működési Cash Flow

mi a működési Cash Flow?

a működési Cash Flow (OCF) a vállalkozás rendszeres működési tevékenységei által egy adott időszakon belül generált készpénz összege. OCF kezdődik nettó incomeNet IncomeNet jövedelem kulcsfontosságú tétel, nem csak a jövedelemkimutatás, de mind a három alapvető pénzügyi kimutatások., Bár megérkezett keresztül (alulról az eredménykimutatás), hozzáteszi vissza a nem készpénzes tételek, és alkalmazkodik a változások a nettó forgótőke, hogy megérkezik a teljes készpénz generált vagy fogyasztott az időszakban. A pénzügyi elemzés során a működési cash flow-t a nettó jövedelemmel, a szabad cash flow-val (FCF) és más mutatókkal együtt kell használni a vállalat teljesítményének és pénzügyi egészségének megfelelő értékeléséhez.

működési Cash Flow példa

Az alábbiakban egy példa a működési cash flow (OCF) az Amazon 2017 éves jelentése., Mint láthatja, a cash flow-k konszolidált kimutatása három különálló részre oszlik, a tetején működési tevékenységekkel, majd befektetési tevékenységekkel, végül finanszírozási tevékenységekkel. E három szakasz mellett a kimutatás a kezdő készpénzegyenleget, az időszak teljes változását és a záróegyenleget is mutatja.,a pénzügyi kimutatások

működő tőke változása (üzemi eszközök, illetve kötelezettségek) korrekciók a következők:

• Ha a készlet a mérlegben megy fel, ez csökkenti a készpénz
• Ha követelések növeli, hanem létrehoz egy csökkentése a pénzt, mert ez azt jelenti, hogy egy része a bevételek felvett még nem a fogyasztók által fizetett
• Ha számlákat, felhalmozott költségek, valamint a meg nem szolgált bevételek növelése, ők megemelik a készpénz

kép: CFI fejlett modellező tanfolyam – Amazon esettanulmány.

a működési cash flow szakasz alján láthatjuk a teljes összeget, amelyet “nettó készpénznek neveznek, amelyet a (használt) működési tevékenységek biztosítanak.”A sor a fenti tételek összege, amely az időszak teljes összegét jelenti.

működési Cash Flow Formula

függetlenül attól, hogy könyvelő vagy, pénzügyi elemzőa fmva® Tanúsítvány350.600+ diákhoz tartozik, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P., Morgan, Ferrari , vagy egy magánbefektető, fontos tudni, hogyan kell kiszámítani, hogy mennyi cash flow keletkezett egy időszakban. A pénzügyi kimutatások olvasásakor néha magától értetődőnek tekinthetjük, hogy hány lépés ténylegesen részt vesz a számításban.

elemezzük a működési cash flow képletet és az egyes komponenseket.,

Képlet (formanyomtatvány):

a Működési Cash Flow = Nettó Jövedelem + Nem Pénzbeli Költségek – Növeli a Működő Tőke

Képlet (hosszú formában):

a Működési Cash Flow = Nettó Jövedelem + Értékcsökkenés + Részvény Alapú juttatási + Halasztott Adó + Egyéb Nem Pénzbeli Elemek – Növeli a Követelések – Növeli a Készlet + Növekedése Számlák Fizetendő + Növekedése Elhatárolt Költségek + Növekedése Halasztott Bevételek

A fenti képletek célja, hogy ön egy eszme, hogy a számítás elvégzéséhez a saját, ezek azonban nem teljesen kimerítő., További nem készpénzes tételek, valamint a fent nem felsorolt forgóeszközök vagy folyó kötelezettségek további változásai lehetnek. A kulcs annak biztosítása, hogy minden tétel elszámolásra kerüljön, és ez cégenként változik.

működési Cash Flow vs nettó jövedelem

az egy részvényre jutó nettó jövedelem (EPS) a két leggyakrabban hivatkozott pénzügyi mutató, tehát miben különböznek a működési cash flow-tól? A fő különbség a számviteli szabályok, például a pénzügyi kimutatások elkészítésekor a megfelelő elv és az eredményszemlélet.,

