Debt Equity Ratio

Wat is de Debt to Equity Ratio?

De Debt to Equity ratio (ook wel de “debt-equity ratio”, “risk ratio” of “gearing” genoemd) is een leverage ratioLeverage RatiosA de leverage ratio geeft het niveau aan van de schuld die een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in haar balans, winst-en verliesrekening of kasstroomoverzicht., Excel template dat het gewicht van de totale schuld en financiële verplichtingen berekent ten opzichte van de totale aandelenhouders Aandelenhouders Equitystockholders Equitystockholders Equitystockholders Equity (ook bekend als aandelen) is een rekening op de balans van een bedrijf dat bestaat uit aandelenkapitaal plus. In tegenstelling tot de schuld-activa ratio die de totale activa als noemer gebruikt, gebruikt de D/E Ratio het totale eigen vermogen. Deze ratio laat zien hoe de kapitaalstructuur van een bedrijf kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag aan schuld en/of eigen vermogen dat door een bedrijf wordt ingezet om zijn activiteiten te financieren en zijn activa te financieren., De kapitaalstructuur van een onderneming is ofwel gekanteld in de richting van schuld-of aandelenfinanciering.

Debt to Equity ratio Formula

Short formula:

Debt to Equity Ratio = Total Debt / shareholder’ s Equity

Long formula:

Debt to Equity Ratio = (short term debt + long term debt + fixed payment obligations) / shareholder’ s Equity

Debt to Equity Ratio in Practice

indien de balans volgens de balans een van de drie fundamentele financiële overzichten is., Deze verklaringen zijn de sleutel tot zowel financiële modellering en boekhouding, de totale schuld van een bedrijf is de moeite waard $50 miljoen en het totale eigen vermogen is de moeite waard $120 miljoen, dan is de schuld-to-equity 0,42. Dit betekent dat voor elke Dollar in aandelen, het bedrijf heeft 42 cent in hefboomwerking. Een ratio van 1 zou betekenen dat crediteuren en beleggers op gelijke voet zijn in het vermogen van de onderneming.,

een hogere debt-equity ratio duidt op een levered firm degree of Financial Leveragede mate van financial leverage is een financiële ratio die de gevoeligheid meet van schommelingen van de totale winstgevendheid van een onderneming voor de volatiliteit van haar bedrijfsresultaat als gevolg van veranderingen in haar kapitaalstructuur., De mate van financiële hefboomwerking is een van de methoden die worden gebruikt om het financiële risico van een bedrijf te kwantificeren, wat de voorkeur verdient voor een bedrijf dat stabiel is met een aanzienlijke cashflowde Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Dit is de ultieme cashflow Guide om de verschillen te begrijpen tussen EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow of Free Cash Flow to Firm (FCFF)., Leer de formule om elk te berekenen en ontlenen ze uit een winst-en verliesrekening, balans of overzicht van kasstromen genereren, maar niet de voorkeur wanneer een bedrijf is in verval. Omgekeerd wijst een lagere ratio op een onderneming die minder levered is en dichter bij volledige financiering met eigen vermogen. De verhouding tussen de schuld en het eigen vermogen varieert per bedrijfstak.

leer alles over het stap voor stap berekenen van hefboomratio ‘ s in de financiële analyse basiscursus van CFI!

Wat is totale schuld?,

de totale schuld van een onderneming is de som van de kortlopende schuld, langlopende debtLong Term DebtLong Term Debt (LTD) is elk bedrag aan uitstaande schuld dat een onderneming aanhoudt met een looptijd van twaalf maanden of langer. Het is geclassificeerd als een vaste verplichting op de balans van de onderneming. De tijd tot looptijd voor LTD kan variëren van 12 maanden tot 30 + jaar en de soorten schulden kunnen obligaties, hypotheken en andere vaste betalingsverplichtingen (zoals kapitaal leases) van een bedrijf die zijn aangegaan terwijl onder normale operationele cycli., Het creëren van een schuld scheduleDebt ScheduleA schuld schema legt alle van de schuld van een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en de rente. In financiële modellering, rentelasten stromen helpt splitsen uit verplichtingen door specifieke stukken.

niet alle kortlopende en langlopende schulden worden als schulden beschouwd. Hieronder zijn enkele voorbeelden van dingen die wel en niet worden beschouwd als schuld.

beschouwd als schuld:

• getrokken kredietlijn waarbij kredietfaciliteit betrokken iseen doorlopende kredietfaciliteit is een kredietlijn die wordt geregeld tussen een bank en een bedrijf., Het wordt geleverd met een vastgesteld maximumbedrag, en de te betalen Notes
• (looptijd binnen een jaar)
• Huidig gedeelte van de langlopende schuld Huidig gedeelte van de langlopende schuld het huidig gedeelte van de langlopende schuld is het gedeelte van de langlopende schuld dat binnen een jaar verschuldigd is. Schulden op lange termijn hebben een looptijd van
• Notes payableNotes PayableNotes zijn schriftelijke overeenkomsten (promesses) waarin een partij zich ertoe verbindt de andere partij een bepaald bedrag in contanten te betalen., (looptijd langer dan een jaar)
• te betalen obligaties
• langlopende DebtLong Term DebtLong Term Debt (LTD) is elk bedrag aan uitstaande schuld dat een onderneming aanhoudt met een looptijd van twaalf maanden of langer. Het is geclassificeerd als een vaste verplichting op de balans van de onderneming., De looptijd voor LTD kan variëren van 12 maanden tot 30 + jaar en de soorten schulden kunnen obligaties, hypotheken
• Kapitaalleaseverplichtingen

niet als schuld beschouwd worden:

