na aankoop van een actief sluit de eigenaar een langetermijnovereenkomst waarbij het onroerend goed tegen een overeengekomen tarief aan de verkoper wordt verhuurd. Een reden voor een leaseback is om eigendom over te dragen aan een holdingmaatschappij met een goed overzicht van de lopende waarde en winstgevendheid van het actief. Een andere reden is voor de verkoper om geld in te zamelen door het vrijgeven van een waardevolle activa aan een koper die vermoedelijk geïnteresseerd is in het maken van een lange termijn beveiligde investering. Leasebackregelingen zijn gebruikelijk in de REIT-sector.,
mogelijke oplossing voor toxische bancaire assetsEdit
volgens Robert Peston, een eenmalige Bedrijfsredacteur voor de BBC, wordt een optie overwogen om de subprime hypotheekcrisis aan te pakken, is een sale-and-leaseback van toxische activa. Peston zegt ” een sale-and-leaseback tussen de banken en de staat heeft twee opperste voordelen: er is geen noodzaak om de giftige activa te waarderen; en verliezen op die stinkende activa zou worden geabsorbeerd door de banken in beheersbare brokken over ongeveer 10 jaar.,”
Real estateEdit
Leaseback arrangementen zijn populair in Frankrijk, de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, en in heel Australië en Azië, waaronder, meer recentelijk, in India.
Frankrijkdedit
Leaseback van niet-zakelijk onroerend goed is al meer dan 30 jaar populair in Frankrijk en er zijn aanzienlijke belastingvoordelen. In het kader van de regeling kan de koper de woning gewoonlijk tussen 1 en 8 weken per jaar gebruiken (met een maximum van 6 maanden per jaar)., De Franse regering moedigt de ontwikkeling van leaseback-regelingen in toeristische gebieden aan om tekorten aan huuraccommodaties op te vangen. De overheid betaalt de lokale BTW (dat is 19,6%), wanneer de woning wordt gekocht off plan.
De regeling werkt door de aankoop van een eigendom in eigendom. Jij wordt de wettelijke eigenaar. Het pand wordt vervolgens verhuurd aan de ontwikkelaar of een beheermaatschappij. In het kader van de leaseback-regeling betaalt de overheid u ook de BTW terug die normaal in rekening wordt gebracht op nieuwbouwwoningen (momenteel 19,6%).,
de eigenaar wordt dan gegarandeerd een huurinkomen gedurende de gehele periode van de huurovereenkomst. Het netto-rendement voor de eigenaar varieert tussen de ontwikkelingen, maar ligt meestal tussen 4% en 6%. Dit is zeer gunstig te vergelijken met een typische 20 jaar vaste rente hypotheek van ongeveer 3,75%, en variabele rente hypotheken die lager zijn. Het is te zien hoe de huurinkomsten kunnen worden gebruikt met betrekking tot de hypotheekbetalingen. Afhankelijk van de omstandigheden zijn leningen van 75 tot 85% beschikbaar., Het huurrendement is ook jaarlijks gekoppeld aan de bouwkosten, waardoor de huurinkomsten momenteel met ongeveer 2,5% stijgen.
zoals in het Verenigd Koninkrijk zijn er belastingaftrek voor hypotheekbetalingen die met inkomsten kunnen worden verrekend. De huurovereenkomst duurt meestal tussen de 9 en 11 jaar, waarna de beheermaatschappij de optie heeft om ofwel te vernieuwen, of het pand kan worden verkocht, of verhuurd en particulier gehouden door de eigenaar.
de koper / eigenaar kan ook gratis gebruiksperioden gedurende het hele jaar genieten, afhankelijk van de voorwaarden van de huurovereenkomst., Deze voorwaarden normaal zorgt voor tussen de 4 en 6 weken gratis gebruik per jaar. De beheermaatschappij is verantwoordelijk voor het onderhoud van de woning inclusief het onderhoud van meubels die vaak zijn inbegrepen in de koopprijs. De ontwikkelaar is ook verantwoordelijk voor de verzekering van het gebouw en de inhoud ervan. Het betaalt ook voor een deel van de onroerendgoedbelasting en alle nutskosten.,
Verenigd Koninkrijkedit
in het Verenigd Koninkrijk was een vorm van leaseback bekend als sale and rent back het onderwerp van een zaak van het Hooggerechtshof in 2014, waarin werd vastgesteld dat veel van dergelijke regelingen frauduleus waren gepleegd.
Verenigde Statedit
een “sale / leaseback” of “sale and leaseback” is een transactie waarbij de eigenaar van een onroerend goed een actief, meestal onroerend goed, verkoopt en vervolgens least van de koper. Op deze manier functioneert de transactie als een lening, met betalingen in de vorm van huur., Door het gebrek aan financiering beschikbaar in de huidige markt, veel Amerikaanse bedrijven zijn steeds meer wenden tot sale-and-leasebacks om snel kapitaal te verstrekken. Bijvoorbeeld, ontwikkelaars van master-geplande gemeenschappen zullen vaak verkopen het model huis aan een koper voordat de Gemeenschap is uitverkocht, leasen het terug van de koper voor een periode van maximaal twee jaar. In sommige regelingen geeft de huidige lessee de mogelijkheid om het actief aan het einde van de lease terug te kopen., Als de oorspronkelijke eigenaar het actief terug zou kopen, zou dit doorgaans aan het einde van het belastingjaar plaatsvinden, voor het geval een partij door de IRS zou worden gecontroleerd.
andere landenedit
het leaseback-concept heeft zich verspreid naar andere Europese landen, waaronder Spanje en Zwitserland. Typische eigenschap beschikbaar zijn studio ‘s, appartementen en villa’ s. Ze liggen in de buurt van skigebieden, strandresorts of golfbanen.