I concetti di supporto e resistenza a livello di trading sono senza dubbio due degli attributi più discussi dell’analisi tecnica. Parte dell’analisi dei modelli grafici, questi termini vengono utilizzati dai trader per riferirsi ai livelli di prezzo sui grafici che tendono ad agire come barriere, impedendo che il prezzo di un asset venga spinto in una certa direzione.,
All’inizio, la spiegazione e l’idea alla base dell’identificazione di questi livelli sembrano facili, ma come scoprirai, il supporto e la resistenza possono venire in varie forme e il concetto è più difficile da padroneggiare di quanto appaia prima.
Key Takeaways
- Gli analisti tecnici utilizzano livelli di supporto e resistenza per identificare i punti di prezzo su un grafico in cui le probabilità favoriscono una pausa o un’inversione di una tendenza prevalente.
- Il supporto si verifica quando si prevede che una tendenza al ribasso si interrompa a causa di una concentrazione della domanda.,
- La resistenza si verifica quando si prevede che un trend rialzista si fermi temporaneamente, a causa di una concentrazione di offerta.
- La psicologia del mercato gioca un ruolo importante in quanto i trader e gli investitori ricordano il passato e reagiscono alle mutevoli condizioni per anticipare i futuri movimenti del mercato.
- Le aree di supporto e resistenza possono essere identificate sui grafici utilizzando linee di tendenza e medie mobili.,
Trading Con il Supporto E la Resistenza
di Supporto e di Resistenza Definita
il Supporto è un livello di prezzo in cui una tendenza al ribasso può essere prevista una pausa a causa di una concentrazione della domanda o interesse di acquisto. Quando il prezzo delle attività o dei titoli diminuisce, la domanda delle azioni aumenta, formando così la linea di supporto. Nel frattempo, le zone di resistenza sorgono a causa di interessi di vendita quando i prezzi sono aumentati.,
una Volta che una zona o di una “zona” di supporto o di resistenza è stato identificato, quei livelli di prezzo può servire come potenziale di entrata o di uscita, perché, come il prezzo raggiunge un punto di supporto o resistenza, farà una delle due cose—rimbalzo indietro lontano dal livello di supporto o resistenza, o violare il livello di prezzo e di continuare nella sua direzione, fino a quando non incontra il prossimo supporto o di resistenza.
La tempistica di alcune operazioni si basa sulla convinzione che le zone di supporto e resistenza non verranno interrotte., Se il prezzo viene fermato dal livello di supporto o resistenza, o si rompe, i commercianti possono “scommettere” sulla direzione e possono determinare rapidamente se sono corretti. Se il prezzo si muove nella direzione sbagliata, la posizione può essere chiusa con una piccola perdita. Se il prezzo si muove nella giusta direzione, tuttavia, la mossa potrebbe essere sostanziale.
Le basi
I trader più esperti possono condividere storie su come determinati livelli di prezzo tendono a impedire ai trader di spingere il prezzo di un asset sottostante in una certa direzione., Ad esempio, supponiamo che Jim detenesse una posizione in magazzino tra marzo e novembre e che si aspettasse che il valore delle azioni aumentasse.
Immaginiamo che Jim si accorga che il prezzo non riesce a superare $39 diverse volte in diversi mesi, anche se è diventato molto vicino a muoversi al di sopra di quel livello. In questo caso, i commercianti chiamerebbero il livello dei prezzi vicino a $39 un livello di resistenza. Come puoi vedere dal grafico qui sotto, anche i livelli di resistenza sono considerati un limite massimo perché questi livelli di prezzo rappresentano aree in cui un rally esaurisce il gas.,
Livelli di supporto sono dall’altra parte della medaglia. Il supporto si riferisce ai prezzi su un grafico che tendono ad agire come un piano impedendo che il prezzo di un’attività venga spinto verso il basso. Come puoi vedere dal grafico qui sotto, la capacità di identificare un livello di supporto può anche coincidere con un’opportunità di acquisto perché questa è generalmente l’area in cui gli operatori di mercato vedono il valore e iniziano a spingere di nuovo i prezzi più in alto.,
linee di tendenza
Gli esempi precedenti mostrano un livello costante impedisce il prezzo di un bene da spostare più in alto o più in basso. Questa barriera statica è una delle forme più popolari di supporto/resistenza, ma il prezzo delle attività finanziarie generalmente tende verso l’alto o verso il basso, quindi non è raro vedere queste barriere di prezzo cambiare nel tempo., Questo è il motivo per cui i concetti di trend e linee di tendenza sono importanti quando si impara a conoscere il supporto e la resistenza.