A nettó jövedelem magában foglal mindenféle költséget, néhányat, amelyekért ténylegesen fizettek, néhányat pedig egyszerűen számviteli elvek (például értékcsökkenés) hoztak létre.

ezenkívül a vállalat bevétel-elismerési elve és a költségek hozzáigazítása a bevételek ütemezéséhez jelentős különbséget eredményezhet az OCF és a nettó jövedelem között.

sajnos nem lehet egyszerűen azt mondani, hogy az egyik szám mindig magasabb vagy alacsonyabb, mint a másik. Néha az OCF magasabb, mint a nettó jövedelem (mint az Amazon esetében, fent látható), néha pedig az ellenkezője.,

kép: CFI haladó modellező tanfolyam – Amazon esettanulmány.

amint az a fenti képernyőképen látható, jelentős különbség van a két mutató között, az Amazon pedig folyamatosan több OCF-t generált, mint a nettó jövedelem. Ahhoz, hogy tisztességes legyen, amit az OCF nem vesz figyelembe, a tőkeköltségek (CapEx) vagy a PP vásárlása& E., A CapEx OCF-ből történő levonásával ingyenes Cash Flow-ba érkezik, ami az időszakra rendelkezésre álló készpénz jobb értékelése.

működési Cash Flow pénzügyi modellezés

kiszámítása a cash flow műveletek lehet az egyik legnagyobb kihívást jelentő része a pénzügyi modellezés Excel. Az alábbiakban egy példa arra, hogy ez a tevékenység hogyan néz ki egy táblázatban.

amint az a képernyőképen látható, a nettó jövedelemnek a működési tevékenységekből származó nettó készpénzhez való összeegyeztetéséhez szükséges tételek különböző kiigazításai vannak, valamint a működési eszközök és kötelezettségek változásai., A pénzügyi modellben külön szakaszok vannak az értékcsökkenési ütemtervre és a forgótőke-ütemezésre, amelyek ezután a modell cash flow kimutatási szakaszába kerülnek. Az alábbi példa a CFI Amazon esettanulmány tanfolyamából származik.

kép: CFI fejlett Amazon modellező tanfolyam.

amint az a fenti példában látható, sok részletre van szükség a működési tevékenységek szakasz modellezéséhez, és sok ilyen sortételhez a pénzügyi modellben saját támogató ütemtervre van szükség.,

videó magyarázata A Cash Flow kimutatás

Az alábbiakban egy rövid videó bemutató elmagyarázza, hogy a három szakasz a cash flow kimutatás munka, beleértve a működési tevékenységek, befektetési tevékenységek, valamint a finanszírozási tevékenységek.

további források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt CFI útmutató működési Cash Flow. CFI a Hivatalos globális szolgáltató a pénzügyi modellezés és értékelési elemző (FMVA)FMVA® Tanúsításjoin 350.600 + diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P., Morgan, valamint a Ferrari ®FMVA® CertificationJoin 350,600+ a diákok, akik a cégek, mint az Amazon, J. P. Morgan, valamint a Ferrari certificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ a diákok, akik a cégek, mint az Amazon, J. P. Morgan, valamint a Ferrari , amely képes átalakítani, hogy bárki egy világszínvonalú pénzügyi elemző.,

ahhoz, Hogy továbbra is a tanulás, valamint halad a karrierje, ezek további elsőfokú BÍRÓSÁG források hasznos lesz:

• Cash-Flow a Befektetés ActivitiesCash Áramlás Befektetés ActivitiesCash Flow Befektetési tevékenységből származó, az a szakasz egy vállalat cash-flow kimutatás, amely megjeleníti, hogy mennyi pénz van használták (vagy
• eredménykimutatásban GuideIncome StatementThe eredménykimutatásban az egyik egy vállalkozás alapvető pénzügyi kimutatások azt mutatja, hogy az eredményben, illetve egy adott időszakban., A nyereség vagy
• Mérlegirányítási Lapa mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezéshez, mind a számvitelhez
• pénzügyi modellek típusaa pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF Modell, M&a modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a top 10 típust