Gjeld Egenkapitalandel

Hva er Gjeld til Egenkapital?

Gjeld egenkapitalandel (også kalt «gjeldsgrad», «risk ratio», eller «gearing»), er en utnytter ratioLeverage RatiosA leverage ratio indikerer nivået av gjeld stiftet ved et foretak mot flere andre kontoer i balansen, resultatregnskapet, eller kontantstrøm., Excel-mal som beregner vekten av total gjeld og finansielle forpliktelser mot sum innskutt’ equityStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kjent som Egenkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss. I motsetning til den gjeld eiendeler forholdet som bruker totale eiendeler som en nevner, D/E Ratio bruker sum egenkapital. Dette forholdet understreker hvordan et selskaps kapital structureCapital StructureCapital struktur refererer til mengden av lån og/eller egenkapital som er ansatt av et firma til å finansiere sin virksomhet og finansiere sine eiendeler., En foretakets kapitalstruktur er vippet enten mot gjeld eller egenkapital finansiering.

Gjeld til Egenkapital Formel

Kort formel:

Gjeld Egenkapitalandel = Sum Gjeld / Egenkapital

Lang formel:

Gjeld Egenkapitalandel = (kortsiktig gjeld + langsiktig gjeld + faste betalingsforpliktelser) / Egenkapital

Gjeld til Egenkapital i Praksis

Hvis, som per balanse sheetBalance SheetThe balanse er en av de tre grunnleggende regnskap., Disse uttalelsene er nøkkelen til både finansiell modellering og regnskap, den totale gjelden i en bedrift er verdt $50 millioner, og det totale egenkapital er verdt $120 millioner, så gjeld til egenkapital er 0.42. Dette betyr at for hver dollar i egenkapital, firmaet har 42 cent i lånefinansiering. En ratio på 1, ville innebære at kreditorer og investorer på lik linje i selskapets eiendeler.,

En høyere gjeldsgrad viser en vippes firmDegree av Finansielle LeverageThe grad av finansiell giring er et økonomisk forhold som måler følsomhet i svingninger av bedriftens totale lønnsomhet til volatiliteten i sine driftsinntekter skyldes endringer i konsernets kapitalstruktur., Graden av finansiell giring er en av metodene som brukes til å måle et selskaps finansielle risiko, som er ganske foretrekke for et selskap som er stabil med betydelig kontanter flowThe Ultimate Kontantstrøm Guide (EBITDA, JF, FCF, FCFE, FCFF)Dette er den ultimate Kontantstrøm Guide for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Kontantstrøm fra Driften (CF), Gratis Kontantstrøm (FCF), Unlevered Fri Kontantstrøm eller Fri Kontantstrøm til Firmaet (FCFF)., Lære formelen for å beregne hver og avlede dem fra et resultatregnskap, balanse eller oppstilling av kontantstrømmer generasjon, men ikke å foretrekke når et selskap er i nedgang. I motsatt fall, en lavere ratio indikerer en fast mindre vippes og nærmere å være fullt egenkapital finansiert. Den aktuelle gjeld til egenkapital varierer etter næring.

Lær alt om beregning leverage ratio trinn for trinn i CFI er Økonomisk Analyse Grunnleggende Kurs!

Hva er Total Gjeld?,

En selskapets totale gjeld sum kortsiktig gjeld, langsiktig debtLong Sikt DebtLong Kortsiktig Gjeld (LTD) er et beløp av utestående gjeld, et selskap som har som har en løpetid på 12 måneder eller lenger. Det er klassifisert som en langsiktig forpliktelse på selskapets balanse. Tid til forfall for LTD kan variere alt fra 12 måneder til 30+ år og typer av gjeld kan omfatte obligasjoner, lån og andre faste betalingsforpliktelser (for eksempel capital leasing) av en virksomhet som er pådratt under normal drift sykluser., Opprette en gjeld scheduleDebt ScheduleA gjeld planen legger ut alt av gjeld en bedrift har i en tidsplan basert på sin løpetid og rente. I økonomisk modellering, rentekostnader flyter hjelper delt ut gjeld ved bestemte deler.

Ikke alle kortsiktig og langsiktig gjeld er vurdert gjeld. Nedenfor er noen eksempler på ting som er og er ikke regnet som gjeld.

Betraktet som gjeld:

• Trukket line-of-creditRevolving Kreditt FacilityA rullerende kredittfasilitet er en linje av kreditt som er arrangert mellom en bank og en bedrift., Den kommer med et fastlagt maksimumsbeløp, og
• Notater skatt (forfall innen et år)
• Kortsiktig del av Langsiktig DebtCurrent Del av Langsiktig DebtThe kortsiktig del av langsiktig gjeld er del av langsiktig gjeld forfaller som forfaller til betaling innen et års tid. Langsiktig gjeld har løpetid
• Notater payableNotes PayableNotes skatt er skriftlige avtaler (gjeldsbrev) der én part samtykker i å betale den annen part en viss mengde penger., (forfall mer enn ett år)
• Obligasjoner skal betales
• Lang Sikt DebtLong Sikt DebtLong Kortsiktig Gjeld (LTD) er et beløp av utestående gjeld, et selskap som har som har en løpetid på 12 måneder eller lenger. Det er klassifisert som en langsiktig forpliktelse på selskapets balanse., Tid til forfall for LTD kan variere alt fra 12 måneder til 30+ år og typer av gjeld kan omfatte obligasjoner, boliglån
• Kapital leieforpliktelser

Ikke regnet som gjeld:

