WorldCom: a legnagyobb tőzsdei átverés-a cég Ninja

okai csalás WorldCom

a cég csak összpontosított növekedés és folyamatosan egyre több vállalat, hogy elérjék a kizárólagos célja. E cél teljesítése közben a vállalat gondatlanná vált a vállalatirányítási protokollok felé. Hiányoztak továbbá a vállalat piaci növekedésére és fenntarthatóságára vonatkozó megfelelő stratégiák kidolgozásában., A cég 1191-től 1997-ig lenyűgöző növekedést ért el, és az Egyesült Államok egyik vezető internetszolgáltató vállalata volt, de erre akkor került sor, amikor a vállalat beszerzési stratégiája kudarcot vallott. A kudarc akkor következett be, amikor a Sprinttel való egyesülést törölték. A vezérigazgató, Bernard Ebbers erős pénzügyi helyzetben akarta megjeleníteni a társaságot, hogy több befektetőt vonzzon. Továbbá a Worldcom általános magatartási és etikai kódexének be nem tartása is reflektorfénybe került., Úgy vélik, hogy a WorldCom bukása azzal a törekvéssel kezdődött, hogy egyesüljön az akkori második legnagyobb telekommunikációval, azaz a Sprinttel. Ezt az amerikai kormány azzal az indokkal szüntette meg, hogy a távközlési ágazatban nem volt versenyképesség. Mivel nem volt olyan vállalat, amelyet a WorldCom felvásárolhatott volna, vagy összeolvadhatott volna, így a vállalat növekedésének teljes stratégiája akvizícióval és egyesüléssel megállt.

a vállalat bukásának másik fő oka Bernard Ebbers azon vágya volt, hogy megerősítse saját pénzügyi helyzetét és státuszát., Saját részvényt adott a cég részvényeiből zálogba annak érdekében, hogy biztosítsa befektetését személyes üzletébe. El akarta kerülni, hogy a bank saját részvényeiből árrést kérjenek, és ezt meg kellett tennie annak érdekében, hogy a WorldCom nagy és erős pénzügyi helyzetben legyen. E cél elérése érdekében a vállalat vezérigazgatója a könyvelési könyvek manipulálásához folyamodott, és a vállalat erős pénzügyi helyzetét ábrázolta.

nőtt a nyomás Bernard Ebbersre, amikor a vállalat nem tudta kezelni saját akvizícióját, és a Wall Street hatalmas nyereséget várt a társaságtól., Ilyen helyzetben az Ebbers nem tudta tájékoztatni a Wall Streetet arról, hogy a társaságnak időre van szüksége az akvizíciók megszilárdításához, mivel nyomást gyakorolt arra, hogy a társaságot nagy pénzügyi helyzetben tartsa.

is Read, Freddie Mac – the Accounting Scandal

számviteli csalás és annak következményei

WorldCom azzal a szándékkal, hogy illegális és tiltott nyereséget az üzleti használt stratégiák számviteli rendszer. A Társaság 3,8 milliárd dollár tőkekiadást könyvelt el., Ez álcázta a vállalat által öt negyedéven keresztül ténylegesen elért nyereséget és nettó veszteséget. A beszámoló szerint a cég minden negyedévben növekedett, és erős pénzügyi helyzetben volt. A befektetők, hogy tisztában az ilyen tevékenységek, valamint a manipuláció, a könyvek, a számlák tartott befektetés az alapok a részvények a társaság, amely ezt követően emelkedett a részvény ára 64 dollárt., Ezeket a manipulációkat azonban csak addig lehet folytatni, amíg a Társaság az akvizíciókkal és az egyesülésekkel kapcsolatos ügyletekben kiigazítja az összegeket.

azt is állítják, hogy még mielőtt a számviteli csalás kiderült, hogy a vállalat pénzügyi bajban volt. A bevételek csökkentése és a vehemensen növekvő akvizíciók mélyebb adósságokba taszították a vállalatot., 2002.június 25-én a Securities and Exchange Commission (a továbbiakban: SEC) arra utasította a társaságot, hogy tegyen közzé további részleteket a MIC számviteli könyvelésének ellenőrzése során feltárt számviteli szabálytalanságokról. Ezt követően a társaság 2002.július 21-én fizetésképtelenséget jelentett a csődvédelem 11. fejezete alapján. Ezenkívül a WorldCom-nak mintegy 17 000 munkavállaló szolgáltatásait kellett megszüntetnie az iparág fenntartása érdekében. A perben a cég vezérigazgatóját csalás bűntettében találták bűnösnek, és 25 év szabadságvesztésre ítélték., Bernard Ebbers-t szintén bűnösnek találták összeesküvés és hamis és pontatlan dokumentumok benyújtása miatt a szabályozóknál.

