Hva er en Cap Pris i fast Eiendom?

Vis oss litt kjærlighet!

Du har kanskje hørt folk snakke om en bruk av store bokstaver pris (eller cap pris) når du skal kjøpe eller selge fast eiendom investeringer. Hvis du er noe som meg, er det første gang du har hørt dette begrepet du gikk direkte til Google og søkte på, «Hva er cap priser?,»

i Dag jeg vil avklare hva en kapitalisering pris er, hvorfor cap priser saken (eller ikke), og hvorfor dette er spesielt viktig å se opp for hvis du er å investere i store leiligheten syndication.

Cap Pris Definisjon

En kapitalisering pris er estimert avkastning – uttrykt som en prosent – at en eiendom som vil produsere dersom eiendommen er kjøpt i kontanter. (kilde)

store Bokstaver priser er en måte å finne ut hvor mye en eiendom bør være verdt basert på inntekt som den produserer., Cap priser bevege seg i motsatt retning av kjøpesummen, slik at jo høyere en cap pris er, jo lavere innkjøpspris skal være. Og omvendt, jo lavere en cap rente, høyere kjøpesummen vil trolig være.

Et bygg som produserer mer enn $100 000 i årlige netto driftsresultat vil være verdt et vesentlig beløp, avhengig av plasseringen av bygningen.

Hvis bygningen ligger i et marked der cap pris gjennomsnitt 8 prosent, kan det være verdt $1,250,000.,

På den annen side, hvis bygningen ligger på et sted med 4 prosent cap pris, ville det være verdt $2,500,000.

Dette er en betydelig forskjell, og det er derfor du trenger for å bli en ekspert i ditt lokale marked og være sikker på at du forstår cap priser det!

Hvis du er noe som jeg var da jeg først spurte Google «Hva er en cap pris i fast eiendom?»denne definisjonen egentlig ikke hjelpe, haha.

Cap Pris Formula

Så hva er en cap pris? Vel, for å forstå at du trenger å vite cap pris formula!,

for Å finne ut hetten pris av en bygning, er det bare å dele den årlige netto driftsinntekter (NOI) av kjøpesummen.

For eksempel, hvis du kjøpte en bygård i kontanter (usannsynlig) for $1,000,000 som har gitt en netto inntekt på $100.000 årlig, hetten pris vil være 10 prosent.

$100,000 årlige NOI

÷ $1,000,000 kjøpesummen

= 10% bokstaver pris

Hvis du var i stand til å kjøpe den samme eiendommen for $909,090, hetten pris ville være nærmere til 11%., Og hvis du har kjøpt det på en 9% bokstaver pris, kjøp prisen ville være $1,111,111.

Hva er Netto Driftsinntekter

driftsresultatet er en viktig del av beregning av bruk av store bokstaver priser, og jeg ønsker å sikre at du vet hvordan du skal komme opp med dette nummeret.

driftsresultatet er i hovedsak de årlige brutto leieinntekter minus hver eneste regning med unntak for gjeld og utgifter (hovedstol og renter på boliglån).

Det faktum at NOI utelukker gjeld utgifter faktisk gjør cap pris formula mer nyttig., På denne måten fokuserer på hvordan markedet og kapitalforvaltning er å utføre uten å kaste i finansiering, som gjør det mulig for en selv sammenligning på tvers av markedet.

Det er så mange forskjellige typer finansiering som det ville være umulig å lage en epler til epler sammenligning av næringseiendom hvis du redegjort for hvordan du har tenkt å finansiere egenskaper.

store Bokstaver Rate Kalkulator

Hva Er Cap Priser?

Ok, nå som du forstår hvordan en kapitalisering pris bestemmes ut fra et matematisk synspunkt, hva er en cap pris egentlig?,

En cap pris er et tilfeldig nummer som folk bruker, som en enkel måte å uttrykke markedet verdien av næringseiendom.

I lekmann vilkår, en cap pris gjør bestemme markedsverdien av store verdier enklere.

Et viktig forbehold her er at cap pris bør aldri være den drivende faktoren for hvordan du kjøper en leilighet bygningen. Ikke blindt spør hva den gjennomsnittlige cap pris er i et marked, og deretter tilby en pris som gjenspeiler det. I stedet, bruke cap pris for å forstå hvilke egenskaper har vært å selge for, og det generelle markedet følelser.,

til Slutt, det er viktig å nevne igjen at cap priser inkluderer ikke eventuelle gjeld (boliglån) utgifter!

