En bestemor forteller hennes to barnebarn en versjon av Den Lille Havfrue som en mermaid princess er lurt av en veiviser som stjeler hennes sjel, og tvunget til å leve et liv borte fra henne ocean home slaver til veiviseren for evigheten. Når jenter sier de ikke tror historien er ekte, sin bestemor begynner en historie om en jente hun visste hvem møtte en havfrue.
Cam, en ung journalist, skriver et brev mens hans niese, Elle, spiller utenfor. Elle har en udiagnostisert tilstand med ingen kur., Hun begynner å hoste og Cam bærer henne inn før du går til arbeid. Sjefen hans utpeker ham til å undersøke en mann i et sirkus, Locke, som hevder å ha mermaid helbredende vann. Cam håper dette vannet kan kurere Elle. Cam og Elle besøke sirkus i Mississippi, hvor de møter en havfrue fanget i et glass tank. Neste dag, Cam spørsmål flere personer som har tatt Lockes mermaid vann; ingen av dem har faktisk blitt kurert for sine plager. Etter å ha uomtvistelig at den helbredende vann er en svindel ment å lure godtroende, Cam forutsetter havfrue er likeledes en spøk.,
Cam og Elle ta en tur i skogen, hvor de møter mermaid igjen. Hun introduserer seg selv som Elizabeth og forklarer at hun har bein når det er lavvann. Tilbake til sirkuset, Men holder ampulle som inneholder Elizabeth ‘ s sjel og Elizabeth brått blader Cam og Elle. Cam sniker seg tilbake i sirkuset og overhører en samtale mellom Locke og hans lakei, Sid. Han følger lyden av Elizabeth ‘ s sang til henne telt før han ble funnet av Locke og Sid og tvunget til å forlate.,
Thora, en spåmann, og Ulysses, en sirkusartisten, hjelpe Cam og Elle ta Elizabeth ‘ s sjel og frigjøre henne fra hennes tank. De flykte til havet, slo Locke i prosessen. Elizabeth gjenvinner sin sjel og helbreder Elle, fortelle henne at alt hun trenger er en svømmetur når hun føler seg syk. Cam og Elizabeth dele et farvel kyss før Elizabeth svømmer bort.
Cam-filer historien, og viser at havfrue er ekte, så vel som detaljer av Lockes svindel og grusomhet, skeptisk til at noen vil tro på ham, men fast bestemt på å fortelle sannheten likevel., Bestemor ferdig denne historien, og begynner å hoste. Hun sier det er tid for en svømmetur og går utenfor, hennes overrasket barnebarn følgende bak.