Hva er det 40-års boliglån?

En 40-år boliglån er et hjem lån designet for å være nedbetalt i 40 år. Det kan få deg lavere månedlig betaling enn en 30-års pantelån, men du vil betale mer interesse i hele levetiden av lånet. Fordi boliglån med vilkårene i mer enn 30 år er ansett som «ufaglærte», de kan være vanskelig å finne.

Hvordan gjøre 40-års boliglån arbeid?

Utover lengre sikt, 40-års boliglån funksjon lik andre typer boliglån., Du kan få en med en fast rente, eller en med en pris som endringer over tid.

• Fast rente boliglån: Med en 40-års fast rente boliglån, vil du få en fast rente som ikke endrer seg gjennom hele livet av lånet, slik at du vet hva hver månedlig betaling ville være. Det fungerer akkurat som en 30-års fast rente boliglån eller en 15-års fast rente boliglån, men du strekke betalingsplanen for 40 år.
• Justerbar rente boliglån: Med en 40-år justerbar rente boliglån (ARM), vil din rente kan variere i hele levetiden av lånet., Førti år Armer er bygget som deres kortere sikt kolleger. En 5/1 ARM, for eksempel, får du en fast rente for de første fem årene av lånet. Etterpå pris justerer en gang hvert år for resten av 40-års periode.
• Interesse-bare lån: Noen långivere kan tillate deg å ta ut en 40-års pantelån som krever bare renter i løpet av de første årene, vanligvis 10. Etterpå lån effektivt blir en 30-års fast rente boliglån., Fordelen er enda mindre månedlige utbetalinger — men, trade-off er risikabelt, fordi du bygger ikke hjem egenkapital i løpet av de første tiår, og du kan kjøre risikoen for standard nedover veien ved ikke å hakke på noen av lånet rektor for de første 10 årene.
• Ballong betaling: Enda sjeldnere og risikofylt er en 40-års pantelån med en ballong betaling. Med denne typen lån, kan du begynne å lage regelmessige betalinger som du ville gjort med en 40-års fast rente boliglån, men du skylder hele saldoen ved utgangen av året 30., På dette punktet, må du gjøre en betydelig større «ballong betaling» til å betale av boliglån. Hvis du ikke har råd til å dekke det betaling av 30 år, kan du synke ned i standard. Føderal lov som er vedtatt etter den Store Resesjonen generelt forbudt ballong betalinger på tvers av bransjen.

Fordeler av en 40-års pantelån

Den viktigste fordelen av en 40-års pantelån er en mindre månedlige boliglån betaling. Si du kjøper en $200,000 hjem med en 4 prosent fast rente og 20 prosent ned betaling., Å sammenligne en 30-års pantelån til en 40-år boliglån, med en 40-år boliglån, vil du spare nær til $100 en måned på din betaling.

å Sammenligne en 30-års pantelån til en 40-års pantelån totalt sett, men det er en betydelig kostnad forskjellen over begrepet.

Risikoen for en 40-års pantelån

lokke av mindre månedlige betalinger kan lokke deg, spesielt hvis du er en første gang homebuyer, men å betale mer renter over en lengre periode, kan det ikke være den beste trade-off for alle.,

«til Tross for den månedlige betalingen reduksjon, hvis du er til å betale disse lånene gjennom livet av begrepet, den 40-år øker din totale utbetalinger av titusener mer, forklarer Steven Ho, senior lån offiser med digital bank Quontic. «Det beste er å forstå budsjett og se hva som fungerer for deg i det kortsiktige versus langsiktige.»

Vi brukt en fast rente på 4 prosent for begge lån. Fordi långivere ta på seg mer risiko ved å gi deg mer tid med en 40-års periode, kan de ha høyere renter i en reell situasjon.,

«Med rentene blir mye høyere på en 40-år boliglån, som til slutt vil gi opp den totale kostnaden for lånet,» sier Matt Edstrom, CMO av GoodLife Hjem Lån i Laguna Hills, California.

for Å sette det i perspektiv: Hvis renten var 4,5 prosent, i stedet for 4 prosent, den månedlige betalingen besparelser på en 40-års pantelån slippe til bare $45.,

I tillegg, med en 40-år boliglån, kan du ikke ha tilgang til mye av ditt hjem egenkapital i løpet av de første tiårene av å foreta rettidig boliglån betalinger. Frekvensen av bygningen egenkapital med en 40-år, interesse-bare lån er enda saktere, fordi du ville være å betale null rektor for et visst antall år. Hvis du trenger penger for å bygge opp egenkapital saker, fordi du kan låne mot egenkapitalen din ved å ta ut et hjem egenkapital lån eller et hjem egenkapital linje av kreditt (HELOC).,

Videre, långivere av 40-års boliglån kan innføre strenge retningslinjer for kvalifisering på disse produktene for å redusere sin risiko. Så, trenger du en høyere kreditt score og en lavere gjeld til inntekt ratio for å kvalifisere for en 40-år boliglån enn du ville gjort for en 30 – eller 15-års boliglån.

«jeg ville ikke anbefale 40-års lån med mindre det er den eneste måten du vil være i stand til å betale for det du trenger, sier Edstrom. «Noen kan synes det er bare slik at de kan strekke dem betalinger ut for å ha råd til et hjem som kanskje normalt være ut av sin prisklasse.,»

Der kan du finne en 40-år boliglån?

The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) klassifiserer lån med vilkårene i mer enn 30 år som «ufaglærte», slik de fleste etablerte banker og långivere tilbyr ikke dem. En «kvalifisert» boliglån er en som oppfyller visse standarder som er fastsatt for å sikre at forbrukerne kan med rimelighet har råd til lånet.

Noen mindre banker og kreditt fagforeninger kan tilby dem, men så nøye vet långivere som gjør det. Sørg for at du sammenligner dagens priser, og være forsiktig hvis du får et tilbud med en pris som er vesentlig høyere enn dagens priser., Spør din utlåner hva forskuddsbetaling krav, og for informasjon om gebyrer, herunder forskuddsbetaling straff.

Alternativer til 40-års boliglån

Hvis du søker lavere månedlige utbetalinger, du har alternativer. Din utlåner kan tillate deg å betale boliglån poeng eller over poeng opp-front for å redusere rente, som klipper den månedlige betalingen fremover.

En 30-års fast rente boliglån kan komme med en litt høyere månedlig betaling, men mer i besparelser i hele levetiden av lånet. Du kan også vurdere en kortere sikt ARM., Dette kan gi mindre lån priser på begynnelsen av begrepet. Som du spare mer og forbedre din kreditt, kan du refinansierer i en gunstig med fast rente boliglån før ARMEN tilbakestilles.

Samlet, 40-års boliglån kan være risikabelt enn sine mer vanlig kolleger, som 30 år eller 15 år boliglån, så nøye veie fordeler og ulemper.

Utvalgt bilde av Laurie LaPorte av Getty Images.

Les mer:

• Hvordan for å få den beste finansberegning rate
• Trinn for å finne de beste boliglån
• Hva boliglån pris vil jeg få i forhold til gjennomsnittet?,