Hvordan Fungerer Warren Buffett Velge Sine Aksjer?

Investorer har lenge hyllet Warren Buffett ‘ s evne til å velge hvilke aksjer til å investere i. Hyllet for konsekvent følgende verdi å investere prinsipper, Buffett har en formue på $80.8 milliarder kroner i Oktober. 2019, ifølge Forbes. Han har motstått fristelsen forbundet med å investere i «next big thing», og har også brukt sin enorme formue til gode ved å bidra til veldedige organisasjoner., Med sin forbløffende evne til å avdekke langsiktige lønnsomme investeringer, det er forståelig, de fleste investorer ønsker å vite nøyaktig hva Buffett ser etter i en aksje. Vi svare på det spørsmålet i denne artikkelen.

Verdi å Investere for å Velge Aksjer

Forstå hvordan Warren Buffett velger å vinne aksjer starter med å analysere investering filosofi i selskapet han er mest nært forbundet med, Berkshire Hathaway. Berkshire har et langvarig og offentlig strategi når det gjelder å erverve aksjer. Selskapet bør ha konsekvent inntjeningsevne, en god avkastning på egenkapital (ROE), som er i stand ledelse, og være fornuftig priset.

Buffett tilhører verdien investere skolen, popularisert av Benjamin Graham., Verdien investere ser på den reelle verdien av en aksje i stedet for å fokusere på tekniske indikatorer, som glidende gjennomsnitt, volum, eller momentum indikatorer. Fastsettelse av egenverdi er en øvelse i å forstå en bedrifts økonomi, spesielt offisielle dokumenter, for eksempel lønn og resultatregnskapet.

Det er flere ting som er verdt å merke seg om Buffett verdi å investere strategi. Å veilede ham i hans beslutninger, Buffett bruker flere viktige hensyn å vurdere attraktiviteten av en mulig investering.

Hvordan Har Selskapet Utført?,

Selskaper som har vært med på å gi et positivt og akseptabel avkastning på egenkapital (ROE) for mange år er mer ønskelig enn selskaper som bare hadde en kort periode med god avkastning. Jo lengre antall år med god ROGN, jo bedre. For å nøyaktig måle historisk ytelse, en investor bør lese minst fem til 10 år av et selskaps ROGN.

Hvor Mye Gjeld Har Firmaet?

å Ha en stor forholdet mellom gjeld og egenkapital bør heve et rødt flagg fordi flere av selskapets inntekter kommer til å gå til å betjene gjeld, spesielt hvis vekst er bare kommer fra å legge på mer gjeld.

i Stedet, Buffett foretrekker inntjeningsvekst å komme fra egenkapital (SE). Et selskap med positiv egenkapital betyr at selskapet genererer nok kontantstrøm til å dekke sin gjeld, og er ikke å stole på gjeld for å holde det flytende., For Buffett, lav gjeld og sterk egenkapital er to viktige komponenter for å lykkes med å plukke aksjer.

Hvordan Er Marginer?

Buffett ser for selskaper som har en god fortjenestemargin, spesielt hvis fortjenestemarginer er økende. Som er tilfellet med ROGN, han undersøker profit margin over flere år til over kortsiktige trender. Å bo på Buffett ‘ s radar, et selskaps ledelse bør være flinke til å dyrke sine marginer år-over-år, et tegn på at ledelse er også gode på å kontrollere driftskostnadene.,

Hvor Unik Er Selskapets Produkter?

Buffett mener at selskaper som produserer produkter som lett kan byttes ut til å være risikabelt enn selskaper som tilbyr flere unike tilbud. For eksempel, en olje selskapets produkt—olje er ikke alt som er unike fordi kunder kan kjøpe olje fra en rekke andre konkurrenter.

Men hvis selskapet har tilgang til en mer ønskelig klasse av olje—en som kan være raffinert enkelt—så det kan være en investering verdt å se på., I dette tilfellet, selskapets ønskelig klasse av olje kan være et konkurransefortrinn som hjelper den til å tjene fortjeneste gjennom økt salg og marginer.

Hvor Mye av en Rabatt Er Aksjer Trading På?

Dette er crux av verdi å investere: å finne selskaper som har gode grunnleggende, men er trading nedenfor der de skal være—jo større rabatt, mer rom for lønnsomhet.

målet for verdien investorer som Buffett er å finne selskaper som er undervurderte i forhold til sin egenverdi., En mulighet til å kjøpe med rabatt foreligger når selskapets nåværende markedsverdi er billigere enn sin egenverdi. Mens det er ingen eksakt formel for beregning av egenverdi, investorer vil se på en rekke faktorer, for eksempel eierstyring og selskapsledelse og fremtidig inntjening potensial—for å estimere egenverdi.

Den Nederste Linjen

Utover sin verdi-orientert stil, Buffett er også kjent som en kjøp-og-hold investor., Han er ikke interessert i å selge aksjer i nærheten sikt å realisere aksjegevinster; snarere, han velger aksjer som tror han har gode muligheter for langsiktig vekst. Dette fører ham til å flytte fokus bort fra hva andre gjør. I stedet, han ser også på om et selskap er i en solid posisjon til å tjene penger fremover og hvis aksjen er fornuftig priset.,

– >