Hva er egenhandel?
egenhandel refererer til en finansiell fast eller kommersiell bank som investerer direkte i markedet gevinst i stedet for å tjene provisjon dollar ved å handle på vegne av klienter. Også kjent som «prop trading,» denne type handel aktivitet oppstår når en finansiell fast velger å tjene på markedet aktiviteter snarere enn tynn-margin provisjoner innhentet gjennom klienten trading aktivitet. Egenhandel kan innebære handel av aksjer, obligasjoner, råvarer, valuta eller andre instrumenter.,
Finansielle bedrifter eller kommersielle banker som driver egenhandel tror de har et konkurransefortrinn som gjør dem i stand til å oppnå en årlig avkastning som overstiger indeks investerer, bond yield verdsettelse eller andre investeringer stiler.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., non-proprietary trading operasjoner for å skjule aktiviteter fremme bedriftens egeninteresse.
Hvordan Gjør egenhandel Arbeid?
egenhandel, som også er kjent som «prop trading,» oppstår når en trading-desk på en finansinstitusjon, meglerfirma, investment bank, hedgefond eller andre likviditet kilde bruker firmaets kapital og balanse til å gjennomføre selv fremme finansielle transaksjoner. Disse handlene er vanligvis spekulativ karakter, utført gjennom et utvalg av derivater eller andre komplekse investering kjøretøy.,
Fordeler av egenhandel
Det er mange fordeler med at egenhandel gi en finansinstitusjon eller kommersiell bank, særlig høyere kvartalsvis og årlig fortjeneste. Når et meglerfirma eller investment bank handler på vegne av kunder, det tjener inntekter i form av provisjoner og gebyrer. Denne inntekten kan representere en meget liten andel av det totale beløpet som er investert eller gevinster generert, men prosessen også gjør det mulig for en institusjon å realisere 100% av dine gevinster opptjent fra en investering.,
Den andre fordelen er at institusjonen er i stand til å spare en beholdning av verdipapirer. Dette hjelper på to måter. Første, noen spekulative beholdning kan institusjonen tilby en uventet fordel for kundene. For det andre, det hjelper disse institusjonene forberede ned eller illikvide markeder når det blir vanskeligere å kjøpe eller selge verdipapirer på det åpne markedet.
Det endelige fordel er forbundet med den andre fordelen., Egenhandel gjør at en finansinstitusjon til å bli en innflytelsesrik market maker ved å tilby likviditet på et bestemt verdipapir eller gruppe av verdipapir.
Et Eksempel på en egen Trading-Desk på
for egenhandel for å være effektive, og også holde institusjonens kunder i tankene, proprietary trading-desk er normalt «roped av» fra andre handelspartnere skrivebord. Dette skrivebord er ansvarlig for en del av den finansielle institusjonen inntekter, som ikke er relatert til klienten arbeid og samtidig handle selvstendig.,
Imidlertid egenhandel pulter kan også fungere som market makere, som beskrevet ovenfor. Denne situasjonen oppstår når en klient ønsker å handle en stor mengde av et enkelt verdipapir eller handle en svært illikvid sikkerhet. Siden det ikke er mange kjøpere eller selgere for denne type handel, en egen trading-desk vil fungere som kjøper eller selger, iverksette den andre siden av klient-handel.,