Gjør aktivaklasse Sak for Cap Priser?

Ja.

asset class absolutt saker når man sammenligner cap priser.

En high-end leilighet kompleks som ville bli betraktet som en klasse En eiendel er absolutt kommer til å ha en lavere bruk av store bokstaver i pris enn en klasse D ressurs som ligger i en «krigssone.»

For eksempel, i markedet der jeg investere, kan du se bruk av store bokstaver priser som varierer fra så lite som 5 prosent til så høy som 12 prosent, avhengig av eiendelen.,

For eksempel, og dette er bare en spekulativ eksempel for pedagogiske formål bare…

Klasse A eiendeler: 4-6 prosent cap priser

Klasse B eiendeler: 6-8 prosent cap priser

Klasse C eiendeler: 8-10 prosent cap priser

Klasse D eiendeler: 10+ prosent cap priser

Hva disse ulike aktivaklasser er faktisk verdsatt på vil være forskjellig i markedet og vil variere med jevne mellomrom. En god måte å avgjøre dette i markedet er å spørre et par aktive commercial real estate brokers.,

Real Estate aktivaklasser

Her er en forkortet oversikt over de forskjellige eiendomsmegling aktivaklasser. Dette er noe subjektiv, men minst dette vil gi deg et bedre inntrykk av ulike typer egenskaper og deres potensielle verdier.

Klasse A eiendeler: Dette er den mest prestisjefylte boliger i et marked, og de krever over-markedet leie. Disse er egenskaper som luksus leiligheter, high-end condos, og andre høy-klasse egenskaper med flotte fasiliteter. De er alle steder ville elske å leve hvis de hadde råd til det.,

Klasse B eiendeler: Disse er vanligvis 20-40 år gammel og appell til folk fra alle turer i livet. De tiltrekker seg gjennomsnittlig husleie og appellere til høyere-end leietakere selv om de ikke kan konkurrere med luksus eiendeler.

Klasse C eiendeler: Disse er funksjonelle egenskaper som ofte er 40+ år, og har litt rabatt på leie priser sammenlignet med nyere eiendeler. Disse er vanligvis leies av blå-krage arbeider-klassen folk.

Klasse D eiendeler: Dette er egenskaper som mareritt er laget av., Okay, kanskje de ikke er så ille, men de er definitivt ikke noe du bør eie hvis du er svak til hjertet. Disse ligger ofte i den verste delen av byen og i høyere kriminalitet områder. Disse egenskapene kan måles på en høyere cap pris, men det er på grunn av hodepine som naturlig følger med å eie dem.

Hva Er God Cap Priser?

Her er en rask titt på de store og små bokstaver priser for klasse A stabilisert multifamily egenskaper i andre halvdel av 2019 over hele Usa.,

Som du kan se, disse eiendel verdiene varierer ganske mye selv over Tier 1 byer med samme aktivaklasse.

jeg vise deg denne til å kjøre hjem det faktum at en «god cap pris» kommer til å stole på markedet hvor du investere og spesielt real estate strategi.

Hvis du var i stand til å kjøpe en stabilisert klasse En eiendom i noen av markedene over på en 8% bokstaver pris, som ville være en stjele. Imidlertid, hvis du kjøpte en klasse D eiendom i samme by på en 8% cap pris, kan det være en stor rip off!,

Dette er grunnen til at du trenger for å bli en ekspert i markedet og aktivaklasse som du investerer. Jo mer du kan holde fingeren på pulsen av markedet og gjeldende cap priser i området, jo mer forberedt du vil være å lage et tilbud når egenskaper dukke opp for salg.

I korte svaret på «Hva er en god cap pris?»er «Det kommer an på markedet, eiendomstype, og dine personlige investere strategi.»

Hvordan Gjør eiendomstype Påvirke Cap Priser?

Det er mange forskjellige eiendom typer der ute., Når økonomien hoder mot en resesjon, leilighetskomplekser generelt ganske godt fordi folk vil alltid trenger et sted å bo.

Dette er logisk når du tenker på det.

