takk for at du besøker cnnmoney.

Om et og et halvt år siden, min arbeidsgiver, Broket Lure, kom til meg med en stor mulighet.

«Hvorfor ikke du,» sa de, «ta en neve av våre penger og investere det i aksjemarkedet.»

Ganske kult, ikke sant?,

Spol frem til i dag, og jeg har flyttet til Berlin (Tyskland, ikke New Hampshire) for å starte Broket Lure Deutschland . At flyttingen har dessverre ført til at jeg har veldig lite tid til å fortsette å investere Lure penger.

Så, etter denne artikkel er publisert, vil jeg prøve å skjule tårene mine som min Ekte Penger Porteføljen er likvidert. Heldigvis skjønt, jeg kan ta med meg et par leksjoner som jeg tror har gjort meg til en bedre investor. Og kanskje disse leksjonene kan hjelpe noen av dere også.

Leksjon 1: Investere allerede!, Dette kan høres sprøtt, men la oss prøve det: Hvis målet ditt er å investere pengene dine for å få langsiktige avkastning bør du … investere. Nå. Ikke senere. Ikke neste år. Nå.

i Slekt: Barnes & Noble Er Mer Lønnsomt Enn Det Ser ut på Overflaten

For det meste av min tid på å investere Lure penger, fant jeg meg selv sittende på en betydelig mengde «tørt pulver.»Hvis du skje for å være et private equity-selskap-som lommer avgifter selv på penger som ikke er investert-det kan ikke være en dårlig ting., Hvis du prøver å outpace S&P 500, det er ikke en stor spiller. Selv om min stock picks på gjennomsnittlig slå markedet, når du vurdert å dra på at kontantstrøm tilført, min samlede porteføljen etterhengt S&S.

Sikker på at, i ettertid kan vi se på visse tidsperioder og si, «Det hadde vært mye bedre å sitte på kontanter da!»Og det, pluss en rull av kvartalene, kanskje får du gjennom en Ny Jersey bomringen. Men det er mange (alle?,) av oss virkelig noe god til å finne ut de spesielt god eller spesielt dårlig tid til å investere som de er det som skjer?

Nå gå tilbake og se på S&P over lang tid frames. Tid som du bruker med dine penger på sidelinjen er det på tide at du ikke tjene avkastning. Som min Broket Lure buddy Morgan Housel har påpekt utallige ganger, de beste investeringer er ofte bare være kjedelig og konsekvent å investere.

Merk: jeg sier ikke at du skal være 100% eller 120% investert til alle tider., Men for de fleste mennesker med en lang investere horisonten, blir 40% i kontanter ikke kommer til å hjelpe deg med å nå dine finansielle mål.

i Slekt: ikke gjør disse 2 store investeringer feil

I mitt tilfelle, resultatene jeg produsert for Tosk ville trolig ha vært betydelig bedre hadde jeg brukt mindre tid twiddling tomlene og mer tid på å bli at penger investert.

Leksjon 2: Vet hva du vet. I begynnelsen av min portefølje, jeg sa at jeg ville være å investere utelukkende i finansielle selskaper-som er: banker, forsikringsselskaper, private equity-forvaltere, og lignende., Jeg bestemte meg for at selv om jeg visste at den finansielle sektoren som helhet vil gå inn og ut av tjeneste i forhold til de andre sektorene i S&S. Og jeg hadde rett: Dessverre, sektoren var relativt ut av tjeneste for ganske mye hele kjørt av min portefølje.

i Slekt: Hvordan å Investere $20, $100, $1,000 (og Mer)

Mellom datoen for min første investering for portefølje og nå (Mars 23), S&P 500 var opp nær 24%., I mellomtiden, den Vanguard ETF Financials (VFH), som har topp-10 stillinger i selskaper som jeg eide også for Ekte Penger Portefølje — var mindre enn 19%.

til Tross for at, som nevnt ovenfor, når vi strip ut virkningen av mine ekstra penger, den enkelte plukker i min portefølje slå markedet.

i Slekt: 3 Billige Utbytte Aksjer Du Kan Kjøpe Akkurat Nå

Hvis du planlegger å investere i de enkelte bedrifter, finner jeg det vanskelig å legger for stor vekt på viktigheten av å forstå bransjer og selskaper som du er å investere i., Og jeg bryr meg ikke om hvilken type investor du er, fordi hvis du er en …

• Buffett disippel som investerer i «store selskaper til gode priser,» så du bedre kjent med hva en flott selskapet ser ut som. Hvis du virkelig ikke forstår bransje/selskap, vil det være veldig vanskelig å finne ut om det er virkelig flott.
• Hard-core verdi investor, så du kan ikke muligens håper å være i stand til å bygge noen form for fornuftig verdivurdering for et selskap med mindre du virkelig vet hva du gjør det tick. Å kaste en haug med tall-spy i et regneark teller ikke som en verdivurdering.,
• langsiktig vekst investor, så det er bare når du forstår næringer, teknologier, selskaper og trender at du vil ha en sjanse på å identifisere selskaper som vil trives i løpet av de kommende tiår.

Og jeg kunne gå på.

Vet hva du vet, og investere i ting som du forstår. Å investere er vanskelig nok som det er, det er ingen mening kompliserer det ved å prøve å investere i bransjer og bedrifter som du ikke forstår.

i Slekt: 3 Selskaper Apple Inc., Må Se Ut For

jeg respektert denne ideen da jeg bestemte meg for å fokusere min portefølje utelukkende på økonomi. Men gjennom opplevelsen av å kjøre porteføljen, har jeg blitt enda mer overbevist om dens betydning.

Leksjon 3: Du trenger ikke en masse ideer

jeg fikk ikke kjøpe alle som mange selskaper i mitt Virkelige Penger Portefølje. I stedet, jeg for det meste kjøpt og så kjøpt tilbake de selskapene som jeg allerede hadde funnet, forsket på, og forstått.

jeg ofte falle i fellen av å ville til å jage hver ekorn som går inn i min periferien., Men når jeg la det kryp inn i mitt investere, ender jeg opp med en portefølje som er full av selskaper som jeg bare halv-forstå (se ovenfor for hvorfor det er en dårlig ting).

På den annen side, når jeg har en portefølje som er mindre og fokusert, det er langt flere muligheter til å få til virkelig vet disse selskapene, og forstå hva som kommer til å gjøre eller bryte dem (se ovenfor for hvorfor dette er en god ting).,

i Slekt: 3 Energi Aksjer Planlegger Vi å Kjøpe

jeg tror på diversifisering, men jeg tror ikke at diversifisering betyr å kjøpe en masse random selskaper som du har knapt undersøkt (yeah, yeah, se ovenfor igjen). Hvis du ikke kan diversifisere nok på tvers av de enkelte selskapene og for at du vet og forstår, så en god magiske triks er å diversifisere i en bølge av tryllestaven ved å kjøpe en indeks fondet sammen med enkeltaksjer.

Hvis vi ønsker å følge Buffett og hans begjær for «store bedrifter» – og hvorfor skulle ikke vi vil?, — da er vi nødt til å møte opp for å sannheten at store selskaper ikke kommer i skjepper. De er der, men en portefølje av 200 aksjer er sannsynligvis ikke en portefølje av 200 store selskaper.

Matt Koppenheffer skriver for Broket Lure. Han eier aksjer med Vanguard ETF Financials.