Come posso far durare i miei risparmi per la pensione?

Take away chiave

• Il tasso di prelievo sostenibile è la percentuale stimata di risparmi che sei in grado di ritirare ogni anno durante la pensione senza rimanere a corto di soldi.
• Come regola generale, mirano a ritirare non più del 4% al 5% dei vostri risparmi nel primo anno di pensione, quindi regolare tale importo ogni anno per l’inflazione.,
• Il tuo tasso di prelievo sostenibile varierà in base a cose che non puoi controllare—come quanto tempo vivi, inflazione, rendimenti di mercato—e cose che puoi—come l’età pensionabile e il mix di investimenti.

Dopo decenni di risparmio, è il momento di iniziare a spendere una volta che si entra in pensione. Ma quanto si può tranquillamente ritirare ogni anno senza dover preoccuparsi di rimanere a corto di soldi? La risposta è fondamentale, poiché la pensione può durare 25 anni o più in questi giorni, quindi è necessaria una strategia costruita per il lungo raggio.,

Un tasso di prelievo sostenibile

Abbiamo fatto i conti—guardando la storia e simulando molti risultati potenziali—e siamo arrivati a questo: Per un alto grado di fiducia che è possibile coprire una quantità consistente di spese in pensione (cioè, dovrebbe funzionare il 90% delle volte), mirare a ritirare non più del 4% al 5% dei risparmi nel primo anno di pensione, e quindi regolare l’importo ogni anno per l’inflazione.

Naturalmente, la tua situazione potrebbe essere diversa., Ad esempio, si potrebbe desiderare di ritirare più nei primi anni di pensione quando si prevede di viaggiare molto, e meno negli anni successivi. Ma questa regola empirica da 4% a 5% offre una guida pratica per la pianificazione.

Diamo un’occhiata a un esempio ipotetico. John si ritira all’età di 67 anni con accounts 500.000 in conti pensionistici. Decide di ritirare il 4%, o $20.000, ogni anno per le spese. Dal momento che John prevede di ritirare un importo equivalente aggiustato per l’inflazione dai risparmi per tutta la sua pensione, questo $20.000 serve come base di riferimento per gli anni a venire., Ogni anno, aumenta tale importo dall’inflazione, indipendentemente da ciò che accade al mercato e dal valore dei suoi investimenti.

Uno sguardo indietro alla storia

Naturalmente, il tasso di prelievo effettivo sostenibile varierà in base a molte cose, tra cui alcuni non si può controllare—come quanto tempo si vive, l’inflazione, e il rischio a lungo termine e il rendimento dei mercati-e altri su cui si può avere un certo controllo—come la vostra età pensionabile,

La storia suggerisce che l’ambiente di mercato prevalente al momento del pensionamento potrebbe essere particolarmente importante, poiché un mercato debole in anticipo può ridurre significativamente il tuo gruzzolo, specialmente se non componi i prelievi con i mercati in declino. D’altra parte, un forte mercato azionario in anticipo in pensione può mettere il vento alle spalle—finanziariamente parlando—per decenni.,

Si consideri il grafico qui sotto, che illustra uno sguardo storico a quanto un investitore avrebbe potuto ritirato dal risparmio senza a corto di soldi nel corso di una pensione di 28 anni, a seconda della data di pensionamento. Come puoi vedere, i tassi di prelievo sostenibili effettivi variavano ampiamente, 1 da poco meno del 10% se ti sei ritirato in 1982, all’inizio di un mercato toro ruggente, contro più di 4% se ti sei ritirato in 1937, durante la Grande Depressione.

Questa analisi si basa su una probabilità del 90% che il portafoglio non finisca i soldi all’interno di un determinato orizzonte pensionistico., Il livello di fiducia del 90% riflette il quadro “piano forte” utilizzato negli strumenti di pianificazione pensionistica di Fidelity.

Naturalmente, dal 4% al 5% è solo un punto di partenza. La nostra ricerca e lo strumento interattivo qui sotto mostrano come le cose che puoi controllare—come la tua età pensionabile e il mix di investimenti-possono svolgere un ruolo nel capire il numero giusto per te.

Prendere la timeline in considerazione

Uno dei maggiori fattori che colpisce quanto si può ritirare è quanti anni di pensione si prevede di finanziare dai vostri risparmi per la pensione., Diciamo che avete intenzione di una pensione di 30 anni, si investe in un portafoglio equilibrato, e vuole un alto livello di fiducia che non sarà a corto di soldi. La nostra ricerca mostra che un tasso di prelievo del 4,5% sarebbe stato sostenibile il 90% delle volte (vedi grafico sotto).2

Ma se lavori più a lungo—ad esempio ti aspetti di andare in pensione all’età di 70 anni—o se hai problemi di salute che compromettono la tua aspettativa di vita, potresti voler pianificare un periodo di pensionamento più breve—ad esempio, 25 anni. L’analisi storica mostra che, in un periodo di pensionamento di 25 anni, un tasso di ritiro del 4,9% ha funzionato il 90% delle volte.,

D’altra parte, se stai andando in pensione a 60 anni o hai una storia familiare di longevità, potresti voler pianificare un pensionamento di 35 anni. In tal caso, il 4,3% era il massimo che si poteva ritirare per un piano che funzionava nel 90% dei periodi storici. Questi possono sembrare piccole differenze, ma potrebbero equivalere a migliaia di dollari in reddito annuo di pensione.

