Citadel Investment Group, LLC (Italiano)

Citadel LLC gestisce due attività primarie: Citadel, uno dei più grandi gestori patrimoniali alternativi al mondo, e Citadel Securities, il suo braccio broker-dealer, che commercia azioni, opzioni azionarie e swap su tassi di interesse per clienti retail e istituzionali. Citadel gestisce investimenti alternativi che coprono tutte le classi di attività, le strategie di investimento e le regioni globali. Si è ampliato dal trading e dal cortocircuito al nabbing di beni aziendali di vendita del fuoco e prestiti a società in mercati in crescita come la Cina., Citadel ha uffici a Chicago, New York, Boston, San Francisco, Dallas, Londra e Hong Kong e nel luglio 2018 ha istituito una business unit irlandese, nota come Citadel Securities GCS, con sede a Dublino.

Oltre a investire, Citadel gestisce anche attività di market-making e hedge fund administration e coltiva anche alcuni capitali a manager indipendenti.

Citadel Securities è il più grande market maker di azioni e opzioni degli Stati Uniti, responsabile di uno su cinque scambi azionari in America e del 40% del volume di azioni al dettaglio.,

Gli hedge fund di punta di Citadel, Wellington LLC e Kensington Global Strategies, hanno avuto un anno difficile durante la crisi finanziaria del 2008, quando l’azienda ha fermato i ritiri degli investitori. Tuttavia, la performance dei fondi è rimbalzata nel 2009 e l’azienda ha iniziato a consentire ai clienti di ritirare nuovamente i propri soldi. Il fondo Kensington di Citadel ha chiuso il 2009 con un aumento di oltre il 61% e i fondi Kensington e Wellington hanno registrato rendimenti del 10% nel 2010. A partire da agosto 2011, i rendimenti dei fondi per l’anno erano 15 per cento.

Citadel è titolare di azioni ordinarie e strumenti di debito di E*TRADE FINANCIAL., Kenneth C. Griffin, fondatore e CEO di Citadel, è stato nominato membro del consiglio di amministrazione di E*TRADE nel giugno 2009, diritto concesso ai sensi dell’accordo di investimento Citadel del 2007. Nel settembre 2009, l’impresa ha venduto una parte del suo investimento iniziale in E*Trade per ridurre la sua esposizione a un singolo investimento. Ha anche ridotto le sue attività di” livello 3 ” (attività che sono difficili da valutare con precisione e da negoziare).

Storia

Citadel ha lanciato come gestore di hedge fund nel 1990 e nel 2008 ha gestito più di assets 11 miliardi di asset come gestore di investimenti alternativi globali.,

Nell’aprile 2008, Citadel ha assunto l’ex JPMorgan Chase& Co. investment banker Derek Kaufman per eseguire la sua attività a reddito fisso negli Stati Uniti, il secondo mese consecutivo l’hedge fund aveva fatto irruzione nella banca rigonfiamento-staffa. Citadel ha anche catturato Patrick Edsparr da JPMorgan Chase quell’anno per gestire la divisione europea dell’hedge fund.

Il 15 luglio 2008, è stato rivelato che gli Stati Uniti., Securities and Exchange Commission (SEC) aveva inviato mandati di comparizione a più di 50 consulenti hedge-fund come ha indagato se gli individui diffondono false voci di manipolare le azioni di due società di Wall Street. Le citazioni erano alla ricerca di dati commerciali e di comunicazione relativi alle vendite allo scoperto e al trading di opzioni in Bear Stearns Cos. o Lehman Brothers Holdings Inc. Le voci erano state incolpate per il crollo della banca d’investimento Bear Stearns e per una scivolata in azioni Lehman. Alcuni dei consulenti di hedge fund hanno ricevuto citazioni in giudizio relative a entrambe le sonde, mentre altri sono stati contattati per quanto riguarda solo uno.,

Nel mese di ottobre 2008, Citadel ha preso il passo insolito di rilasciare una dichiarazione per deviare le voci che potrebbe essere in difficoltà. Citadel ha detto che il discorso era “categoricamente falso”. Ore dopo, Griffin ha tenuto una chiamata in conferenza di emergenza e ha detto Cittadella era suono. L’azienda aveva ampie possibilità di cassa e di finanziamento a portata di mano, ei suoi investitori avevano ritirato solo una piccola quantità dei loro soldi, ha detto. Il ott. 31, 2008, Reuters ha riferito che Citadel stava chiudendo il suo portafoglio di fondi chiamato Fusion, un fondo che aveva iniziato 18 mesi prima con principalmente il proprio capitale.,

CME Group e Citadel nell’ottobre 2008 hanno annunciato di aver eseguito un term sheet non vincolante per lanciare una joint venture entro 30 giorni. Si tratterebbe della prima piattaforma di trading elettronico completamente integrata con un meccanismo di compensazione della controparte centrale per i credit default swap (CDS). La compensazione CME sarebbe la controparte centrale per questa soluzione.

