Citadel LLC
Chicago
mede-Oprichter en Chief Executive Officer Kenneth C. Griffin
1,200
Hedge Fund Management, Administratie
www.,citadelgroup.com Citadel LLC exploiteert twee primaire activiteiten: Citadel, een van ‘ s werelds grootste alternatieve vermogensbeheerders, en Citadel Securities, haar broker-dealer-tak, die aandelen, aandelenopties en renteswaps verhandelt voor retail-en institutionele klanten. Citadel beheert alternatieve beleggingen in alle activaklassen, beleggingsstrategieën en wereldwijde regio ‘ s. Het breidde zich uit van handel en kortsluiting tot het Nabben van bedrijfsactiva in brand-verkoop en leningen aan bedrijven in groeimarkten zoals China., Citadel heeft kantoren in Chicago, New York, Boston, San Francisco, Dallas, Londen en Hong Kong en heeft in juli 2018 een Ierse business unit opgericht, bekend als Citadel Securities GCS, gevestigd in Dublin.naast Investeringen leidt Citadel ook activiteiten op het gebied van market making en hedge fund administration en levert het ook een deel van het kapitaal aan onafhankelijke beheerders. Citadel Securities is de grootste producent van aandelen en opties in de VS, verantwoordelijk voor één op de vijf aandelenhandel in Amerika en 40% van het retail-aandelenvolume., de hedge funds van Citadel, Wellington LLC en Kensington Global Strategies, hadden een moeilijk jaar tijdens de financiële crisis van 2008, toen de onderneming de terugtrekking van de belegger stopte. Echter, de prestaties van de fondsen herstelde in 2009 en het bedrijf begon klanten in staat te stellen om hun geld weer op te nemen. Citadel Kensington fonds eindigde 2009 omhoog meer dan 61 procent en de Kensington en Wellington fondsen zag 10 procent rendement in 2010. Vanaf augustus 2011, het rendement van de fondsen voor het jaar was 15 procent.
Citadel is houder van gewone aandelen en schuldinstrumenten van E*TRADE FINANCIAL., Kenneth C. Griffin, oprichter en CEO van Citadel, werd in juni 2009 benoemd tot lid van de Raad van bestuur van E*TRADE. In September 2009 verkocht de onderneming een deel van haar oorspronkelijke investering in E*Trade om haar blootstelling aan één investering te verminderen. Het heeft ook zijn activa van “niveau 3” verlaagd (activa die moeilijk nauwkeurig te prijzen en te verhandelen zijn).
geschiedenis
Citadel werd in 1990 opgericht als hedge fund manager en in 2008 beheerde het meer dan $11 miljard aan activa als mondiale beheerder van alternatieve beleggingen., in April 2008 huurde Citadel voormalig JPMorgan Chase & Co. investeringsbankier Derek Kaufman om zijn Amerikaanse fixed-income business te runnen, had de tweede maand op rij het hedge fund de bulge-bracket bank overvallen. Citadel pakte ook Patrick Edsparr van JPMorgan Chase dat jaar om de Europese divisie van het hedge fund te leiden.op 15 juli 2008 werd bekend dat de Verenigde Staten, Securities and Exchange Commission (SEC) had dagvaardingen gestuurd naar meer dan 50 hedge-fund adviseurs als het onderzocht of individuen verspreiden valse geruchten om aandelen te manipuleren in twee Wall Street bedrijven. De dagvaardingen waren op zoek naar handels-en communicatiegegevens met betrekking tot short selling en optiehandel in Bear Stearns Cos. of Lehman Brothers Holdings Inc. Geruchten waren de schuld van de instorting van de investeringsbank Bear Stearns en voor een dia in Lehman aandelen. Sommige van de hedge-fund adviseurs ontvangen dagvaardingen met betrekking tot beide sondes, terwijl anderen werden gecontacteerd met betrekking tot slechts één.,in oktober 2008 nam Citadel de ongebruikelijke stap om een verklaring af te geven om de geruchten dat het in de problemen zou kunnen zijn af te wenden. Citadel zei dat het gesprek “categorisch vals”was. Uren later hield Griffin een noodconferentie en zei dat Citadel gezond was. Het bedrijf had voldoende geld en financieringsfaciliteiten bij de hand, en de investeerders hadden slechts een klein bedrag van hun geld opgenomen, zei hij. Op Okt. 31, 2008, Reuters gemeld dat Citadel werd stilgelegd haar fonds van fondsen portfolio genaamd Fusion, een fonds dat het was begonnen 18 maanden eerder met voornamelijk zijn eigen kapitaal.,
CME Group en Citadel maakten in oktober 2008 bekend dat zij een niet-bindende term sheet hadden uitgevoerd om binnen 30 dagen een joint venture op te richten. Het zou het eerste elektronische handelsplatform zijn dat volledig is geïntegreerd met een centrale tegenpartij-clearingfaciliteit voor kredietverzuimswaps (CDs). CME Clearing zou de centrale tegenpartij voor deze oplossing zijn.
