La crisi finanziaria potrebbe rivelarsi una benedizione per Michael Wagner, un consulente finanziario di 37 anni con Joseph Gunnar & Co., un broker / rivenditore con sede nel centro di New York City. Wagner è in procinto di aprire due banche a noleggio a livello nazionale, una nella contea di Nassau, Long Island, l’altra nello stato di New York. Nel contesto attuale, possono essere necessari circa due anni e million 2 milioni per trovare organizzatori qualificati, gestione e ottenere l’approvazione da parte dei regolatori governativi., (E prima di prendere in contanti dei depositanti, hai raccolto milioni in capitale di avviamento da parte degli investitori.) Eppure, nonostante la crisi del credito, questo è il momento ideale per avviare una banca. O almeno così dicono le persone che aiutano le persone a fondare banche.
Gli eventi che hanno letteralmente scosso le fondamenta del sistema finanziario difficilmente hanno bisogno di ripetersi. E mentre la notizia si è illuminata di recente, potremmo ancora affrontare una processione di fallimenti bancari regionali e comunitari. Infatti, 77 banche hanno fallito quest’anno fino a metà agosto, 24 di loro nel solo mese di luglio, e che segna il più alto tasso di fallimento bancario dal 1992., La maggior parte dei fallimenti bancari di quest’anno sono di piccole dimensioni a livello regionale. Presso le grandi banche-19 delle quali controllano il 91% dei depositi da 13 trilioni di dollari della nazione — continua la stampa negativa che racconta i misfatti bancari e il cattivo giudizio sta danneggiando la loro reputazione. Quei” beni in difficoltà ” TARP avrebbe dovuto prendersi cura di? Sono ancora lì :worth 657 miliardi di valore presso le 19 più grandi banche, secondo il Congressional Oversight Panel (COP), il comitato che sovrintende TARP e altri sforzi del governo per stabilizzare il sistema finanziario., Non è meglio alle imprese più piccole: portafogli di immobili commerciali e prestiti di costruzione stanno minando le banche regionali e locali di lunga data. Un rapporto da COP dice uno scenario peggiore delle perdite da questi tipi di prestito può raggiungere billion 81 miliardi attraverso 700 banche. Altri proiettano losses 100 miliardi di perdite alle banche 900, osserva il rapporto.
In mezzo alla carneficina, Wagner vede un mercato maturo per forti nuovi entranti. E così fanno gli analisti bancari., “Pensa a cosa puoi fare con un bilancio pulito, un prestito sano e un vero servizio clienti in questo ambiente”, dice Wagner, che ricorda che non una sola persona nella filiale locale della grande banca dove era solito tenere un saldo del conto a sette cifre conosceva il suo nome. Prevede il lancio di una banca in cui i clienti conoscono il personale e viceversa. Vede anche la sua banca fare prestiti suono ai proprietari di piccole imprese (quelli con meno di revenue 100 milioni di fatturato). Questa è la visione., E se l’economia sta veramente toccando il fondo e una ripresa (per quanto tiepida) è in divenire, le piccole imprese saranno alla fine il motore che guida quella ripresa.
Investment Advisor Michael Wagner
Wagner non è l’unico che è rialzista sul settore bancario. Gerard Cassidy, amministratore delegato di bank equity research presso RBC Capital Markets, lo definisce “il momento migliore” per avviare una banca. Ma Cassidy è anche chiaro che la sua valutazione viene fornita con alcuni grandi “se” allegati., Assicurarsi di avere quei” se ” coperti è il motivo per cui Wagner ha assunto un consulente per guidarlo attraverso il processo di apertura della banca. Anche se Wagner è stato sul lato del finanziamento delle start-up bancarie prima (ha contribuito a raccogliere million 26 milioni per capitalizzare USA Bank a Port Chester, NY, nel 2005), il processo di apertura di una banca è un po ‘ più complesso della semplice raccolta di fondi.
Tra le domande che un consulente può aiutare a rispondere: c’è bisogno di una banca nel tuo mercato? La gestione proposta è esperta e hanno una reputazione incontaminata?, Gli organizzatori e i direttori sono affidabili, con forti relazioni nel mercato di destinazione? È possibile raccogliere capitali sufficienti da una popolazione di investitori stanca delle istituzioni finanziarie? E, infine, tutto questo è abbastanza solido da ottenere l’approvazione normativa da un regolatore scettico e oberato? Wagner pensa di poter fare tutte queste cose, ma non da solo. Se ha fatto i compiti, alla fine sarà approvato, dicono gli avvocati, ma potrebbero volerci circa due anni.,
Phasing In Success
Attualmente, Wagner, nativo di Melville, Long Island, è nella “fase 1” di ciò che Hudson dice sono le cinque fasi di avvio di una banca (vedi barra laterale). È una delle 25 persone del gruppo organizzatore di una banca pianificata per la contea di Nassau (Long Island). Hudson descrive la Nassau bank-to-be come una “banca commerciale con alcuni prodotti di finanziamento specialità” come il finanziamento premio assicurativo che si rivolge a high-net worth individuals., Nessuna posizione esatta è stata ancora scelta-che sarà deciso dopo un’analisi dei depositi bancari nei vari codici di avviamento postale, la concorrenza di altre banche e altre ricerche demografiche che andranno nel piano aziendale complessivo che fa parte dell’applicazione ufficiale alla OCC. Wagner e il suo gruppo organizzatore sono anche in procinto di selezionare la gestione di livello C, un altro passo critico. Hudson sarà responsabile del reclutamento e fornire agli organizzatori una serie di scelte., ” Il nostro obiettivo è quello di trovare persone che corrispondono al business plan con la loro esperienza, ma hanno anche record puliti e saranno approvati”, dice. (Per una maggiore grinta, Hudson impiega due ex controllori vice OCC.) Tutti i dirigenti, dal CEO, CCO (chief Credit officer), COO e CFO a forse anche un chief Technology officer, hanno bisogno di esperienza precedente in quei ruoli presso le banche accreditate.
