Den økonomiske krisen kan vise seg å være en velsignelse for Michael Wagner, en 37-år gammel finansrådgiver med Joseph Gunnar & Co. en megler/forhandler basert i sentrum av New York City. Wagner er i ferd med å åpne to nasjonalt chartret banker, ett i Nassau County, Long Island, den andre i upstate New York. I dagens miljø, kan det ta om lag to år og $2 millioner for å finne kvalifiserte arrangørene, ledelse og få godkjent av offentlige myndigheter., (Og før du tar i innskudds penger, du har løftet millioner i frø kapital fra investorer.) Og likevel, til tross for finanskrisen, er dette den ideelle tiden for å starte en bank. Eller så sier folk som hjelper folk begynner banker.
De hendelser som bokstavelig talt ristet på grunnlaget av det finansielle systemet knapt trenger å gjenta. Og mens nyhetene har lysnet nylig, kan vi fortsatt stå overfor en prosesjon av regionale og samfunnet bank feil. Faktisk, 77 banker har klart dette året gjennom midten av August, 24 av dem i juli alene, og som markerer høyeste bank strykprosent siden 1992., De fleste av årets bank feil er små regionale i størrelse. På det store banker — 19 som kontroll 91 prosent av landets $13 billioner-pluss innskudd — fortsatt negativt trykk som er lagt bank ugjerninger og dårlig dømmekraft er å skade deres omdømme. De «vanskelige eiendeler» TARP var ment å ta vare på? De er der fortsatt: $657 milliarder på de 19 største bankene, ifølge Congressional Oversikt-Panelet (COP), komiteen som overvåker TARP og andre offentlige tiltak for å stabilisere det finansielle systemet., Det er ikke noe bedre på de mindre bedriftene: Porteføljer av næringseiendom og byggelån er å undergrave langvarige regionale og lokale banker. En rapport fra COP sier et worst-case scenario for tap på grunn av disse typer lån kan nå $81 milliarder kroner over 700 banker. Andre prosjekt $100 milliarder kroner i tap på 900 banker, rapporten notater.
Blant de blodbad, Wagner ser en markedsplass moden for sterk nye aktører. Og så gjør bank analytikere., «Tenk på hva du kan gjøre med en ren balanse, lyd utlån og ekte kundeservice i dette miljøet, sier Wagner, som minner om at ikke en eneste person i den lokale grenen av den store banken der han pleide å holde en syv figuren konto balanse visste navnet hans. Han forutser lansere en bank hvor kundene vet de ansatte og vice versa. Han ser også hans bank å lage lyd lån til eiere av små bedrifter (de med mindre enn $100 millioner i omsetning). Det er visjonen., Og hvis økonomien er virkelig bunnen og en gjenoppretting (men lunkent) er på trappene, små bedrifter vil til syvende og sist være den motoren som driver på at oppgangen.
Investering Rådgiver Michael Wagner
Wagner er ikke den eneste som er bullish på banktjenester. Gerard Cassidy, administrerende direktør i bank equity research i RBC Capital Markets, kaller det «det beste» tid til å starte en bank. Men Cassidy er også klart at hans vurdering kommer med noen store «ifs» festet., Noe som gjør at han har de «ifs» dekket er derfor Wagner leid inn en konsulent til å guide ham gjennom bank åpne prosessen. Selv om Wagner har vært på finansiering side av bank start-ups før (han hjalp reist $26 millioner kroner for å kapitalisere USA Bank i Port Chester, NY i 2005), i ferd med å åpne en bank er ganske litt mer komplisert enn bare å skaffe midler.
Blant de spørsmål som en konsulent som kan hjelpe med å svare på: Er det et behov for en bank i ditt marked? Det foreslås management erfarne og de har ubesudlet omdømme?, Er arrangører og styremedlemmer anerkjente, med sterke relasjoner i mål marketplace? Kan nok kapital reist fra en investor befolkningen slitne av finansinstitusjoner? Og, til slutt, er alt dette er solid nok til å få regulatorisk godkjennelse fra en overbelastet, skeptisk regulator? Wagner mener han kan gjøre alle disse tingene, men ikke alene. Hvis han har gjort leksene sine, han vil til slutt bli godkjent, sier advokater, men det kan ta rundt to år.,
Innfasing av Suksess
i Dag, Wagner, en innfødt av Melville Long Island, er i «fase 1» av hva Hudson sier er fem faser for å starte en bank (se sidebar). Han er en av 25 personer i organisering group for en bank som er planlagt i Nassau County (Long Island). Hudson beskriver Nassau bank-å-være som en «kommersiell bank med visse spesialitet finansiering produkter» som forsikringspremie finansiering som passer til høy netto verdt enkeltpersoner., Ingen eksakt plassering, har blitt valgt ennå — det vil bli avgjort etter en analyse av bankenes innskudd i ulike zip-koder, konkurranse fra andre banker og andre demografiske forskning som vil gå inn i den samlede virksomheten plan som er en del av det offisielle programmet til AN. Wagner og hans organisering av konsernet er også i prosessen med å velge C-level management, en annen kritisk punkt. Hudson vil være ansvarlig for å rekruttere og gi arrangørene med en rekke valg., «Vårt mål er å finne de som passer business plan med sine opplevelser, men også har rent poster og vil bli godkjent, sier han. (For ekstra oomph, Hudson sysselsetter to tidligere OCC Nestleder Comptrollers.) Alle ledende ansatte, fra administrerende DIREKTØR, CCO (chief credit officer), DIREKTØR og FINANSDIREKTØR til kanskje en chief technology officer, trenger tidligere erfaring i disse rollene på akkreditert banker.