Hvis du nettopp har mistet jobben, er du mer sannsynlig å slutte å gå til kjøpesenteret eller slutte å betale for et sted å bo? Sannsynligvis (og forhåpentligvis), du sa at du vil betale for et tak over hodet og droppe shopping på mall. Dette er hva de fleste mennesker gjør, og det gjenspeiles i store bokstaver priser på tvers av ulike typer eiendom.,

Cap priser selvsagt variere mye, eiendomstype, så vel som alle de andre makro-og mikroøkonomi, io faktorer som vi har diskutert. Dette er bare en annen grunn for deg til å bli en ekspert i ditt ønskede investeringsstrategi.

Hva Er Cap Satsene for i Syndications?

Når en gruppe investorer basseng sine penger sammen å kjøpe en leilighet kompleks, og det er som oftest gjort i det som er kjent som syndication., Bruk av store bokstaver priser spille en stor rolle i syndication investeringer på grunn av hvor mye en cap pris kan påvirke din oppføring og exit salg priser.

Se opp for Denne Cap Pris Lure!

grunnen til At du trenger å forstå hvordan bruk av store bokstaver priser påvirke multifamily syndication er slik at du ikke får skrudd når man investerer med dem. La oss si at personen du er med å investere mener markedsverdi pris vil være 6% når du planlegger å selge eiendelen etter fem år av eier., Hvis den gjennomsnittlige cap rente er 8%, som kan effektivt slette eventuelle avkastningen på investeringen du har ventet på å motta.

Mens det er umulig å gjette med 100% nøyaktighet hva markedet vil se ut som i fem år, er det mulig å gjøre ganske utdannede gjetninger.

For eksempel, hvis markedet du investerer i har sett en betydelig utvidelse og cap priser har komprimert – noe som betyr at de har senket, og eiendomsverdiene har økt betraktelig – det er nok trygt å anta at cap pris i fem år kan være litt høyere enn det er nå.,

Hvis du ser at markedet har svært komprimert cap priser, du vil kjøpe en eiendom i full markedsverdi på 4% cap pris, og kjøp detaljer forutsi cap priser vil være 3% når du selger…kjør!

Ok, kanskje du ikke trenger å kjøre, men du må forstå at hvis bruk av store bokstaver priser er ikke 3% når du planlegger å selge, kan du enten må selge for mindre enn planlagt eller holde på eiendommen for mye lenger.

Dette er et godt triks for å ta hensyn til, som enkelt nummer kan drastisk endre avkastning på investeringen du planlegger å motta fra syndication.,

Jo mer du vet!

Hva Gjør bruk av store Bokstaver Pris Betyr?

Dette er mindre relevant, men når du svarer på «Hva er en cap pris i fast eiendom?»Jeg tror det er likevel viktig å vite hva store bokstaver priser betyr på fra en 5000-meter utsikt også.

En cap pris er en måte å verdsette fast eiendom basert på makro-og mikroøkonomi, io faktorer, så vel som type av eiendom.

jeg vet vi har allerede dekket dette, men jeg ønsker å gjenta nok en gang at hetten pris er bare en måte å verdi eiendomsmegling i en epler til epler sammenligningen over hele landet.,

ikke noen gang kjøpe en eiendom basert utelukkende på bruk av store bokstaver pris. Du skylder det til deg selv å gjennomføre en fullstendig analyse av alle eiendommen du har tenkt å kjøpe.

Gjør bruk av store Bokstaver Priser Saken?

Kanskje?

Cap priser absolutt spille en rolle i kjøp og salg av næringseiendom, for eksempel leiligheter, hotell, strip malls, og mer.

Imidlertid cap priser er ikke nødvendig på single-familiens eiendommer til leie i det hele tatt., Du kan definitivt bruke en cap pris hvis du ønsket å sammenligne enkelt familie å leie en leilighet kompleks AVKASTNING i en epler til epler måte, men du trenger ikke å.

jeg kunne ikke vare mindre om hva hetten priser er på min single-familien, tomannsboliger, og andre små utleieboliger. Boligeiendommer som dette er vurdert annerledes, og jeg har aldri brukt en cap pris å evaluere dem før.

Den Nederste Linjen om bruk av store Bokstaver Priser

store Bokstaver priser er et verktøy for å hjelpe deg med å finne verdien av et aktivum i et gitt marked.,

De er ikke på noen måte, det eneste verktøyet du trenger å bruke når du bestemmer om ikke å kjøpe en eiendom.

Du bør alltid foreta en full analyse før å kjøpe fast eiendom investering, og ta kontakt med teamet og de profesjonelle i markedet også!