Debt Equity Ratio (Italiano)

Qual è il rapporto debito / patrimonio netto?

Il rapporto debito / patrimonio netto (chiamato anche “rapporto debito / patrimonio netto”, “rapporto rischio” o “gearing”), è un rapporto di leverage RATIO Rapporto di leverage indica il livello di debito sostenuto da un’entità commerciale rispetto a diversi altri conti nel suo stato patrimoniale, conto economico o rendiconto finanziario., Modello Excel che calcola il peso del debito totale e passività finanziarie contro gli azionisti totali equityStockholders EquityStockholders Equity (noto anche come patrimonio netto) è un conto sul bilancio di una società che si compone di capitale sociale più. A differenza del rapporto debito-attività che utilizza le attività totali come denominatore, il rapporto D/E utilizza il patrimonio netto totale. Questo rapporto evidenzia come la struttura del capitale di una societàstruttura capitalela struttura capitalistica si riferisce all’ammontare del debito e/o del patrimonio netto impiegato da un’impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività., La struttura del capitale di un’impresa è inclinata verso il finanziamento del debito o del capitale proprio.

Rapporto Debt / Equity Formula

Breve formula:

Rapporto Debt / Equity = Totale Indebitamento / Patrimonio netto

Lungo la formula:

Rapporto Debt / Equity = (debiti a breve termine + debito a lungo termine di + fissa gli obblighi di pagamento) / Patrimonio netto

Rapporto Debt / Equity in Pratica

Se, come per l’equilibrio sheetBalance SheetThe bilancio è uno dei tre fondamentali di bilancio., Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria e la contabilità, il debito totale di un business vale $50 milioni e il patrimonio netto totale vale million 120 milioni, quindi il debito-to-equity è 0,42. Ciò significa che per ogni dollaro in azioni, l’azienda ha 42 centesimi in leva finanziaria. Un rapporto di 1 implicherebbe che i creditori e gli investitori sono su un piano di parità nel patrimonio della società.,

Un rapporto debito-equity più elevato indica un’azienda con leveragegree of Financial Leverageil grado di leva finanziaria è un rapporto finanziario che misura la sensibilità delle fluttuazioni della redditività complessiva di un’azienda alla volatilità del suo reddito operativo causata da cambiamenti nella sua struttura del capitale., Il grado di leva finanziaria è uno dei metodi utilizzati per quantificare il rischio finanziario di una società, che è molto preferibile per una società che è stabile con significativo cash flowThe Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Questa è la Guida ultimate Cash Flow per comprendere le differenze tra EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow o Free Cash Flow to Firm (FCFF)., Imparare la formula per calcolare ciascuno e derivarli da un conto economico, bilancio o dichiarazione di generazione di flussi di cassa, ma non preferibile quando una società è in declino. Al contrario, un rapporto più basso indica un’impresa meno sfruttata e più vicina ad essere interamente finanziata con capitale proprio. Il rapporto debito / patrimonio netto appropriato varia a seconda del settore.

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Che cos’è il debito totale?,

Il debito totale di una società è la somma del debito a breve termine, il debito a lungo terminedebito a lungo termineil debito a lungo termine (LTD) è qualsiasi importo del debito in essere di una società che ha una scadenza di 12 mesi o più. È classificato come una passività non corrente nel bilancio della società. Il tempo fino alla scadenza per LTD può variare da 12 mesi a 30 + anni e i tipi di debito possono includere obbligazioni, mutui e altri obblighi di pagamento fissi (come leasing di capitale) di un’azienda che sono sostenuti durante i normali cicli operativi., Creazione di un debito scheduleDebt ScheduleA programma di debito delinea tutto il debito un business ha in un programma basato sulla sua scadenza e tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, i flussi di spesa per interessi aiutano a dividere le passività per pezzi specifici.

Non tutte le passività correnti e non correnti sono considerate debito. Di seguito sono riportati alcuni esempi di cose che sono e non sono considerati debito.

