Volume Weighted Average Price (VWAP) Definizione

Qual è il Volume Weighted Average Price (VWAP)?

Il volume weighted Average price (VWAP) è un benchmark di trading utilizzato dai trader che fornisce il prezzo medio a cui un titolo è stato scambiato durante il giorno, in base sia al volume che al prezzo. È importante perché fornisce ai trader informazioni sia sulla tendenza che sul valore di un titolo.

La formula per il Volume Weighted Average Price (VWAP) è

VWAP viene calcolato sommando i dollari scambiati per ogni transazione (prezzo moltiplicato per il numero di azioni negoziate) e quindi dividendo per il totale delle azioni negoziate.,

VWAP=∑Prezzo * Volume * Volume\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Prezzo * Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑Volume∑Prezzo * Volume

Come Calcolare il Volume Prezzo Medio Ponderato (VWAP)

l’Aggiunta di VWAP indicatore di un grafico completo di tutti i calcoli per voi. Per calcolare il VWAP da soli, attenersi alla seguente procedura. Supponiamo un grafico di 5 minuti; il calcolo è lo stesso indipendentemente da quale intervallo di tempo intraday viene utilizzato.,

1. Trova il prezzo medio del titolo scambiato nel corso dei primi cinque minuti della giornata. Per fare ciò, aggiungi l’alto, il basso e chiudi, quindi dividi per tre. Moltiplicare questo per il volume per quel periodo. Registrare il risultato in un foglio di calcolo, sotto la colonna PV.
2. Dividere PV per il volume per quel periodo. Questo darà il valore VWAP.
3. Per mantenere il valore VWAP per tutto il giorno, continuare ad aggiungere il valore PV di ogni periodo ai valori precedenti. Dividi questo totale per volume totale fino a quel punto., Per semplificare le operazioni in un foglio di calcolo, creare colonne per il PV cumulativo e il volume cumulativo. Entrambi questi valori cumulativi sono divisi l’uno dall’altro per produrre VWAP.

Cosa ti dice Volume Weighted Average Price (VWAP)?

I grandi acquirenti istituzionali e i fondi comuni di investimento utilizzano il rapporto VWAP per aiutare a entrare o uscire dalle scorte con il minor impatto possibile sul mercato. Pertanto, quando possibile, le istituzioni cercheranno di acquistare sotto il VWAP o di vendere sopra di esso. In questo modo le loro azioni spingono il prezzo indietro verso la media, invece di allontanarsi da esso.,

I trader possono utilizzare VWAP come strumento di conferma delle tendenze e creare regole di trading attorno ad esso. Ad esempio, quando il prezzo è superiore a VWAP, potrebbero preferire avviare posizioni lunghe. Quando il prezzo è inferiore a VWAP, potrebbero preferire avviare posizioni corte.

La differenza tra Volume Weighted Average Price (VWAP) e una media mobile semplice

Su un grafico, VWAP e una media mobile può apparire simile. Questi due indicatori stanno calcolando cose diverse.

VWAP sta calcolando la somma del prezzo moltiplicato per il volume, diviso per il volume totale.,

Una media mobile semplice viene calcolata sommando i prezzi di chiusura per un certo periodo (diciamo 10) e quindi dividendola per quanti periodi ci sono (10). Il volume non è preso in considerazione.

Limitazioni dell’utilizzo del Volume Weighted Average Price (VWAP)

VWAP è un indicatore di un solo giorno e viene riavviato all’apertura di ogni nuovo giorno di negoziazione. Il tentativo di creare un VWAP medio per molti giorni potrebbe significare che la media viene distorta dalla lettura VWAP vera come descritto sopra.,

Mentre alcune istituzioni potrebbero preferire acquistare quando il prezzo di un titolo è inferiore al VWAP, o vendere quando è al di sopra, VWAP non è l’unico fattore da considerare. In forti tendenze rialziste, il prezzo potrebbe continuare a salire per molti giorni senza scendere al di sotto del VWAP o solo occasionalmente. Pertanto, aspettare che il prezzo scenda al di sotto di VWAP potrebbe significare un’occasione persa se i prezzi aumentano rapidamente.

VWAP si basa su valori storici e non ha intrinsecamente qualità predittive o calcoli., Poiché VWAP è ancorato alla fascia di prezzo di apertura del giorno, l’indicatore aumenta il suo ritardo con il passare del giorno. Questo può essere visto nel modo in cui un calcolo VWAP del periodo di 1 minuto dopo 330 minuti (la lunghezza di una tipica sessione di trading) assomiglierà spesso a una media mobile di 390 minuti alla fine della giornata di trading.

Domande frequenti

Qual è il Volume Weighted Average Price (VWAP)?

Il Volume Weighted Average Price (VWAP) è una misurazione che mostra il prezzo medio di un titolo, corretto per il suo volume., Viene calcolato prendendo il valore totale in dollari del trading nel titolo e dividendolo per il volume delle negoziazioni durante quel periodo. In particolare, la formula per calcolare VWAP è la seguente:

VWAP=Price Price * Volume Volume Volume \ text{VWAP}=\frac {\sum \ text {Price * Volume}} {\sum \ text {Volume}} VWAP = Volume Volume Price Price * Volume

Perché il Volume Weighted Average Price (VWAP) è importante?

Il VWAP viene utilizzato dai trader che desiderano vedere un’indicazione attenuata del prezzo di un titolo nel tempo., E ‘ utilizzato anche dai commercianti più grandi che hanno bisogno di garantire che i loro commerci non si muovono il prezzo del titolo che stanno cercando di acquistare o vendere. Ad esempio, un hedge fund potrebbe astenersi dall’inviare un ordine di acquisto per un prezzo superiore al VWAP del titolo, al fine di evitare di gonfiare artificialmente il prezzo di tale titolo. Allo stesso modo, potrebbero evitare di inviare ordini troppo al di sotto del VWAP, in modo che il prezzo non venga trascinato verso il basso dalla loro vendita.

Qual è la differenza tra il Volume Weighted Average Price (VWAP) e una Media mobile semplice?,

Come il VWAP, la Media mobile semplice fornisce ai trader una visione meno volatile del recente andamento dei prezzi di un titolo. A differenza del VWAP, tuttavia, la Media mobile semplice non tiene conto del livello di volume nel trading di quel titolo. Questo perché il VWAP pesa la variazione di prezzo di ogni giorno per la quantità di volume che si verificano in quel giorno, mentre la Media mobile semplice presuppone implicitamente che tutti i giorni di trading abbiano lo stesso livello di volume.,