Flusso di cassa operativo (OCF)

Che cos’è il flusso di cassa operativo (OCF)?

Il flusso di cassa operativo (OCF) è una misura della quantità di cassa generata dalle normali operazioni aziendali di una società. Il flusso di cassa operativo indica se una società può generare un flusso di cassa positivo sufficiente per mantenere e far crescere le sue operazioni, altrimenti potrebbe richiedere finanziamenti esterni per l’espansione del capitale.,

la Comprensione del Flusso di Cassa Operativo (OCF)

il cash flow Operativo rappresenta l’impatto sulla cassa di una società, il reddito netto (NI) dalla sua primaria attività di business., Il flusso di cassa operativo, indicato anche come flusso di cassa da attività operative, è la prima sezione presentata sul rendiconto finanziario.

Due metodi di presentazione della sezione del flusso di cassa operativo sono accettabili secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP): il metodo indiretto o il metodo diretto. Tuttavia, se viene utilizzato il metodo diretto, la società deve comunque eseguire una riconciliazione separata in modo simile al metodo indiretto.,

Utilizzando il metodo indiretto, l’utile netto viene corretto in base alla liquidità utilizzando le variazioni dei conti non in contanti, come ammortamenti, crediti e debiti (AP). Poiché la maggior parte delle aziende segnala un utile netto per competenza, include vari elementi non in contanti, come ammortamenti e ammortamenti.

Anche l’utile netto deve essere corretto per le variazioni dei conti del capitale circolante nel bilancio della società., Ad esempio, un aumento di AR indica che i ricavi sono stati guadagnati e riportati in utile netto su base per competenza, anche se il denaro non è stato ricevuto. Questo aumento di AR deve essere sottratto dal reddito netto per trovare il vero impatto di cassa delle transazioni.

Al contrario, un aumento di AP indica che le spese sono state sostenute e contabilizzate su una base di competenza che non è ancora stata pagata. Questo aumento di AP avrebbe bisogno di essere aggiunto di nuovo al reddito netto per trovare il vero impatto di cassa.,

I flussi di cassa operativi si concentrano sugli afflussi e sui deflussi di cassa relativi alle principali attività aziendali di un’azienda, come la vendita e l’acquisto di scorte, la fornitura di servizi e il pagamento degli stipendi. Tutte le operazioni di investimento e finanziamento sono escluse dalla sezione flussi di cassa operativi e segnalate separatamente, come prestiti, acquisto di attrezzature di capitale e pagamenti di dividendi. Il flusso di cassa operativo può essere trovato sul rendiconto finanziario di una società, che è suddiviso in flussi di cassa da operazioni, investimenti e finanziamenti.,

Metodi di presentazione del flusso di cassa operativo

Metodo indiretto

La prima opzione per la presentazione del flusso di cassa è il metodo indiretto, in cui la società inizia con l’utile netto su base contabile per competenza e lavora a ritroso per raggiungere un valore di base di cassa per il periodo. Secondo il metodo di contabilità per competenza, le entrate vengono riconosciute quando vengono guadagnate,non necessariamente quando viene ricevuto denaro.

Si consideri una società di produzione che riporta un utile netto di $100 milioni, mentre il suo flusso di cassa operativo è di million 150 milioni., La differenza deriva da spese di ammortamento di million 150 milioni, un aumento dei crediti di million 50 milioni e una diminuzione dei debiti di million 50 milioni., Sembrerebbe il flusso di cassa operativo sezione del prospetto dei flussi di cassa in questo modo:

• utile Netto di 100 milioni di dollari
• l’Ammortamento di +di 150 milioni di dollari
• Aumento AR -50 milioni di dollari
• Diminuzione AP -50 milioni di dollari
• Flusso di Cassa Operativo di $150 milioni di euro

Metodo Diretto

La seconda opzione è il metodo diretto, in cui una società registra tutte le operazioni di cassa e visualizza le informazioni utilizzando veri e propri flussi di cassa in entrata e in uscita durante il periodo contabile.,

Esempi del metodo diretto di flusso di cassa operativo sono:

• Stipendi erogati ai dipendenti
• somme pagate ai distributori e fornitori
• Cassa raccolti presso i clienti
• proventi da Interessi e dividendi ricevuti
• imposte sul Reddito pagate e interessi pagati

Importanza del Flusso di Cassa Operativo

gli analisti Finanziari a volte preferiscono guardare il flusso di cassa metriche perché si striscia via alcune anomalie contabili., Il flusso di cassa operativo, in particolare, fornisce un quadro più chiaro della realtà attuale delle operazioni aziendali.

Ad esempio, prenotare una vendita di grandi dimensioni fornisce una grande spinta alle entrate, ma se l’azienda sta avendo difficoltà a raccogliere il denaro, allora non è un vero vantaggio economico per l’azienda. D’altra parte, una società può generare un elevato flusso di cassa operativo, ma riporta un reddito netto molto basso se ha un sacco di immobilizzazioni e utilizza calcoli di ammortamento accelerato.