Home equity loans e home equity lines of credit (HELOCs) sono esempi comuni di seconde ipoteche. Alcuni secondi mutui sono ” open-end “(il che significa che si può continuare a prendere in contanti fino all’importo massimo del credito e, come si paga giù il saldo, può disegnare di nuovo fino allo stesso limite) e altri secondi prestiti ipotecari sono” closed-end ” (in cui si riceve l’intero importo del prestito in anticipo e non può ridisegnare dopo che).,
Il termine “secondo” significa che se non è più possibile pagare i mutui e la vostra casa è venduta per pagare i debiti, questo prestito è pagato secondo. Se non c’è abbastanza equità per pagare entrambi i prestiti completamente, il secondo creditore mutuo ipotecario non può ottenere l’intero importo che è dovuto. Di conseguenza, i prestiti ipotecari secondo spesso portano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti ipotecari primi.
Prendendo una seconda ipoteca, si sta aggiungendo al vostro onere complessivo del debito., Ogni volta che si aggiunge al vostro onere complessivo del debito, ti rendi più vulnerabile nel caso in cui poi si verificano difficoltà finanziarie che influenzano la capacità di rimborsare i debiti. È importante sapere che un rischio maggiore con home equity loans o home equity linee di credito è che se non è possibile rimborsare un prestito di equità domestica o home equity linea di credito, si potrebbe potenzialmente perdere la vostra casa perché si utilizza l’equità nella vostra casa come garanzia.