Quando hai raggiunto il pensionamento, uno dei modi più popolari per generare reddito passivo per aumentare le altre fonti di denaro, come la sicurezza sociale o un assegno pensionistico, è quello di investire i vostri risparmi in obbligazioni municipali esentasse. Ci possono essere diversi vantaggi principali a questa strategia di portafoglio.
Il reddito delle obbligazioni municipali è esente dalle imposte sul reddito federali e statali
Immagina di avere 65 anni. Non hai debiti, possedere la vostra casa a titolo definitivo, e hanno costruito $500.000 in risparmio nel corso di una lunga carriera lavorativa., Hai una scelta tra investire in obbligazioni societarie generali o obbligazioni municipali esentasse. Le obbligazioni societarie rendimento 7%, e le obbligazioni municipali esentasse rendimento 5%.
Ciò significa che le obbligazioni societarie genererebbero income 35.000 in interessi attivi ogni anno per te, su cui vivere, pagare le bollette, tenere il cibo nella dispensa e la medicina nell’armadio. Dovresti pagare le imposte sul reddito ordinarie su questo denaro. Le obbligazioni municipali esentasse, d’altra parte, genererebbero income 25.000 all’anno in interessi attivi., Non dovresti un solo centesimo in tasse federali o statali su queste obbligazioni se stavi acquistando titoli emessi nel tuo stato di origine.
Quale delle due è la migliore opzione di investimento per il tuo portafoglio? Per scoprire la risposta a questa domanda, è necessario calcolare qualcosa noto come il rendimento imponibile-equivalente. In generale, minore è la tua fascia di imposta, le obbligazioni societarie più favorevoli saranno come un investimento, mentre maggiore è la tua fascia di imposta, appaiono le obbligazioni municipali più favorevoli.,
Una trappola che dovresti evitare è l’abitudine che i nuovi investitori sembrano prendere che li induce a mettere in modo riflessivo obbligazioni municipali esentasse nei piani pensionistici che sono al riparo dalle tasse a causa della loro struttura intrinseca.
Anche se ci si trova nella fascia di imposta più alta riscossa negli Stati Uniti, il reddito all’interno del vostro piano 401(k) o altri conti pensionistici è già schermato dall’IRS, rendendo i rendimenti delle obbligazioni societarie una scelta migliore dal punto di vista fiscale nella maggior parte delle situazioni.,
Una regola utile da tenere a mente è che gli opposti si attraggono: obbligazioni imponibili vanno in conti esentasse, e obbligazioni esentasse vanno in conti imponibili.
Le obbligazioni municipali possono fluttuare meno delle azioni
A seconda della durata delle obbligazioni municipali che detieni nel tuo portafoglio di investimenti, le tue attività possono fluttuare più o meno delle azioni. In genere, un legame con una durata più breve (uno che matura prima) fluttuerà molto meno di un legame di una durata più lunga (uno che matura molti anni in futuro).,
Tutte le cose hanno un prezzo—da qui la massima economica, “Non esiste un pranzo gratuito.”Le obbligazioni di durata più breve godono quasi sempre di rendimenti inferiori rispetto alle obbligazioni che hanno una durata più lunga. Questo è il compromesso che devi fare.
Situazioni rare si verificano ogni pochi decenni quando questo non è vero. Questa è nota come curva dei rendimenti invertita.,
Obbligazioni Possono fare appello emotivamente
Quando si acquista un legame comunale nel mercato primario, il denaro viene prestato a un governo locale o statale per i progetti che rendono la vita migliore per la persona media. Se si acquista obbligazioni emesse da un distretto scolastico, il vostro denaro sarà probabilmente utilizzato per costruire una nuova scuola o palestra. Se si acquista un’obbligazione comunale emessa dalla tua città natale, il denaro può essere utilizzato per costruire strade, ponti, ospedali, impianti di depurazione, e altre opere pubbliche.,
In tutti questi casi, l’emittente di obbligazioni promette di pagare gli interessi sui vostri soldi. Ad un certo punto in futuro, alla data di scadenza, ti viene promesso il ritorno del valore nominale dell’obbligazione stessa. Nella maggior parte dei casi, certamente nel caso di un tradizionale obbligazione comunale esentasse, questo è pari alla quantità di denaro che originariamente prestato l’emittente.,
Per molti investitori, sapendo questo semplice fatto—che si sta per ottenere i vostri soldi indietro in un punto specifico in futuro, fino a quando l’emittente obbligazionario non default—rende tenendo obbligazioni municipali esentasse più facile psicologicamente ed emotivamente.,
Ci sono alcuni ex investitori seduto su sette figura portafogli con ripieno di obbligazioni municipali, che non mente oscillazioni del prezzo, ma che non possono stomaco l’idea di tenere le azioni, non importa quanto alta qualità, come redditizio, o come ben diversificato, pur sapendo che per lunghi periodi di tempo, le scorte assolutamente sbizzarrire con obbligazioni del reparto resi.
In parole povere, per quanto irrazionale possa essere, molti nuovi investitori pensano alle obbligazioni come in qualche modo intrinsecamente più sicure delle azioni, ignorando cose come il rischio di tasso di inflazione., Tuttavia, non devi investire in azioni per costruire ricchezza e forse concentrando i tuoi risparmi su investimenti a reddito fisso come le obbligazioni municipali esentasse ti permetteranno di dormire meglio la notte.,