La buona notizia è che anche con gli alti e bassi storici del mercato, questi importi di prelievo hanno funzionato la maggior parte del tempo, supponendo che gli investitori si siano attenuti a questo piano di investimenti equilibrato., (Cfr. nota 4 per maggiori dettagli sulle modalità di calcolo di questi risultati.) L’asporto da questa analisi è che più a lungo dura la pensione, minore è il tasso di ritiro sostenibile.

Per le persone la cui pianificazione pensionistica include un coniuge o un partner, è importante considerare non solo l’aspettativa di vita di ogni persona, ma anche la probabilità che l’uno o l’altro vivrà ancora (indicato come aspettativa di vita congiunta).,

Come si investe può essere importante troppo

Il mix di investimenti che si sceglie è un’altra chiave per quanto si può prelevare senza rimanere a corto di soldi. I portafogli con più titoli hanno storicamente fornito una maggiore crescita a lungo termine, ma hanno anche registrato oscillazioni di prezzo più elevate.

Un altro fattore importante nel determinare il giusto mix di asset per te: il grado di fiducia di cui hai bisogno che i tuoi soldi durino per tutta la vita., Come illustra il grafico sottostante, in circa la metà degli scenari ipotetici che abbiamo testato, un portafoglio di crescita (70% azioni, 25% obbligazioni e 5% contanti) avrebbe permesso di prelevare più del 7% ogni anno oltre 25 anni di pensionamento—oltre il 25% in più rispetto a un portafoglio conservativo (20% azioni, 50% obbligazioni e 30% contanti) con un tasso di prelievo sostenibile del 5,7%.3

Se si desidera un grado di fiducia molto più elevato, l’analisi suggerisce che l’aumento dell’esposizione azionaria non aumenta il tasso di prelievo sostenibile, e di fatto diventa controproducente., A un livello di fiducia del 90%, il tasso di ritiro sostenibile per il portafoglio conservative è del 4,8%, contro il 4,5% per il portafoglio growth. Per una fiducia del 99%, l’analisi suggerisce che si potrebbe ritirare il 4,1% dal portafoglio conservatore, contro solo il 3% dal portafoglio di crescita.3

Se ritieni di aver bisogno di un’elevata fiducia nel fatto che i tuoi risparmi dureranno per tutta la pensione—e in particolare se trovi la volatilità snervante—la storia suggerisce che un’elevata allocazione alle azioni potrebbe essere meno attraente per te.,

Considera il ruolo del reddito garantito5

Scegliere il giusto tasso di prelievo può migliorare le tue probabilità di successo, ma non ti garantirà di non rimanere a corto di soldi. Alcuni prodotti, come le rendite, offrono tale garanzia.5 Mentre investire comporta sempre il rischio, alcuni prodotti assicurativi garantiscono un flusso di reddito fino alla morte, eliminando così il rischio di sopravvivere a quella parte dei tuoi risparmi. Naturalmente, ci sono compromessi: La maggior parte delle rendite limitare o addirittura eliminare l’accesso ai vostri beni, e sono soggetti alla capacità di crediti di pagamento dei loro emittenti., Ancora, questo è un modo per affrontare la sfida reddito vita, in particolare quando si tratta di spese essenziali.

Bottom line

Per molte persone, la pianificazione per i prelievi in pensione può essere difficile. E non c’è da stupirsi, data la gamma di incertezze, da quanto tempo vivrai, alla performance del mercato, all’inflazione, alle tasse e altro ancora. La nostra regola empirica fornisce un punto di partenza, ma ogni individuo deve considerare queste incertezze e la sua situazione personale, quando valuta quanto può spendere in modo sostenibile in pensione.,

Suggerimenti:

• Stima per quanto tempo pensi di vivere in base alla tua salute e alla tua storia familiare. Si consiglia di essere conservatori, dal momento che molte persone sottovalutano la loro durata della vita.
• Valutare quanto rischio di investimento si può vivere con.
• Scegliere un mix appropriato di investimenti.
• Assicurati che il tuo denaro sia destinato a durare, scegliendo un tasso di prelievo che ritieni abbia buone possibilità di successo.

Utilizza il nostro calcolatore per stimare il reddito mensile di pensione in dollari. Ma non fermarti qui., Mentre ti avvicini alla pensione, considera di generare un piano più completo con l’aiuto del Centro di orientamento di Fidelity Planning & o di lavorare con un consulente finanziario.

Potresti scoprire che un po ‘ di pianificazione può aiutarti a darti più fiducia in modo che anche se non puoi conoscere il futuro, sarai più preparato per ciò che ti verrà incontro.