Quando il mercato sta tendendo al rialzo, i livelli di resistenza si formano mentre l’azione dei prezzi rallenta e inizia a tornare verso la linea di tendenza. Ciò si verifica a causa dell’assunzione di profitti o dell’incertezza a breve termine per un particolare problema o settore. L’azione di prezzo risultante subisce un effetto “plateau”, o un leggero calo del prezzo delle azioni, creando un top a breve termine.,
Molti trader presteranno molta attenzione al prezzo di un titolo in quanto cade verso il supporto più ampio della trendline perché, storicamente, questa è stata un’area che ha impedito al prezzo del bene di muoversi sostanzialmente più in basso. Ad esempio, come puoi vedere dal grafico Newmont Mining Corp (NEM) qui sotto, una linea di tendenza può fornire supporto per un asset per diversi anni. In questo caso, si noti come la linea di tendenza ha sostenuto il prezzo delle azioni di Newmont per un lungo periodo di tempo.,
d’altra parte, quando il mercato è in trend al ribasso, gli operatori dovranno guardare per una serie di declino dei picchi e si tenta di connettersi questi picchi, insieme con una linea di tendenza. Quando il prezzo si avvicina alla linea di tendenza, la maggior parte dei trader guarderà che l’asset incontri una pressione di vendita e potrebbe considerare di entrare in una posizione corta perché questa è un’area che ha spinto il prezzo al ribasso in passato.,
Il supporto / resistenza di un livello identificato, se scoperto con una trendline o attraverso qualsiasi altro metodo, è considerato più forte più volte che il prezzo non è stato storicamente in grado di andare oltre. Molti trader tecnici useranno i loro livelli di supporto e resistenza identificati per scegliere punti strategici di ingresso / uscita perché queste aree rappresentano spesso i prezzi più influenti per la direzione di un asset., La maggior parte dei trader è fiduciosa a questi livelli nel valore sottostante dell’attività, quindi il volume generalmente aumenta più del solito, rendendo molto più difficile per i trader continuare a far salire o abbassare il prezzo.
A differenza degli attori economici razionali ritratti dai modelli finanziari, i veri trader e investitori umani sono emotivi, commettono errori cognitivi e ricadono su euristiche o scorciatoie. Se le persone fossero razionali, i livelli di supporto e resistenza non funzionerebbero nella pratica!,
Numeri rotondi
Un’altra caratteristica comune del supporto / resistenza è che il prezzo di un asset può avere difficoltà a superare un numero rotondo, come $50 o $100 per azione. La maggior parte dei commercianti inesperti tendono ad acquistare o vendere beni quando il prezzo è a un numero intero, perché sono più propensi a sentire che un titolo è abbastanza valutato a tali livelli. La maggior parte dei prezzi obiettivo o degli ordini di stop stabiliti da investitori al dettaglio o grandi banche d’investimento sono collocati a livelli di prezzo rotondi piuttosto che a prezzi come $50.06., Poiché così tanti ordini sono collocati allo stesso livello, questi numeri rotondi tendono ad agire come forti barriere di prezzo. Se tutti i clienti di una banca d’investimento inserissero ordini di vendita a un obiettivo suggerito di, ad esempio, $55, ci vorrebbe un numero estremo di acquisti per assorbire queste vendite e, quindi, si creerebbe un livello di resistenza.,
Medie mobili
La maggior parte dei trader tecnici incorpora la potenza di vari indicatori tecnici, come le medie mobili, per aiutare a prevedere lo slancio futuro a breve termine, ma questi trader non realizzano mai pienamente la capacità di questi strumenti di identificare i livelli di supporto e resistenza. Come puoi vedere dal grafico qui sotto, una media mobile è una linea in continua evoluzione che leviga i dati sui prezzi passati consentendo al trader di identificare supporto e resistenza., Si noti come il prezzo dell’attività trova supporto alla media mobile quando la tendenza è in aumento e come agisce come resistenza quando la tendenza è in calo.
gli Operatori possono utilizzare le medie mobili in una varietà di modi, come per anticipare le mosse al rialzo quando il prezzo di linee croce sopra un tasto di media mobile, o per uscire mestieri quando il prezzo scende al di sotto di una media mobile., Indipendentemente da come viene utilizzata la media mobile, spesso crea livelli di supporto e resistenza “automatici”. La maggior parte dei commercianti sperimenterà diversi periodi di tempo nelle loro medie mobili in modo che possano trovare quello che funziona meglio per questo compito specifico.
Altri indicatori
Nell’analisi tecnica, sono stati sviluppati molti indicatori per identificare gli ostacoli alla futura azione sui prezzi. Questi indicatori sembrano complicati in un primo momento, e spesso ci vuole pratica ed esperienza per usarli in modo efficace., Indipendentemente dalla complessità di un indicatore, tuttavia, l’interpretazione della barriera identificata dovrebbe essere coerente con quelle ottenute attraverso metodi più semplici.
1.62
Il “rapporto aureo” utilizzato nella sequenza di Fibonacci, e anche osservato ripetutamente in natura e struttura sociale.
