mi a fizetőképesség?
a fizetőképesség a vállalat azon képessége,hogy teljesítse hosszú távú pénzügyi kötelezettségeithosszú távú adósság (LTD) minden olyan fennálló adósság, amelyet egy vállalat 12 hónapos vagy annál hosszabb lejáratú. A társaság mérlegében nem folyó kötelezettségként van besorolva. A lejáratig eltelt idő 12 hónaptól 30 évig terjedhet, az adósságtípusok között lehetnek kötvények, jelzáloghitelek is., Amikor az elemzők többet szeretnének tudni egy vállalat fizetőképességéről, megvizsgálják eszközeinek teljes értékét a teljes kötelezettséghez képest.
egy szervezet akkor tekinthető fizetőképesnek, ha jelenlegi eszközeia jelenlegi AssetsCurrent eszközök minden olyan eszköz, amelyet a vállalat egy éven belül készpénzre kíván konvertálni. Ezek általában mérésére használják a likviditás egy meghaladja a jelenlegi liabilitieskurrens Liabilitieskurrens kötelezettségek pénzügyi kötelezettségek egy üzleti vállalkozás, amely esedékes és fizetendő egy éven belül. A cég mutatja ezeket a., Ezt általában a jelenlegi arány felhasználásával mérik. jelenlegi arány Formulaa jelenlegi arány formula = forgóeszközök / folyó kötelezettségek. A jelenlegi arány, más néven a forgótőke-Arány, méri a vállalkozás azon képességét, hogy egy éven belül teljesítse rövid távú kötelezettségeit. Az arány az összes forgóeszköz súlyát veszi figyelembe a teljes folyó kötelezettségekkel szemben. Ez jelzi a vállalat pénzügyi egészségét. A vállalat akkor tekinthető oldószernek, ha jelenlegi aránya nagyobb, mint 1: 1.,
a fizetőképes vállalat pénzügyi kötelezettségeinek teljesítése mellett képes elérni a hosszú távú növekedési és bővítési céljait. A legegyszerűbb formában fizetőképességi intézkedések, ha egy vállalat hosszú távon képes visszafizetni adósságait.
likviditás vs. fizetőképesség
a fizetőképesség és a likviditás két módja egy vállalat pénzügyi egészségének mérésére, de a két fogalom különbözik egymástól.
A likviditás a vállalat azon képességére utal, hogy rövid lejáratú adósságait kifizesse; vagyis hogy a folyó kötelezettségek kifizethetők-e a forgóeszközökkel., A likviditás azt is méri, hogy egy vállalat milyen gyorsan képes a forgóeszközeit készpénzbe rejteni.
a fizetőképesség viszont az a képesség, hogy a cég hosszú távú kötelezettségeket teljesítsen, és a jövőben is hosszú távon működtesse jelenlegi működését. A vállalat nagyon fizetőképes lehet, de alacsony likviditással rendelkezik, vagy fordítva. Annak érdekében azonban, hogy versenyképes maradjon az üzleti környezetben, fontos, hogy a vállalat mind megfelelő folyadék, mind oldószer legyen.,
egy vállalkozás fizetőképességének értékelése
egy vállalkozás fizetőképességét a mérleg mérlegének áttekintésévela mérleg egyike a három alapvető pénzügyi kimutatásnak. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezéshez, mind a számviteli, mind a cash flow kimutatáshoz.
a Társaság mérlege összefoglalja az összes tartott eszközt és kötelezettséget. A társaság akkor tekinthető fizetőképesnek, ha eszközeinek realizálható értéke nagyobb, mint kötelezettségei. Fizetésképtelen, ha a realizálható érték alacsonyabb, mint a kötelezettségek teljes összege.,
a cash flow statementCash Flow StatementA Cash Flow Statement (hivatalos nevén cash flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt generált és használt egy adott időszak alatt. 3 részből áll: a műveletekből származó készpénz, a befektetésből származó készpénz, a finanszírozásból származó készpénz. emellett jól jelzi a fizetőképességet, mivel arra összpontosít, hogy a vállalkozás képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit és igényeit. Elemzi a vállalat azon képességét, hogy adósságait kifizesse, amikor esedékessé válnak, mivel készpénz áll rendelkezésre a kötelezettségek fedezésére.,
a pénzforgalom betekintést nyújt a vállalat adósságfizetési történetébe is. Ez azt mutatja, hogy van-e sok adósság, vagy ha rendszeresen fizetnek az adósságkötelezettség csökkentése érdekében. A cash flow kimutatás nemcsak a vállalat azon képességét méri, hogy az adott időpontban fizetendő adósságát kifizesse, hanem azt is, hogy képes-e teljesíteni a közeljövőben csökkenő adósságokat.
