief in een bepaalde richting beweegt.,
hoewel het spotten van steun-en weerstandsniveaus op een grafiek relatief eenvoudig is, verwerpen sommige beleggers deze volledig omdat de niveaus gebaseerd zijn op koersbewegingen uit het verleden, en geen echte informatie bieden over wat er in de toekomst zal gebeuren.,