• Kontoer payableAccounts PayableAccounts skatt er et ansvar som oppstår når en organisasjon mottar varer eller tjenester fra leverandører på kreditt. Leverandørgjeld er
• Påløpte expensesAccrued ExpensesAccrued utgifter er utgifter som regnskapsføres selv om penger ikke er blitt betalt., Disse kostnadene er vanligvis koblet opp mot inntekt via matchende prinsippet fra GAAP (god Regnskapsskikk).
• Utsatt revenuesDeferred RevenueDeferred inntekter genereres når en bedrift får betaling for varer og/eller tjenester som det ennå ikke er opptjent. I periodisering,
• avsatt Utbytte

Fordeler med en Høy D/E Ratio

En høy gjeldsgrad kan være bra fordi det viser at en bedrift kan enkelt betjene sin gjeld forpliktelser (gjennom kontantstrøm) og bruker giring for å øke egenkapital avkastning.,

I eksempelet nedenfor ser vi hvordan bruke mer gjeld (økende gjeldsgrad) øker selskapets avkastning på egenkapital (ROE)Avkastning på Egenkapital (ROE)Avkastning på Egenkapital (ROE) er et mål på en bedrifts lønnsomhet som tar et selskaps årlige avkastning (netto inntekt) delt på verdien av sine sum egenkapital (dvs. 12%). ROGN kombinerer resultatregnskapet og balansen som netto inntekt eller fortjeneste er i forhold til egenkapitalen.. Ved hjelp av gjeld i stedet for egenkapital egenkapital konto er mindre og derfor avkastning på egenkapital er høyere.,

en Annen fordel er at det er vanlig at kostnaden for gjeld er lavere enn kostnaden av equityCost av EquityCost av Egenkapital avkastning en aksjonær krever for å investere i en bedrift. Den avkastning som kreves er basert på nivå av risiko forbundet med investeringen, og derfor øker D/E ratio (opp til et visst punkt) kan senke et firmas vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad (WACC)WACCWACC er en bedrift er Vektet Gjennomsnittlig kapitalkostnad og representerer sin blandet cost of capital inkludert egenkapital og gjeld. WACC formelen = (E/V x D) + ((L/V-x Rd) x (1-T))., Denne guiden vil gi en oversikt over hva det er, hvorfor de brukte, hvordan man skal beregne det, og gir også en nedlastbar WACC kalkulator.

emnet ovenfor er dekket i mer detalj i CFI er Gratis Corporate Finance Kurs!

Ulempene med en Høy D/E Ratio

Det motsatte av eksemplet ovenfor gjelder hvis et selskap har en D/E ratio som er for høy. I dette tilfellet, eventuelle tap vil bli blandet ned og selskapet kan ikke være i stand til å betjene sin gjeld.,

Om gjelden til egenkapital blir for høy, er kostnaden for borrowingCost av DebtThe kostnad av gjeld er den avkastning som et selskap gir sine debtholders og kreditorer. Kostnaden for gjeld er brukt i WACC beregninger for verdivurdering analyse. vil skyte i været, så vil kostnaden for egenkapital og selskapets WACCWACCWACC er en bedrift er Vektet Gjennomsnittlig kapitalkostnad og representerer sin blandet cost of capital inkludert egenkapital og gjeld. WACC formelen = (E/V x D) + ((L/V-x Rd) x (1-T))., Denne guiden vil gi en oversikt over hva det er, hvorfor de brukte, hvordan man skal beregne det, og gir også en nedlastbar WACC kalkulator vil bli ekstremt høy, kjører ned sin aksjekurs.

Gjeld til Egenkapital Kalkulator

Nedenfor er et enkelt eksempel på en Excel-kalkulator for å laste ned og se hvordan antall fungerer på egen hånd.

Last ned Gratis Mal

skriv Inn ditt navn og e-post i skjemaet under og last ned gratis mal nå!,

Video Forklaring av Gjeld til Egenkapital

Nedenfor er en kort video tutorial som forklarer hvordan utnytte påvirker en bedrift og hvordan du skal beregne gjeld/egenkapital med et eksempel.

Video: CFI er Økonomisk Analyse Kurs

Mer Ressurser

CFI er den offisielle leverandøren av Finansiell Modellering og Verdivurdering Analytiker (FMVA)® designationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari utformet for å forvandle hvem som helst i en verden-klassen finansanalytiker.

for Å fortsette å lære og utvikle dine kunnskaper om finansielle analyse vi anbefaler disse ekstra CFI ressurser:

• Analyser av Finansielle StatementsAnalysis av Finansielle StatementsHow til å utføre Analyse av regnskapet., Denne guiden vil lære deg å utføre årsregnskap analyse av resultat,
• Pris Inntjening RatioPrice Resultat RatioThe Pris Fortjeneste Forhold (P/E Ratio) er forholdet mellom en bedrifts aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap., P/E-viser forventningene til markedet, og er den prisen du må betale per enhet av gjeldende (eller fremtidige) resultat
• EV/EBITDA RatioEV/EBITDAEV/EBITDA brukes i verdsettelsen å sammenligne verdien av lignende bedrifter ved å evaluere deres Enterprise Value (EV) for å EBITDA-multippel forhold til et gjennomsnitt., I denne guiden, vil vi bryte ned EV/EBTIDA flere inn i sine ulike komponenter, og leder deg gjennom hvordan du beregner det trinn for trinn
• Finansiell Modellering GuideFree Finansiell Modellering GuideThis finansiell modellering guide dekker Excel tips og beste praksis på forutsetninger, drivere, prognoser, knytte de tre utsagn, DCF analyser, mer