Ad esempio, lo strumento di ritracciamento di Fibonacci è uno dei preferiti tra molti trader a breve termine perché identifica chiaramente i livelli di potenziale supporto / resistenza., Il ragionamento alla base di come questo indicatore calcola i vari livelli di supporto e resistenza è oltre lo scopo di questo articolo, ma si noti in Figura 5 come i livelli identificati (linee tratteggiate) sono barriere alla direzione a breve termine del prezzo.
Misura il Significato di Zone
Ricordate come abbiamo usato i termini “piano” per il supporto e la “soffitto” per la resistenza?, Continuando l’analogia della casa, la sicurezza può essere vista come una palla di gomma che rimbalza in una stanza colpirà il pavimento (supporto) e poi rimbalzerà dal soffitto (resistenza). Una palla che continua a rimbalzare tra il pavimento e il soffitto è simile a uno strumento di trading che sta vivendo il consolidamento dei prezzi tra le zone di supporto e resistenza.
Ora immagina che la palla, a metà volo, si trasformi in una palla da bowling. Questa forza extra, se applicata sulla strada, spingerà la palla attraverso il livello di resistenza; sulla strada verso il basso, spingerà la palla attraverso il livello di supporto., In entrambi i casi, è necessaria una forza extra, o entusiasmo da parte dei tori o degli orsi, per sfondare il supporto o la resistenza.
Un livello di supporto precedente a volte diventa un livello di resistenza quando il prezzo tenta di tornare indietro, e viceversa, un livello di resistenza diventerà un livello di supporto quando il prezzo cade temporaneamente indietro.
I grafici dei prezzi consentono ai trader e agli investitori di identificare visivamente le aree di supporto e resistenza e forniscono indizi sull’importanza di questi livelli di prezzo., Più specificamente, guardano:
Numero di tocchi
Più volte il prezzo verifica un’area di supporto o resistenza, più significativo diventa il livello. Quando i prezzi continuano a rimbalzare su un livello di supporto o resistenza, più acquirenti e venditori notano e baseranno le decisioni di trading su questi livelli.
Il movimento precedente del prezzo
Le zone di supporto e resistenza sono probabilmente più significative quando sono precedute da forti progressi o cali., Ad esempio, un avanzamento rapido e ripido o un trend rialzista saranno soddisfatti con più concorrenza ed entusiasmo e potrebbero essere fermati da un livello di resistenza più significativo di un avanzamento lento e costante. Un lento avanzamento potrebbe non attirare tanta attenzione. Questo è un buon esempio di come la psicologia del mercato guida gli indicatori tecnici.
Volume a determinati livelli di prezzo
Più acquisti e vendite si sono verificati a un particolare livello di prezzo, più forte è il livello di supporto o resistenza., Questo perché i commercianti e gli investitori ricordano questi livelli di prezzo e sono inclini a usarli di nuovo. Quando una forte attività si verifica su volumi elevati e il prezzo scende, molte vendite si verificheranno probabilmente quando il prezzo ritorna a quel livello, dal momento che le persone sono molto più a loro agio a chiudere un commercio al punto di pareggio piuttosto che in perdita.
Tempo
Le zone di supporto e resistenza diventano più significative se i livelli sono stati testati regolarmente per un lungo periodo di tempo.,
La linea di fondo
I livelli di supporto e resistenza sono uno dei concetti chiave utilizzati dagli analisti tecnici e costituiscono la base di un’ampia varietà di strumenti di analisi tecnica. Le basi di supporto e resistenza consistono in un livello di supporto, che può essere pensato come il pavimento sotto i prezzi di negoziazione, e un livello di resistenza, che può essere pensato come il soffitto., I prezzi scendono e testare il livello di supporto, che sarà o “tenere,” e il prezzo si riprenderà, o il livello di supporto sarà violato, e il prezzo scenderà attraverso il supporto e probabilmente continuare inferiore al livello di supporto successivo.
Determinare i livelli futuri di supporto può migliorare drasticamente i rendimenti di una strategia di investimento a breve termine perché offre ai trader un’immagine accurata di quali livelli di prezzo dovrebbero sostenere il prezzo di un determinato titolo in caso di correzione., Al contrario, prevedere un livello di resistenza può essere vantaggioso perché si tratta di un livello di prezzo che potrebbe potenzialmente danneggiare una posizione lunga, a significare un’area in cui gli investitori hanno un’alta volontà di vendere il titolo. Come accennato in precedenza, ci sono diversi metodi da scegliere quando si cerca di identificare supporto / resistenza, ma indipendentemente dal metodo, l’interpretazione rimane la stessa: impedisce al prezzo di un’attività sottostante di muoversi in una certa direzione.,
Mentre individuare i livelli di supporto e resistenza su un grafico è relativamente semplice, alcuni investitori li respingono completamente perché i livelli si basano su passate mosse di prezzo, non offrendo informazioni reali su ciò che accadrà in futuro.,