A csalás működési módja

a számviteli csalás akkor derült fényre, amikor a MIC könyvelése szabálytalanságokat mutatott, majd ezt követően további vizsgálatot folytattak, amelyen keresztül a belső ellenőr felfedezte a számviteli manővert. A cég vállalta ezt a csalást úgy, hogy a bevételi kiadásokat tőkeköltségként kezeli, ami a nyereség túlértékelését eredményezte a számviteli könyvekben., Ezt követően Arthur Anderson, a Társaság könyvvizsgálója nyilvános nyilatkozatban biztosította, hogy a számviteli standardok szerint járt el, és a belső ellenőrzésre nem lehet támaszkodni. Ennek ellenére a könyvvizsgálói bizottság és az igazgatótanács Andersont a KPMG-re, egy külső könyvvizsgálóra cserélte, hogy kivizsgálja a csalást., A csalás két fő lépésben történt, a lépéseket a továbbiakban részletesen ismertetjük:

a Tartalékszámlák csökkentése: a társaság működési haszonkulcsa 1998 óta csökken, ezért számviteli manipulációkra van szükség a margók javítása és ilyen lenyűgöző és vonzó árrés megjelenítése érdekében, hogy a vállalat stabil helyzetben legyen a piacon. A bevételek felfújt illegális számlálás bejegyzéseket ” vállalati el nem osztott bevételi számlák.,”Ezzel a Társaság csökkentette a tartalékszámlákat, amelyeket a Társaság kötelezettségeinek fedezésére tartottak. E tranzakciók eredményeként a nyereség 1999-ben és 2000-ben növekedésnek indult, de a vállalat 2001-ben nem tudta folytatni ugyanezt, és a működési különbözet folyamatosan csökkent, ami a vállalat csődbe jutását eredményezte.,
költségek aluljelentett: azzal a szándékkal, hogy növelje a részvényárfolyam a cég, a könyvvizsgálók és a számviteli osztály aluljelentette a “line cost”, amely egy linket összekapcsolni költségek más távközlési cégek. Azt is megfigyelték, hogy 2000-ben az ábrázolt vállalat nyeresége 2608 millió dollár volt, de a tényleges nyereség 649 millió dollár volt. A WorldCom folyamatosan növelte nettó nyereségét és eszközeit, ami hatalmas veszteségeket okozott.,

számviteli szabályok megsértése

a számvitel alapelve a tőkekiadások eredményszemléletű módszerrel történő kezelése, amelyet a vállalat vezérigazgatója, Scott Sullivan folyamatosan megsértett. Az általánosan elfogadott számviteli elvek (a továbbiakban: “GAAP”) megfogalmazzák, hogy a vállalatnál felmerült költségeket a Társaság számára előnyös teljes időszak alatt kell felosztani. Ezt a szabályt a Társaság csalárd ügyleteiben is megsértette. Mr., Sullivan milliárd dollárnyi működési költséget vett fel, és tőkeköltség-elszámolás keretében könyvelte el, konkrétan ingatlanszámlákon.

