In poche parole, è eccitante—ma molto rischioso.
Per coloro che vogliono saltare, farlo con una comprensione dei rischi e delle caratteristiche uniche del mercato, dice Marc Chandler, managing partner e chief investing strategist di Bannockburn Global Forex, una società di trading specializzata in valuta.
” Alcune persone sono così ricche che entrano in esso per l’intrattenimento, ma può essere una forma costosa di intrattenimento”, dice.,
Profitto nelle fluttuazioni
Gli investitori valutari mirano a bloccare un profitto attraverso tassi di cambio fluttuanti, che sono i prezzi che si pagano per una valuta in cambio dell’altra. Poiché il valore di una valuta è relativo a un’altra, il trading avviene in coppie di valute, come l’euro rispetto al dollaro USA (EUR/USD) o la sterlina britannica rispetto allo yen giapponese (GBP/JPY).
Gli investitori che credono che l’euro si rafforzerà nei confronti del dollaro, potrebbero acquistare euro con dollari., Se l’euro apprezza, questi investitori possono quindi convertire gli euro in dollari per bloccare un profitto. Mentre ci sono più di 100 valute globali, il dollaro USA è il punto di riferimento e rappresenta circa il 90% degli oltre 5 trilioni di dollari nel volume di trading forex.
Il mercato valutario è più volatile del mercato obbligazionario, ma meno volatile dei singoli titoli. Ma grandi profitti-o perdite-sono attivati su piccole fluttuazioni dei tassi di cambio, spesso da un centesimo o meno.,
A causa di ciò, gli investimenti devono essere grandi per poter realizzare profitti significativi. Quindi gli investimenti sono generalmente altamente sfruttati da 100 a 1 o più. Per ogni US US 1,000 messo su da un individuo, un broker metterà US US 100,000 a lavorare nel mercato. Questo funziona alla grande se il commercio funziona a favore dell’investitore, ma il rischio di perdere molto più dell’investimento iniziale out-of-pocket è significativo.,
Un’altra sfida per i singoli investitori è che, a differenza dei mercati dei titoli, i mercati valutari si agitano tutto il giorno—non c’è campana di apertura o chiusura di fine giornata, a quel punto i trader possono fare un respiro profondo e dormire un po’, dice Chandler.
“Se un medico torna a casa e vuole giocare nel mercato azionario, OK Ma in valuta estera, mentre è nel bel mezzo di un intervento chirurgico, non sta guardando il mercato—potrebbe non funzionare così bene”, dice.,
E mentre con azioni e obbligazioni, si può decidere di investire in un settore o regione che si sente competente tenere sotto controllo, “i mercati valutari sono guidati da numerosi fattori ed eventi in tutto il mondo—da ciò che la Banca Centrale europea o la Banca del Giappone sta facendo, per esempio,” dice. “Devi essere consapevole della politica di altri paesi e delle loro politiche fiscali—di tante altre cose.,”
Tre modi per fare soldi nel Forex
Mentre Chandler dice che continua a scoprire nuovi modi per perdere soldi nel mercato forex, ” ci sono solo tre modi per fare soldi.”
Il primo è una storia di slancio semplice in cui si acquista per beneficiare di una tendenza al rialzo.
La seconda è una strategia di reversione media, in cui un trader identifica il range di trading di una valuta e scommette che tornerà a quell’intervallo dopo aver deviato.,
La terza via è attraverso l’arbitraggio dei tassi di interesse attraverso un cosiddetto carry trade. Anche se i tassi di cambio tra due valute rimangono stabili, gli operatori possono fare soldi sulla differenza dei tassi di interesse dei paesi accoppiando una valuta con un tasso di interesse basso, come lo yen giapponese (che ha un tasso di -10%), con una valuta ad alto tasso di interesse, come il dollaro australiano (attualmente 1.5%).
Con i mercati del Giappone attualmente chiusi per 10 giorni per celebrare l’ascensione di un nuovo imperatore, lo yen dovrebbe rimanere stabile, afferma Chandler., “Così durante questo periodo, posso vendere yen e comprare il dollaro australiano, e posso prendere il differenziale dei tassi di interesse.”
I modi standard per accedere ai mercati valutari sono attraverso scambi spot in tempo reale-di gran lunga la maggior parte del mercato forex; attraverso contratti futures, che ti impegnano ad acquistare o vendere valute a un prezzo specificato in seguito; o con opzioni di trading, che ti danno la scelta di acquistare o vendere a un prezzo concordato.,
Per spot trades e futures, gli investitori hanno bisogno di aprire un conto di intermediazione in valuta estera, mentre le opzioni investimenti possono essere effettuati attraverso un conto di intermediazione standard e il commercio sopra la borsa di Philadelphia, Chandler dice.
Ma se i rischi, la meccanica e i processi del mercato forex sono troppo scoraggianti, c’è un’altra strada: gli ETF valutari.,
Esistono ETF che tracciano un paniere di valute come Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE), che tiene traccia di 19 valute dell’Unione Europea, o valute specifiche come WisdomTree Chinese Yuan Strategy Fund (CYB) o CurrencyShares Australian Dollar Trust (FXA).
La bellezza di questi ETF è che essi consentono agli investitori di immergere le dita dei piedi nel mercato con un professionista al timone e senza dover impegnare una grande quantità di capitale o assumere grandi posizioni leveraged, Chandler dice.,
Ma mentre possono essere a basso rischio, i rendimenti sono generalmente modesti e gli investitori che sono alla ricerca di una sfida possono essere delusi, dice Chandler, che paragona il trading valutario a giocare una partita a scacchi tridimensionale. “Investire in azioni è come giocare a scacchi su un unico livello. Ma investire in valute è come giocare a tre livelli di scacchi contemporaneamente.”
Quindi, prima di saltare, assicurati di evocare il tuo Bobby Fischer interiore.