Wat is handel voor eigen rekening?
handel voor eigen rekening verwijst naar een financiële onderneming of commerciële bank die belegt voor directe marktwinst in plaats van Commissionairs te verdienen door handel te drijven namens cliënten. Ook bekend als” prop trading, ” dit soort handelsactiviteiten treedt op wanneer een financiële onderneming ervoor kiest om te profiteren van marktactiviteiten in plaats van thin-margin commissies verkregen door middel van Client trading activiteit. Handel voor eigen rekening kan de handel in aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta ‘ s of andere instrumenten omvatten.,
financiële ondernemingen of commerciële banken die handelen voor eigen rekening zijn van mening dat zij een concurrentievoordeel hebben dat hen in staat zal stellen een jaarlijks rendement te behalen dat hoger is dan indexbeleggingen, Obligatierendement of andere beleggingsstijlen.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., handel zonder voor eigen rekening om activiteiten te verdoezelen die het eigenbelang van ondernemingen bevorderen.
Hoe werkt handel voor eigen rekening?
handel voor eigen rekening, ook bekend als “prop trading”, treedt op wanneer een trading desk bij een financiële instelling, makelaarskantoor, Investeringsbank, hedgefonds of andere liquiditeitsbron het kapitaal en de balans van de onderneming gebruikt om zelf bevorderende financiële transacties uit te voeren. Deze transacties zijn meestal speculatief van aard, uitgevoerd door middel van een verscheidenheid van derivaten of andere complexe beleggingsvehikels.,
voordelen van handel voor eigen rekening
Er zijn vele voordelen die handel voor eigen rekening oplevert voor een financiële instelling of handelsbank, met name hogere kwartaal-en jaarwinsten. Wanneer een makelaarskantoor of een investeringsbank handelt namens cliënten, verdient het inkomsten in de vorm van commissies en vergoedingen. Dit inkomen kan een zeer klein percentage van het totale belegde bedrag of de gegenereerde winsten vertegenwoordigen, maar het proces stelt een instelling ook in staat om 100% van de winsten uit een investering te realiseren.,
het tweede voordeel is dat de instelling in staat is een inventaris van effecten op te slaan. Dit helpt op twee manieren. Ten eerste, elke speculatieve inventaris stelt de instelling in staat om een onverwacht voordeel te bieden aan klanten. Ten tweede helpt het deze instellingen zich voor te bereiden op down of illiquide markten wanneer het moeilijker wordt om effecten op de open markt aan te kopen of te verkopen.
het uiteindelijke voordeel wordt in verband gebracht met het tweede voordeel., Handel voor eigen rekening stelt een financiële instelling in staat een invloedrijke marketmaker te worden door liquiditeit te verschaffen op een specifiek effect of een groep effecten.
een voorbeeld van een “Proprietary Trading Desk”
om de handel voor eigen rekening doeltreffend te laten zijn en ook de cliënten van de instelling in het achterhoofd te houden, wordt de “proprietary trading desk” gewoonlijk van andere “trading desks” verwijderd. Deze desk is verantwoordelijk voor een deel van de inkomsten van de financiële instelling, niet gerelateerd aan het werk van de klant, terwijl autonoom handelen.,
echter, handel voor eigen rekening desks kunnen ook functioneren als market makers, zoals hierboven beschreven. Deze situatie doet zich voor wanneer een klant een groot bedrag van een enkel effect wil verhandelen of een zeer illiquide effect wil verhandelen. Aangezien er niet veel kopers of verkopers voor dit soort handel, een eigen handel Bureau zal fungeren als de koper of verkoper, het initiëren van de andere kant van de klant handel.,