Debito considerato:

• Linea di creditoprevolving Credit Facilityuna linea di credito revolving è una linea di credito organizzata tra una banca e un’azienda., Viene fornito con un importo massimo stabilito e le
• Note pagabili (scadenza entro un anno)
• Parte corrente del debito a lungo termineparte corrente del debito a lungo terminela parte corrente del debito a lungo terminela parte corrente del debito a lungo termine è la parte del debito a lungo termine dovuto entro un anno. Debito a lungo termine ha una scadenza di
• Note payableNotes PayableNotes pagabili sono accordi scritti (cambiali) in cui una parte si impegna a pagare l’altra parte una certa quantità di denaro., (scadenza più di un anno)
• Obbligazioni da pagare
• Debito a lungo terminedebito a lungo termineil debito a lungo termine (LTD) è qualsiasi importo del debito in essere di una società che ha una scadenza di 12 mesi o più. È classificato come una passività non corrente nel bilancio della società., Il tempo fino alla scadenza per LTD può variare da 12 mesi a 30 + anni e i tipi di debito possono includere obbligazioni, mutui
• Obbligazioni di leasing di capitale

Non considerato debito:

• Conti payableAccounts PayableAccounts pagabile è una passività sostenuta quando un’organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dei conti sono
• Maturati expensesAccrued ExpensesAccrued expenses sono spese riconosciute anche se il denaro non è stato pagato., Queste spese sono solitamente accoppiate con le entrate tramite il principio di corrispondenza da GAAP (principi contabili generalmente accettati).
• Entrate differitele entrate deferred sono generate quando una società riceve il pagamento di beni e / o servizi che non ha ancora guadagnato. Nella contabilità per competenza,
• Dividendi pagabili

Benefici di un elevato rapporto D/E

Un elevato rapporto debito-patrimonio netto può essere buono perché dimostra che un’impresa può facilmente servire i propri obblighi di debito (attraverso il flusso di cassa) e sta usando la leva per aumentare i rendimenti azionari.,

Nell’esempio seguente, vediamo come l’utilizzo di più debito (aumentando il rapporto debito-patrimonio netto) aumenta il rendimento della società sul capitale (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di una società che prende il rendimento annuo di una società (reddito netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%). ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale come il reddito netto o l’utile è confrontato con il patrimonio netto.. Utilizzando il debito al posto del capitale proprio, il conto azionario è più piccolo e quindi, il rendimento del capitale proprio è più alto.,

Un altro vantaggio è che in genere il costo del debito è inferiore al costo di equityCost di EquityCost di equità è il tasso di rendimento di un azionista richiede per investire in un business. Il tasso di rendimento richiesto si basa sul livello di rischio associato all’investimento, e quindi l’aumento del rapporto D/E (fino a un certo punto) può abbassare il costo medio ponderato del capitale (WACC)WACCWACC è il costo medio ponderato del capitale di un’impresa e rappresenta il suo costo misto di capitale compreso il patrimonio netto e il debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D/V x Rd) x (1-T))., Questa guida fornirà una panoramica di ciò che è, perché è usato, come calcolarlo e fornisce anche una calcolatrice WACC scaricabile.

L’argomento di cui sopra è trattato in modo più dettagliato nel corso gratuito di finanza aziendale di CFI!

Inconvenienti di un elevato rapporto D/E

L’opposto dell’esempio precedente si applica se un’azienda ha un rapporto D / E troppo alto. In questo caso, eventuali perdite saranno aggravate e la società potrebbe non essere in grado di soddisfare il proprio debito.,

Se il rapporto debito / patrimonio diventa troppo alto, il costo del mutuocosto del debitoil costo del debito è il rendimento che una società fornisce ai suoi debitori e creditori. Il costo del debito viene utilizzato nei calcoli WACC per l’analisi di valutazione. salirà alle stelle, così come il costo del capitale, e il WACCWACCWACC della società è il costo medio ponderato del capitale di un’azienda e rappresenta il suo costo misto del capitale compreso il capitale e il debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D/V x Rd) x (1-T))., Questa guida fornirà una panoramica di ciò che è, perché il suo usato, come calcolarlo, e fornisce anche un calcolatore WACC scaricabile otterrà estremamente alto, guidando verso il basso il suo prezzo delle azioni.

Debito a Equity Ratio Calculator

Di seguito è riportato un semplice esempio di una calcolatrice Excel per scaricare e vedere come il numero funziona da soli.

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Video Spiegazione del rapporto debito / patrimonio netto

Di seguito è riportato un breve video tutorial che spiega come la leva finanziaria ha un impatto su un’azienda e come calcolare il rapporto debito / patrimonio netto con un esempio.

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