Hva Er Operasjonell Kontantstrøm (OCF)?
Operasjonell kontantstrøm (OCF) er et mål på mengden av kontanter generert av bedriftens normale virksomhet. Operasjonell kontantstrøm angir om et selskap kan generere tilstrekkelig positiv kontantstrøm for å opprettholde og øke sin virksomhet, ellers kan det krever ekstern finansiering for hovedstaden ekspansjon.,
– Tasten Takeaways
- kontantstrøm fra Drift er en viktig målestokk for å bestemme den økonomiske suksessen av et selskaps kjernevirksomhet.
- kontantstrøm fra Drift er den første delen som er avbildet på en kontantstrømoppstilling, som også omfatter kontantstrøm fra investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.
- Det er to metoder for å avbilde en kontantstrøm fra drift på en cash flow statement: den indirekte metoden og den direkte metoden.,
- Den indirekte metoden begynner med netto resultat fra resultatregnskapet legger deretter tilbake urealiserte elementer for å komme frem til en kontant-basis figur.
- Den direkte metoden spor alle transaksjoner i en periode på en kontant-basis, og bruker faktiske kontanter inngående og utgående betalinger på kontantstrøm.
Operasjonell Kontantstrøm
Forstå Operasjonell Kontantstrøm (OCF)
Operasjonell kontantstrøm representerer kontant effekt av et selskaps netto inntekt (NI) fra sin primære virksomhet., Operasjonell kontantstrøm, også referert til som kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter, er den første delen presenteres på kontantstrøm.
To metoder for å presentere operasjonell kontantstrøm delen er akseptabelt under alminnelig anerkjente regnskapsprinsipper (GAAP)—den indirekte metode eller den direkte metoden. Imidlertid, hvis den direkte metode er brukt, selskapet må fortsatt utføre en separat avstemming på en lignende måte til den indirekte metoden.,
ved Hjelp av den indirekte metode, netto inntekt justert til en kontant-basis ved hjelp av endringer i non-cash-kontoer, for eksempel avskrivninger, kundefordringer og leverandørgjeld (AP). Fordi de fleste selskaper rapporterer resultatet når de påløper, det inkluderer ulike ikke-pengeposter, slik som avskrivninger og amortisering.
Netto inntekt må også justeres for endringer i arbeidskapital kontoer på selskapets balanse., For eksempel, en økning i AR indikerer at inntekten ble opptjent og rapportert i resultatet når de påløper selv om penger ikke er mottatt. Denne økningen i AR må være trukket fra netto inntekt til å finne ekte penger virkningen av transaksjoner.
Omvendt, en økning i AP tyder på at kostnadene er påløpt og bokført når de påløper som ennå ikke er betalt. Denne økningen i AP ville trenge å bli lagt tilbake til netto inntekt å finne den sanne kontant effekt.,
Operasjonelle kontantstrømmer konsentrere seg om innbetalings-og utbetalinger knyttet til selskapets viktigste virksomhet, for eksempel salg og kjøp av inventar, som tilbyr tjenester, og å betale lønn. Enhver investering og finansiering transaksjoner som er unntatt fra operasjonelle kontantstrømmer delen og rapportert separat, som for eksempel å låne, kjøpe hovedstaden utstyr, og gjør utbytte. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter kan bli funnet på selskapets oppstilling av kontantstrømmer, som er brutt ned i kontantstrøm fra drift, investering og finansiering.,
Metoder for å Presentere en Kontantstrøm fra Drift på
Indirekte Metode
Det første alternativet for å presentere kontantstrømmer er den indirekte metoden, hvor selskapet begynner med en netto inntekt på en periodisering grunnlag og fungerer bakover for å oppnå en kontant-basis figur for perioden. Under opptjeningsmetode av regnskap, inntekt resultatføres når den er opptjent, ikke nødvendigvis når pengene er mottatt.
Vurdere en produksjonsbedrift som melder om en netto inntekt på $100 millioner kroner, mens kontantstrøm fra drift er $150 millioner., Forskjellen resultater fra avskrivninger bekostning av $150 millioner kroner, en økning i kundefordringer på $50 millioner kroner, og en reduksjon i leverandørgjeld av $50 millioner kroner., Det ville vises på kontantstrømmen delen av kontantstrømoppstillingen på denne måten:
- Netto Inntekt på $100 millioner kroner
- avskrivingskostnaden +$150 millioner kroner
- Økning i AR -$50 millioner kroner
- Nedgang i AP -$50 millioner kroner
- Operasjonell Kontantstrøm på usd 150 millioner kroner
Direkte Metode
Det andre alternativet er den direkte metode, hvor et selskap registrerer alle transaksjoner på en kontant-basis, og viser informasjonen med faktiske kontanter inngående og utgående betalinger i løpet av regnskapsperioden.,
Eksempler på direkte metode for operasjonell kontantstrøm inkluderer:
- Lønn utbetalt til arbeidstakere
- Kontant betalt for leverandører og leverandører
- Penger som samles inn fra våre kunder
- renteinntekter og utbytte mottatte
- Inntekt betalt skatt og renter
Viktigheten av Operasjonell Kontantstrøm
analytikere noen ganger foretrekker å se på kontantstrøm beregninger fordi de strippe bort visse regnskap avvik., Operasjonell kontantstrøm, spesielt, gir et klarere bilde av dagens virkelighet av virksomheten.
For eksempel, bestilling av et stort salg gir et stort løft for inntekter, men hvis selskapet er å ha en hard tid å samle inn penger, så er det ikke en ekte økonomisk fordel for selskapet. På den annen side, kan selskapet være å generere en høy operasjonell kontantstrøm, men rapporterer om en svært lav netto inntekt hvis det har mye av varige driftsmidler og bruker akselerert avskrivninger beregninger.