• rekeningen betaalbaaraccounts Betaalbaaraccounts betaalbaaraccounts betaalbaaraccounts zijn een verplichting die ontstaat wanneer een organisatie goederen of diensten van haar leveranciers op krediet ontvangt. Rekeningen verschuldigde bedragen zijn
• opgebouwde kostenaccrueerde Uitgavenaccrueerde uitgaven zijn kosten die worden opgenomen ook al is er geen contant geld betaald., Deze kosten worden meestal gekoppeld aan de inkomsten via het matching principe van GAAP (General Accepted Accounting Principles).
• uitgestelde inkomstengefereerde Inkomstengefereerde inkomsten worden gegenereerd wanneer een onderneming betaling ontvangt voor goederen en/of diensten die zij nog niet heeft verdiend. In de boekhouding op transactiebasis kan
• dividenden die verschuldigd zijn

voordelen van een hoge D/E-Ratio

een hoge schuld-eigenvermogensratio goed zijn omdat hieruit blijkt dat een onderneming haar schuldverplichtingen gemakkelijk kan nakomen (via kasstroom) en de hefboomwerking gebruikt om het rendement van het eigen vermogen te verhogen.,

in het onderstaande voorbeeld zien we hoe het gebruik van meer schuld (verhoging van de schuld-equity ratio) het rendement op eigen vermogen (ROE)het rendement op eigen vermogen (ROE)het rendement op eigen vermogen (ROE) een maatstaf is voor de winstgevendheid van een bedrijf waarbij het jaarlijkse rendement (netto-inkomen) van een bedrijf gedeeld wordt door de waarde van het totale eigen vermogen (d.w.z. 12%). ROE combineert de winst-en verliesrekening met de balans als het netto-inkomen of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.. Door gebruik te maken van schuld in plaats van equity, is de equity account kleiner en dus is het rendement op equity hoger.,

een ander voordeel is dat de kosten van schulden doorgaans lager zijn dan de kosten van de equitykost van de Equitykost van het eigen vermogen het rendement is dat een aandeelhouder nodig heeft om in een bedrijf te beleggen. Het vereiste rendement is gebaseerd op het risiconiveau van de investering, en daarom kan het verhogen van de D/E-ratio (tot een bepaald punt) de gewogen gemiddelde kapitaalkost van een onderneming (WACC)verlagen WACCWACC is de gewogen gemiddelde Kapitaalkost van een onderneming en vertegenwoordigt haar gemengde kapitaalkosten, inclusief aandelen en schulden. De WACC-formule is = (E / V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Deze gids zal een overzicht geven van wat het is, waarom het wordt gebruikt, hoe het te berekenen, en biedt ook een downloadbare WACC calculator.

het bovenstaande onderwerp wordt in meer detail behandeld in de gratis cursus Corporate Finance van het CFI!

nadelen van een hoge D / E-Ratio

het tegenovergestelde van het bovenstaande voorbeeld geldt als een bedrijf een te hoge D / E-ratio heeft. In dit geval zullen eventuele verliezen worden verergerd en het bedrijf kan niet in staat zijn om zijn schuld te voldoen.,

als de verhouding schuld / eigen vermogen te hoog wordt, zijn de kosten van het lenen van Debetkosten de kosten van schuld zijn het rendement dat een onderneming aan haar debethouders en crediteuren levert. Kosten van schuld wordt gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyse. zal omhoogschieten, net als de kosten van het eigen vermogen, en WACCWACWACC van de onderneming is een onderneming gewogen gemiddelde kosten van kapitaal en vertegenwoordigt de gemengde kosten van kapitaal, met inbegrip van aandelen en schulden. De WACC-formule is = (E / V X Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Deze gids zal een overzicht geven van wat het is, waarom het wordt gebruikt, hoe het te berekenen, en biedt ook een downloadbare WACC calculator zal extreem hoog te krijgen, rijden naar beneden de koers van het aandeel.

Debt to Equity Ratio Calculator

Hieronder is een eenvoudig voorbeeld van een Excel calculator om te downloaden en te zien hoe het nummer werkt op uw eigen.

Download het gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download het gratis sjabloon nu!,

Video uitleg van de verhouding schuld/eigen vermogen

Hieronder is een korte videotutorial die uitlegt hoe hefboomwerking een bedrijf beïnvloedt en hoe de verhouding schuld / eigen vermogen berekend kan worden met een voorbeeld.

Video: CFI ‘ s Financiële Analyse cursussen

meer middelen

CFI is de officiële leverancier van de Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® designationFMVA ® CertificationJoin 350.600 + studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P., Morgan, en Ferrari ontworpen om iedereen om te vormen tot een financieel analist van wereldklasse.

om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en verder te ontwikkelen, bevelen wij u ten zeerste aan deze extra financiële middelen te gebruiken:

• analyse van financiële Statementsanalyse van financiële StatementsHow om een analyse van financiële overzichten uit te voeren., Deze gids leert u om de jaarrekening te analyseren van de winst-en verliesrekening,
• prijs winst Ratioprijs winst Ratiode prijs winst Ratio (P/E Ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft beleggers een beter gevoel van de waarde van een bedrijf., De P/E toont de verwachtingen van de markt en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) winst
• EV/EBITDA RatioEV/EBITDAEV/EBITDA wordt gebruikt in waardering om de waarde van vergelijkbare bedrijven te vergelijken door hun ondernemingswaarde (EV) te evalueren met EBITDA multiple ten opzichte van een gemiddelde., In deze gids zullen we de EV/EBTIDA multiple opsplitsen in de verschillende componenten, en u laten zien hoe u deze stap voor stap kunt berekenen
• financiële Modelleringsgids gratis Financiële Modelleringsgids deze financiële modelleringsgids behandelt Excel tips en best practices over aannames, stuurprogramma ‘ s, forecasting, linking the three statements, DCF analysis, more