továbbá a GAAP azt is előírja, hogy a vállalatnak meg kell becsülnie a várható kifizetéseket, és a bevételekkel együtt fenn kell tartania a költségeket. Scott Sullivan utasította alkalmazottait, hogy engedjenek el olyan elhatárolásokat, amelyek túl magasak voltak a jövőbeni kifizetések teljesítéséhez. Ily módon a vállalat alulértékelte kötelezettségeit és túlértékelte nyereségét.,

jogi eljárás

az eljárás a csalás felfedezése után kezdődött. A New York-i kerületi bíróság 2002.július 3-án kinevezte a SEC volt elnökét a kifizetések felülvizsgálatára, és gondoskodott arról, hogy a dokumentumokat a társaság ne semmisítse meg. Az első eljárásban Mr. Arthur Anderson, a cég könyvelője és Mr. Bernard Ebbers, a cég vezérigazgatója megtagadta a vallomástételt. Miután a vállalat fizetésképtelennek nyilvánította magát, az Egyesült Államok., a csődbíróság független ügyészt rendelt ki a WorldCom könyveléseinek és pénzügyi kimutatásainak kivizsgálására, valamint a csalás és a rossz gazdálkodás fennállásának további vizsgálatára. Eközben a NASDAQ kijelentette, hogy el fogja törölni a társaságot. A cég egy idő után elismerte a csalást, és 1999-ben, 2000-ben és 2001-ben is növelte nyereségét.

A csalás után tett lépések

az első lépés a vállalat felső vezetői tisztviselőinek eltávolítása volt., Ezt követően az igazgatóság teljes testülete is megszűnt a szolgálataikból. Az igazgatótanács új tagját nevezték ki annak biztosítására, hogy a Társaság cselekedetei átláthatóak legyenek, és megfeleljenek a számviteli szabványoknak és a jogi etikának. Még azon helyek pénzügyi és könyvvizsgálati osztályát is, ahol a csalást végezték, kizárták a feladatai ellátásából. A cég emellett négyszáz új könyvvizsgálót és könyvelőt nevezett ki, és tizenhét ezret szüntetett meg munkaviszonyából. A társaság új könyvvizsgálót is bérelt a Társaság számláinak újbóli ellenőrzésére., A legfontosabb változás, hogy a cég végre volt, a vezető etikai képzési program, hogy őket észre, feladataik a vállalat felé, illetve, hogy megfeleljenek a jogi etika, miközben kezében a feladataik, mint a társaság alkalmazottai. Mindezek a lépések a befektetők bizalmának biztosítása és újjáépítése, valamint a vállalat helyzetének stabilizálása érdekében történtek. A cég nevét is megváltoztatták, és átnevezték MCI-nek, amely egyben a legnagyobb akvizíciója is volt. Végül a céget a Verizon hozta 2006-ban 8 millió dollárért.

Ez a csalás hatással volt a befektetőkre is., Sok befektető volt, akik hatalmas összegeket vesztettek el a csalás miatt. Az Egyesült Államok legnagyobb nyugdíjalapja szintén 300 millió dollárt veszített a társaság miatt. A világ legnagyobb csődjének is tekintették. A spekulációkkal ellentétben még a cég versenytársai, mint a Sprint és az AT&T is szenvedtek, mivel jelentősen át kellett alakítaniuk menedzsmentjüket a WorldCom-hoz hasonló helyzet elérése érdekében.

következtetés

ezt a csalást közvetlenül az Enron átverés után mutatták be, a befektetőket és a hatóságokat pedig megdöbbentették az ilyen csalások., Fontos, hogy az ilyen csalásokból megismerjük a jogi etika és a számviteli standardok szükséges betartását. A csalások egyértelműen azt mutatják, hogy éberebb tisztviselőkre és könyvvizsgálókra, valamint szigorú törvényekre van szükség az ilyen csalások jövőbeni megelőzése érdekében. Az embereknek képesnek kell lenniük arra is, hogy előre láthassák az ilyen csalások következményeit. Ha megvizsgáljuk ezt a csalást, az elkövető személy teljesen tisztában volt azzal, hogy a csalás milyen következményekkel járna a vállalat befektetőire. Az elkövető nem gondolhatta, hogy sok ember számára elkerüli a nyugdíjazási juttatásokat., A kormány és az olyan nemzetközi szervezetek, mint a WHO, törekednek arra, hogy elterjesszék a figyelmet az üzleti szabályzatokról és az etikáról, valamint a GAAP alkalmazásáról. Ha ilyen csalás történik, az ilyen társaságok alatt sok ember is érintett. Ilyen esetben, ha a munkavállalókat tájékoztatták az ilyen csalárd tevékenységek következményeiről, akkor a felső vezetés segítése előtt gondolkodtak volna.,