Ciò che rende questo particolarmente importante e difficile è che c’è una carenza di persone che si adattano a quella descrizione, dice Ed Carpenter, fondatore di Carpenter & Co.,, una società di private equity classificata come holding bancaria – una delle quattro società di questo tipo nel paese. ” Se non hai la direzione in fila, non iniziare”, avverte Carpenter. Carpenter & Co. è il più grande giocatore nello spazio di consulenza bancaria, avendo lanciato più di 715 banche negli ultimi 33 anni.
Quando la gestione è stata risolta, Wagner sarà ufficialmente pronto per la “fase 2”, la fase di applicazione. L’OCC, insieme alla FDIC, sono incaricati di approvare le domande di carte nazionali come quella di Wagner., Ma questo è un lungo cammino — 9 a 12 mesi dice Hudson-e Wagner sa quanto sia importante solo per ottenere le persone giuste coinvolte e impegnati per il gruppo organizzatore.
Questo perché è stato qui prima. Lui e un suo cliente dai suoi giorni a Laidlaw& Co-una persona che è stata anche coinvolta nel finanziamento della Banca USA-erano ben in fase 1 con una banca pianificata per Rockland County nello stato di New York. Hudson ha approvato la posizione e gli organizzatori, molti dei quali erano coorti di clienti di Wagner e membri ben collegati della comunità del mercato di destinazione., In effetti, tutti e 17 sembravano impegnati e pronti per il lungo raggio. Ma Wagner dice di aver capito subito che solo una manciata voleva far parte della costruzione della banca; gli altri volevano solo investire e venire per il viaggio. Attualmente, Hudson dice che sta aiutando a trovare un gruppo più impegnato di organizzatori per la Rockland County bank.
Dan Hudson, fondatore e CEO di Nubank
Secondo Hudson, ottenere il giusto gruppo organizzativo è essenziale., È questo gruppo di due dozzine di individui-banchiere(s), un CPA, avvocati, medico(s), un leader religioso, altri con profonde reti finanziarie e sociali nella comunità in cui si trova la banca — che determinerà il successo dell’IPO e degli affari da allora in poi. ” Queste sono le persone che ti porteranno da 600 a 1.200 investitori quando la banca diventerà pubblica”, afferma Hudson. E quegli azionisti porteranno tre amici nel prossimo anno o due. Quindi l’abilità e le connessioni di quelle persone sono cruciali., Tanto che Hudson dice che licenzierà felicemente un cliente se ritiene che il gruppo organizzatore non sia abbastanza buono. Secondo Hudson, prendere la banca pubblica è in gran parte una questione di praticità — “Non c’è liquidità in un affare privato”, dice.
Wagner spera di raccogliere million 30 milioni nell’IPO della sua banca. In genere, tassa di Hudson per il servizio è di circa il 5 per cento del denaro raccolto. (A causa delle regole normative e del fatto che Hudson non ha un b/d, non può dire quale sarà la sua tassa esatta.,)” Non abbiamo mai avuto una banca fallita e non abbiamo mai mancato di aprire”, vanta Hudson, un’affermazione che include nei suoi materiali di marketing. Ma oltre a trovare una gestione qualificata — ci sono molte persone là fuori che sono riuscite a far saltare in aria le loro banche-Wagner deve ancora affrontare i formidabili compiti di raccogliere capitali e ottenere l’approvazione normativa.,
James Rockett, un partner di Bingham McCutcheon che lavora nella filiale di San Francisco dell’azienda e si specializza in start-up bancarie, afferma che l’avvio di una banca in questo ambiente potrebbe essere un’impresa di enorme successo mentre l’economia guarisce. Ma il periodo attuale gli ricorda la fine degli anni 1980 e l’inizio degli anni 1990, quando il governo stava ancora cercando di ripulire dopo la crisi dei risparmi e dei prestiti. Gli investitori sono rimasti scioccati. Quasi 600 banche fallirono tra il 1989 e il 1991. Rockett ricorda di non avere una sola banca aperta in California tra il 1989 e il 1994., “Penso che tu stia vedendo la stessa riluttanza ora a dedicare capitale alle banche”, dice, aggiungendo che alcuni clienti gli hanno detto che l’impressione che hanno avuto dalla FDIC è uno scoraggiamento per le nuove applicazioni bancarie.
È facile capire perché. Secondo la FDIC, le banche 305 erano nella sua lista di istituzioni problematiche alla fine del primo trimestre con aspettative di fallimenti che gli costavano billion 70 miliardi attraverso 2013. Le oltre 70 banche che hanno fallito quest’anno sono costate alla FDIC più di billion 12,5 miliardi, riducendo le sue riserve a billion 13 miliardi., Per combattere questo, FDIC ha chiesto Tesoro per il finanziamento di emergenza alla fine del primo trimestre e recentemente alzato i tassi di assicurazione sui depositi su tutte le banche. Le piccole banche affermano che l’aumento del tasso assicurativo è ingiusto e dannoso per i bilanci, ma data la posizione della FDIC, un aumento dei tassi potrebbe diventare un evento regolare, affermano gli analisti della banca.
“Tuttavia, se hai quegli elementi critici, il piano aziendale, la gestione e la capacità di raccolta di capitali, è un grande momento”, afferma Cassidy di RBC., “Puoi scegliere e scegliere i tuoi clienti, caricare spread più ampi e non hai l’onere dei problemi di credito che affliggono le banche che sono all’altezza dei loro occhi in prestiti CRE e costruzione.”