Citadel ha detto che avrebbe tirato il suo membro del consiglio dalla banca-backed ELX Electronic Liquidity Exchange nel mese di ottobre 2008., Citadel ha detto che avrebbe mantenuto una partecipazione azionaria e avrebbe utilizzato la piattaforma ELX ancora da lanciare, che mirava a sfidare il dominio del CME nei futures del tesoro. Tuttavia, l’azienda ha pianificato di concentrarsi sulla piattaforma di trading e clearing dei CDS in fase di sviluppo con CME.

Northern Trust Corp. ha acquisito Omnium LLC, unità di amministrazione del fondo di Citadel, nel 2011.

Citadel ha assunto Jamil Nazarali e Matt Cushman, ex dirigenti di Knight Capital Group Inc., nell’aprile 2011 per condurre un nuovo sforzo nel commercio quantitativo.,

Nel mese di agosto 2011, Ken Griffin è stato segnalato come cercando di vendere banca d’investimento Citadel che una volta aveva sperato di rivaleggiare con Goldman Sachs. La banca d’investimento ha impiegato tre anni per costruire e ha coinvolto una componente di ricerca azionaria che è stata anche chiusa. Wells Fargo & Co. assunto 25 dei banchieri d’investimento di Citadel, e anche assunto le offerte quei banchieri stavano lavorando su.

Nel settembre 2015 Citadel Securities ha lanciato un’attività di market making a reddito fisso europeo, continuando la sua sfida alla posizione dominante delle banche nelle negoziazioni di debito pubblico e derivati., Citadel intendeva utilizzare questo come primo passo per costruire una più ampia attività commerciale europea. Inizialmente offrirà di negoziare swap denominati in dollari USA a clienti europei durante gli orari di negoziazione locali.

Nel 2016, Citadel ha accettato di acquisire le operazioni di equity trading della divisione Automated Trading Desk di Citigroup, uno dei pionieri del trading ad alta frequenza, nel 2016. Citigroup ha acquistato ATD per circa million 680 milioni nel 2007.

Nel luglio del 2016 Citadel ha assunto Kevin Turner, Chief Operating officer di Microsoft, per diventare CEO della sua unità securities., Turner è partito meno di un anno dopo, nel gennaio 2017, per essere sostituito da Peng Zhao, che ha lavorato per Citadel per circa un decennio.

A gennaio 2017, Citadel Securities ha accettato di pagare million 22.6 milioni ai regolatori del mercato degli Stati Uniti per saldare le spese che hanno ingannato i clienti sui prezzi che stavano ottenendo per alcune delle loro offerte. La SEC ha detto che due degli algoritmi Cittadella utilizzati per eseguire ordini per conto di investitori al dettaglio non aveva cercato di ottenere il miglior prezzo sul mercato.

A dicembre 2018 Citadel Securities ha accettato di pagare sanzioni di $3.,5 milioni alla SEC per l’invio di dati incompleti e imprecisi del foglio blu. La SEC utilizza tali dati per indagare su potenziali insider trading e altre frodi.

A maggio 2019, Citadel Securities ha investito million 5 milioni nel Small Exchange, uno scambio di futures incentrato sulla vendita al dettaglio di start-up.

È stato riferito in ottobre 2020 che Citadel Securities ha pianificato di acquisire l’unità di market making di IMC sul piano di trading del New York Stock Exchange (NYSE). L’acquisizione amplierebbe la posizione di Citadel come uno dei più grandi broker sul piano del NYSE in termini di capitalizzazione di mercato e numero di titoli.,

Persone chiave

Il fondatore e CEO di Citadel Ken Griffin ha custodito attentamente la sua privacy e per lo più ha evitato il contatto con i media. Un suo profilo è apparso nel numero di maggio 2007 della rivista Portfolio, e in un importante articolo di maggio 2008, ha rimproverato i banchieri per la loro inesperienza e scarso giudizio sulla crisi del credito del 2008.,

• Kenneth Griffin, Fondatore e CEO
• Peng Zhao, Chief Executive Officer di Citadel Securities
• Jamil Nazarali, Senior Managing Director e Head of Citadel Execution Services
• Paul Hamill, Global Head of Fixed income, currencies and commodities di Citadel Securities.
• Gerald Beeson, COO
• Adam Cooper, Senior Managing Director e General Counsel
• Alex Lurye, Head of Global Portfolio Construction and Risk

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