Nach dem Kauf eines Vermögenswerts schließt der Eigentümer einen langfristigen Vertrag ab, durch den die Immobilie zu einem vereinbarten Zinssatz an den Verkäufer zurückvermietet wird. Ein Grund für ein Leaseback besteht darin, das Eigentum an eine Holdinggesellschaft zu übertragen und gleichzeitig den laufenden Wert und die Rentabilität des Vermögenswerts ordnungsgemäß zu verfolgen. Ein weiterer Grund ist, dass der Verkäufer Geld sammelt, indem er einen wertvollen Vermögenswert an einen Käufer abgibt, der vermutlich an einer langfristig gesicherten Investition interessiert ist. Leaseback-Vereinbarungen sind in der REIT-Industrie üblich.,
Possible solution to toxic banking Assets >
Laut Robert Peston, One-time Business Editor für die BBC, wird eine Option für den Umgang mit der Subprime-Hypothekenkrise in Betracht gezogen ist ein Sale-and-Leaseback von toxischen Vermögenswerten. Peston sagt: „Ein Sale-and-Leaseback zwischen den Banken und dem Staat hat zwei oberste Vorteile: Es besteht keine Notwendigkeit, die giftigen Vermögenswerte zu bewerten; und Verluste an diesen stinkenden Vermögenswerten würden von den Banken in überschaubaren Brocken über etwa 10 Jahre absorbiert.,“
Real estateEdit
– Leaseback-Vereinbarungen sind beliebt in Frankreich, den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich und in Australien und Asien, darunter in jüngerer Zeit in Indien.
FranceEdit
Leaseback von Wohnimmobilien ist in Frankreich seit mehr als 30 Jahren beliebt, und es gibt erhebliche Steuervorteile. Im Rahmen der Regelung kann der Käufer die Immobilie in der Regel zwischen 1 und 8 Wochen pro Jahr (mit maximal 6 Monaten pro Jahr) nutzen., Die französische Regierung fördert die Entwicklung von Leaseback-Systemen in touristischen Gebieten, um Engpässe bei Mietunterkünften zu lindern. Die Regierung ermäßigt die lokale Mehrwertsteuer (19,6%), wenn die Immobilie außerhalb des Plans gekauft wird.
Das Schema funktioniert durch den Kauf einer Eigentumswohnung. Sie werden der rechtliche Eigentümer. Die Immobilie wird dann wieder an den Bauträger oder eine Verwaltungsgesellschaft vermietet. Im Rahmen des Leaseback-Systems erstattet Ihnen die Regierung auch die Mehrwertsteuer, die normalerweise für Neubauobjekte erhoben wird (derzeit 19.6%).,
Dem Eigentümer wird dann während der gesamten Mietdauer ein Mieteinkommen garantiert. Die Nettorendite an den Eigentümer variiert zwischen Entwicklungen, liegt jedoch typischerweise zwischen 4% und 6%. Dies ist im Vergleich zu einer typischen 20-jährigen festverzinslichen Hypothek von rund 3.75% und niedrigeren variablen Hypotheken sehr günstig. Es kann gesehen werden, wie die Mieteinnahmen in Bezug auf die Hypothekenzahlungen verwendet werden können. Darlehen zwischen 75% und 85% sind je nach den Umständen zur Verfügung., Die Mietrendite wird auch jährlich indexiert an die Baukosten gekoppelt, wodurch die Mieteinnahmen derzeit um rund 2,5% steigen.
Wie im Vereinigten Königreich gibt es Steuervergünstigungen für Hypothekenzahlungen, die mit dem Einkommen verrechnet werden können. Der Mietvertrag dauert in der Regel zwischen 9 und 11 Jahren, Danach hat die Verwaltungsgesellschaft die Möglichkeit, entweder zu verlängern, oder die Immobilie kann verkauft oder vermietet und privat vom Eigentümer gehalten werden.
Der Käufer / Eigentümer kann je nach Mietbedingungen auch über das Jahr hinweg kostenlos Nutzungszeiten genießen., Diese Bedingungen ermöglichen normalerweise zwischen 4 und 6 Wochen kostenlose Nutzung pro Jahr. Die Verwaltungsgesellschaft ist für die Instandhaltung der Immobilie einschließlich der Wartung von Möbeln verantwortlich, die häufig im Kaufpreis enthalten sind. Der Entwickler ist auch für die Versicherung des Gebäudes und seines Inhalts verantwortlich. Es zahlt auch für einige der Grundsteuern und alle Nebenkosten.,
Vereinigtes Königreichedit
Im Vereinigten Königreich war eine Form von Leaseback, die als Sale and Rent Back bekannt ist, Gegenstand eines Falles des Obersten Gerichtshofs von 2014, in dem festgestellt wurde, dass viele solcher Vereinbarungen betrügerisch begangen wurden.
United StatesEdit
Ein „Sale / Leaseback“ oder „sale and Leaseback“ ist eine Transaktion, bei der der Eigentümer einer Immobilie einen Vermögenswert, typischerweise Immobilien, verkauft und dann vom Käufer zurückmietet. Auf diese Weise fungiert die Transaktion als Darlehen, wobei Zahlungen in Form von Miete erfolgen., Aufgrund der fehlenden Finanzierung auf dem heutigen Markt wenden sich viele amerikanische Unternehmen zunehmend an Sale-and-Leasebacks, um schnelles Kapital bereitzustellen. Zum Beispiel verkaufen Entwickler von Master-Planned Communities das Modellhaus häufig an einen Käufer, bevor die Community ausverkauft ist, und leasen es für einen Zeitraum von bis zu zwei Jahren vom Käufer zurück. In einigen Vereinbarungen gibt der derzeitige Leasingnehmer die Option, den Vermögenswert am Ende des Leasingverhältnisses zurückzukaufen., Wenn der ursprüngliche Eigentümer den Vermögenswert zurückkaufen würde, würde er normalerweise am Ende des Steuerjahres stattfinden, falls eine Partei vom IRS geprüft werden sollte.
Andere Länderedit
Das Leaseback-Konzept hat sich auf andere europäische Länder ausgeweitet, darunter Spanien und die Schweiz. Typische Unterkünfte sind Studios, Apartments und Villen. Sie befinden sich in der Nähe von Skigebieten, Badeorten oder Golfplätzen.