Citadel zei dat het zou trekken haar bestuurslid van de bank-backed Elx Electronic Liquidity Exchange in oktober 2008., Citadel zei dat het zou behouden van een aandelenbelang en zou gebruik maken van de nog te lanceren Elx platform, die gericht zijn op de CME dominantie in Treasury futures uitdagen. Het bedrijf was echter van plan zich te concentreren op het CDs-handelsplatform dat samen met CME wordt ontwikkeld.Northern Trust Corp. verwierf Omnium LLC, Citadel ‘ s fund administration unit, in 2011.Citadel huurde Jamil Nazarali en Matt Cushman in, voormalig directeur van Knight Capital Group Inc., in April 2011 om een nieuwe inspanning in kwantitatieve handel leiden.,in augustus 2011 werd bekend dat Ken Griffin probeerde de investeringsbank van Citadel te verkopen, die ooit had gehoopt op een concurrent van Goldman Sachs. De investeringsbank nam drie jaar om te bouwen en betrokken bij een equity research component die werd ook stilgelegd. Wells Fargo & Co. hij huurde 25 investeringsbankiers van Citadel in, en nam ook de deals aan waar die bankiers aan werkten.in September 2015 lanceerde Citadel Securities een Europese markt voor vastrentende waardepapieren, waarmee zij haar uitdaging aanging om de dominantie van banken in de handel in overheidsschuld en derivaten voort te zetten., Citadel wilde dit gebruiken als een eerste stap om een bredere Europese handelsactiviteit op te bouwen. Zij zal in eerste instantie aanbieden om in Amerikaanse dollars luidende swaps te verhandelen aan Europese klanten tijdens lokale handelstijden.
in 2016 heeft Citadel ingestemd met de overname van de aandelenhandel van Citigroup ‘ s Automated Trading Desk division, een van de pioniers van high-frequency trading, in 2016. Citigroup kocht ATD voor ongeveer $ 680 miljoen in 2007.in juli 2016 huurde Citadel Kevin Turner, de chief operating officer van Microsoft, in om CEO te worden van zijn securities unit., Turner vertrok minder dan een jaar later, in januari 2017, om te worden vervangen door Peng Zhao, die voor Citadel werkt voor ongeveer een decennium.in januari 2017 stemde Citadel Securities ermee in om $22,6 miljoen te betalen aan Amerikaanse marktregulatoren om de kosten te vereffenen die het klanten misleidde over de prijzen die ze kregen voor sommige van hun deals. De SEC zei dat twee van de algoritmen Citadel gebruikt om orders uit te voeren namens particuliere beleggers had niet geprobeerd om de beste prijs in de markt te verkrijgen.in December 2018 stemde Citadel Securities in met boetes van $3.,5 miljoen aan de SEC voor het indienen van onvolledige en onnauwkeurige blauwe blad gegevens. De SEC gebruikt deze gegevens om mogelijke handel met voorkennis en andere fraude te onderzoeken.
in Mei 2019 investeerde Citadel Securities $5 miljoen in de Small Exchange, een start-up futures exchange gericht op retail.in oktober 2020 werd gemeld dat Citadel Securities voornemens was IMC ‘ s market making unit op de New York Stock Exchange (NYSE) trading floor over te nemen. De overname zou Citadel ‘ s positie als een van de grootste floor brokers op de NYSE floor in termen van market cap en aantal effecten uit te breiden.,
sleutelpersonen
Citadel oprichter en CEO Ken Griffin heeft zijn privacy zorgvuldig bewaakt en meestal mediacontact vermeden. Een profiel van hem verscheen in het mei 2007 nummer van Portfolio Magazine, en in een prominent mei 2008 artikel, hij lambasted bankiers voor hun onervarenheid en slecht oordeel over de 2008 kredietcrisis.,Kenneth Griffin, oprichter en CEO Peng Zhao, Chief Executive Officer van Citadel Securities Jamil Nazarali, Senior Managing Director en hoofd van Citadel Execution Services Paul Hamill, Global Head of fixed income, Currency and commodities bij Citadel Securities.Gerald Beeson, COO Adam Cooper, Senior Managing Director and General Counsel Alex Lurye, Head of Global Portfolio Construction and Risk Citadel Securities Ireland trading on SIX Swiss Exchange. Het Vaknieuws.,