Hva gjør dette spesielt viktig og vanskelig er at det er en mangel på folk som passer inn i den beskrivelsen, sier Ed Snekker, grunnlegger av Snekker & Co., et private equity-selskap som er klassifisert som en bank holding company — en av fire slike bedrifter i landet. «Hvis du ikke har ledelsen stilt opp, for ikke å komme i gang,» advarer Snekker. Snekker & Co. er den største aktøren i banken rådgivning plass, etter å ha lansert mer enn 715 banker i de siste 33 årene.
Når ledelsen har blitt sortert ut, Wagner vil bli offisielt klar for «fase 2,» søknadsfasen. OCC, sammen med FDIC, er ansvarlig for å godkjenne programmer for nasjonale kontrakter som Wagner., Men det er en lang vei — 9 til 12 måneder, sier Hudson — og Wagner vet hvor viktig det er bare å få de rette personene som er involvert og forpliktet til å organisere gruppen.
Det er fordi han har vært her før. Han og klienten hans fra sine dager i Laidlaw & Co — en person som også var involvert i USA Bank finansiering — var godt i fase 1 med en bank som er planlagt i Rockland County i delstaten New York. Hudson godkjent plasseringen, og arrangørene, mange av dem var kohorter av Wagners klient og godt koblet medlemmer av målgruppe samfunnet., Faktisk, alle 17 virket engasjert og klar for langtransport. Men Wagner sier han raskt skjønte det bare en håndfull som ønsket å være en del av bygning som bank, den andre bare ønsket å investere for å komme med på turen. I dag, Hudson sier han hjelper til med å finne en mer engasjert gruppe av arrangørene for Rockland County bank.
Dan Hudson, grunnlegger og CEO av Nubank
Ifølge Hudson, får organisering av gruppen rett er avgjørende., Det er denne gruppen av to dusin eller så enkeltpersoner — banker(e), en CPA, advokater, lege(s), en religiøs leder, andre med dype økonomiske og sosiale nettverk i samfunnet der banken vil bli plassert — som vil avgjøre suksessen til IPO og business etterpå. «Dette er folk som vil bringe deg 600 til 1200 investorer når banken går offentlig, sier Hudson. Og de aksjonærer vil bringe med seg tre venner i løpet av det neste året eller to. Så muligheten og forbindelser av disse menneskene er avgjørende., Så mye at Hudson sier han vil gjerne sparke en klient dersom han føler på å organisere gruppen er ikke god nok. Ifølge Hudson, tar banken offentlige er i stor grad et spørsmål om praktiske løsninger — «Det er ingen likviditet i en privat avtale, sier han.
Wagner håp om å høyne med $30 millioner i banken sin IPO. Vanligvis, Hudson ‘ s fee-for-service er rundt 5 prosent av pengene de har tjent. (På grunn av regulatoriske regler og det faktum at Hudson ikke har en b/d, han kan ikke si hva hans eksakte avgift vil være.,) «Vi har aldri hatt en bank ikke klarer og vi har aldri unnlatt å åpne,» har Hudson, et krav som han har i sin markedsføring materialer. Men i tillegg til å finne kvalifisert ledelse — det er mange mennesker der ute som har lyktes i å blåse opp sine banker — Wagner fortsatt står overfor formidable oppgaver for å skaffe kapital og oppnå regulatorisk godkjennelse.,
James Rockett, en partner på Bingham McCutcheon som jobber i firmaets San Francisco gren og spesialiserer seg i bank start-ups, sier Wagner er riktig — å starte en bank i dette miljøet kan være en enormt vellykket venture as økonomien helbreder. Men den nåværende perioden minner ham på slutten av 1980-tallet og tidlig på 1990-tallet, da regjeringen var fremdeles prøver å rydde opp etter sparing og lån krise. Investorer ble shell-sjokkert. Nesten 600 banker mislyktes mellom 1989 og 1991. Rockett husker ikke å ha en enkelt bank, open i California mellom 1989 og 1994., «Jeg tror du ser det samme motvilje nå å sette av kapital til bankene, sier han, og legger til at noen kunder har fortalt ham inntrykk de har fått fra FDIC er en av motløshet for nye bank-programmer.
Det er lett å se hvorfor. I henhold til FDIC, 305 bankene var på sin liste over problemet institusjoner ved utgangen av første kvartal, med forventninger om feil koster det $70 milliarder kroner gjennom 2013. Mer enn 70 banker som har sviktet i år har kostet FDIC mer enn $12,5 milliarder, kutte sin forbeholder seg retten til $13 milliarder kroner., For å bekjempe dette, FDIC spurte Statskassen for beredskap finansiering ved utgangen av første kvartal, og nylig hevet innskudd forsikring priser på alle banker. Små banker si forsikringen renteøkning er urettferdig og skadelig for balanse, men gitt FDIC posisjon, en renteøkning kan bli en vanlig ocurrence, sier bank analytikere.
«Likevel, hvis du har de kritiske elementene, forretningsplan, ledelse og emisjonskostnader evne, det er en flott tid,» sier RBC er Cassidy., «Du kan plukke og velge dine kunder, må du lade bredere sprer seg, og du trenger ikke den byrden av kreditt problemer for bankene som er opp til deres øyeepler i bad CRE og byggelån.»