a szolvenciaelemzés segíthet a fizetésképtelenséget jelző piros zászlók felemelésében. Felfedheti a pénzügyi veszteségek történetét, a megfelelő finanszírozás, a rossz vállalati menedzsment vagy a díjak és adók nem fizetésének képtelenségét.,
Egyéb arányok
számos különböző Arány segíthet egy vállalkozás fizetőképességének értékelésében, beleértve a következőket:
1. Jelenlegi tartozások leltár Arány
az a képesség, a vállalat támaszkodni jelenlegi leltár, hogy megfeleljen az adósságkötelezettségek.
2. Folyó adósság nettó érték arány
a részvényeseknek egy év alatt járó teljes pénzösszeg, a részvényes befektetésének százalékában kifejezve.
3., Összes kötelezettség a nettó érték arányra
a teljes adósság és a tulajdonos részvénytulajdonos saját tőkéje közötti kapcsolat a társaság eszközeinek teljes értékének azon aránya, amelyet a tulajdonosok (egyéni vállalkozás vagy partnerség) és a részvényesek (ha vállalat) igényelhetnek. Ezt úgy számítják ki, hogy az összes kötelezettséget levonják az eszköz teljes értékéből (saját tőke = eszközök – kötelezettségek). egy cégnél. Minél magasabb az arány, annál alacsonyabb az üzleti hitelezők védelme.,
következtetés
egy vállalat pénzügyi egészségének értékelésekor az egyik legfontosabb szempont a fizetésképtelenség kockázata, mivel méri egy vállalkozás azon képességét, hogy hosszú távon fenntartsa magát. A vállalat fizetőképessége segíthet meghatározni, hogy képes-e növekedni.
továbbá, a fizetőképesség segíthet a vállalat vezetőségének teljesíteni kötelezettségeit, és bizonyíthatja pénzügyi helyzetét a további tőkeemelés során. Minden üzleti keres, hogy bővítse a hosszú távú célja, hogy továbbra is oldószer.,
további források
a CFI a pénzügyi modellezést kínálja & értékelési elemző (FMVA)™Fmva® Tanúsításjoin 350,600+ diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari tanúsítási program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre kívánják vinni. Ahhoz, hogy a tanulás és a karrier, a következő CFI források hasznosak lesznek:
- elemzése pénzügyi Nyilatkozatokelemzés pénzügyi Nyilatkozatokhogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését., Ez az útmutató megtanítja, hogy végezze el a pénzügyi kimutatás elemzése a jövedelemkimutatás,
- adósság eszközök RatioDebt eszközök RatioThe adósság-eszközök Arány egy tőkeáttételi arány, amely segít számszerűsíteni, hogy milyen mértékben a vállalat műveletei által finanszírozott adósság. Sok esetben a magas tőkeáttételi arány magasabb pénzügyi kockázatot is jelez. Ennek oka az, hogy egy erősen tőkeáttételes társaságnak nagyobb esélye van a hiteleinek nemteljesítésére.,
- likviditási Esemény likviditási eseménya likviditási esemény egy olyan folyamat, amelynek során a befektető felszámolja befektetési pozícióját egy magáncégben, és készpénzre cseréli. A likviditási esemény fő célja az illikvid eszköz (magánvállalatba történő befektetés) átruházása a leglikvidebb eszközre – készpénzre.
- nettó tárgyi eszközök AssetsNet tárgyi eszközök (Nta) az összes fizikai (“tárgyi”) eszköz értéke, levonva a vállalkozás összes kötelezettségét. Más szóval, az NTA a