a pénzpiaci befektetési alap egy olyan fix kamatozású befektetési alap, amely rövid lejáratuk és minimális hitelkockázatuk által jellemzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be. A pénzpiaci befektetési alapok a legalacsonyabb volatilitási típusú befektetések közé tartoznak. A pénzpiaci alap által generált jövedelem adóköteles vagy adómentes lehet, attól függően, hogy milyen típusú értékpapírokat fektet be az alap.
rendeletek az Egyesült Államokból., Securities and Exchange Commission (SEC) határozza meg a pénzpiaci alapok 3 kategóriáját az alap—kormány, miniszterelnök és önkormányzati beruházások alapján. A SEC szabályai az alap befektetőin alapuló lakossági vagy intézményi alapként is osztályozzák a prime és az önkormányzati alapokat.
pénzpiaci alapok típusai
a pénzpiaci befektetési alapok birtokában lévő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok típusai a szövetségi szabályozás szerint nagyon rövid lejáratúak és magas hitelminőségűek., Minden pénzpiaci alap megfelel az iparági szabványoknak megfelelő szabályozási követelményeknek az alap befektetéseinek minőségére, futamidejére, likviditására és diverzifikációjára vonatkozóan. A befektetések lehetnek rövid távú amerikai kincstári értékpapírok, szövetségi ügynökségi jegyzetek, Eurodollar betétek, visszavásárlási megállapodások, letéti igazolások, vállalati kereskedelmi papír, valamint az államok, városok vagy más típusú önkormányzati ügynökségek kötelezettségei—az alap fókuszától függően.,
| Alap típusa | Elsődleges típusú eszközök tartott |
|---|---|
| a Kormány, beleértve az AMERIKAI Kincstár |
|
| Kincstár csak | Általában legalább 99.5% – ban az alap eszközök összesen befektetett készpénzben, illetve az USA Államkincstár értékpapír—beleértve a legalább 80% – a az alap eszközei az AMERIKAI Államkincstár értékpapír., |
| Kincstár | Általában legalább 99.5% – ban az alap eszközök összesen befektetett készpénzben, AMERIKAI Államkincstár értékpapír-és/vagy visszavásárlási megállapodások * biztosítékkal védett az AMERIKAI Kincstár értékpapírok—beleértve a legalább 80% – a az alap eszközei az AMERIKAI Államkincstár értékpapír-visszavásárlási megállapodás azok számára, értékpapír. |
| Government | általában az alap összes eszközének legalább 99,5% – át készpénzbe, amerikai állampapírokba és/vagy teljes mértékben fedezett visszavásárlási megállapodásokba fektetik be (pl.,, készpénz-vagy állampapírokkal fedezett) – beleértve az amerikai állampapírok legalább 80% – át, valamint ezen értékpapírok visszavásárlási megállapodásait. Az amerikai állampapírok egyes kibocsátóit (pl.” államilag támogatott vállalkozásokat”, például a Fannie Mae-t, a Freddie Mac-et és a szövetségi lakáshitel-bankokat) a Kongresszus szponzorálja vagy bérli, de értékpapírjaikat sem az amerikai kincstár nem bocsátja ki, sem nem garantálja. |
| Prime (más néven general purpose) |
|
| az eszközöket bármely jogosult Egyesült Államokba fektetik be., dollár alapú pénzpiaci eszközök által meghatározott alkalmazandó AMERIKAI Securities and Exchange commission-szabályozás (Szabály 2a-7 a Befektetési Társaság szóló Törvény 1940), beleértve minden típusú fent felsorolt, valamint a kereskedelmi kötvények, letéti jegyek, vállalati jegyzet vagy egyéb privát eszközök a hazai, mind a külföldi kibocsátók, valamint a visszavásárlási, illetve a potenciálisan fordított visszavásárlási megállapodásokat., | |
| önkormányzati (néha adómentes) |
|
| Nemzeti önkormányzati | általában az alap eszközeinek legalább 80%-át olyan önkormányzati értékpapírokba fektetik be, amelyek kamata mentesül a szövetségi jövedelemadó alól. |
| állami önkormányzati | általában az alap eszközeinek legalább 80% – át olyan önkormányzati értékpapírokba fektetik be, amelyek kamata mentesül a szövetségi és állami személyi jövedelemadó alól., |
lakossági és intézményi elsődleges és önkormányzati pénzpiaci alapok
lakossági elsődleges és lakossági önkormányzati pénzpiaci befektetési alapok olyan politikákkal és eljárásokkal rendelkeznek, amelyek ésszerűen arra irányulnak, hogy minden haszonhúzót “természetes személyekre” (azaz egyéni befektetőkre) korlátozzanak. Ezek az alapok továbbra is törekedni, hogy fenntartsák a stabil $1.,00 nettó eszközérték (NAV), de potenciális likviditási Díjak és visszaváltási kapuk hatálya alá tartoznak (azaz az alap díjat szabhat ki részvényeinek értékesítésekor, vagy ideiglenesen felfüggesztheti részvényértékesítési képességét, ha az alap likviditása a piaci feltételek vagy egyéb tényezők miatt a szükséges minimumok alá esik).
Az intézményi elsődleges és intézményi önkormányzati pénzpiaci befektetési alapok olyan alapok, amelyek nem minősülnek lakossági alapnak—azaz intézményi befektetők birtokában lehetnek., Ezek az alapok potenciális likviditási Díjak és visszaváltási kapuk alá tartoznak, és egy lebegő NAV-nál fognak árazni és tranzakciókat végrehajtani (vagyis a NAV ára 4 tizedesjegyre, például 1.0000 dollárra változik, és időről időre ingadozásokat tapasztal).
Az állami pénzpiaci befektetési alapok, köztük az amerikai kincstári alapok mind a lakossági, mind az intézményi befektetők rendelkezésére állnak, és nem tartoznak potenciális likviditási díjak, visszaváltási kapuk vagy lebegő NAV hatálya alá.,
a Befektetők, akik érdemes pénzpiaci alapok
a pénzpiaci alapok megfelelő lehet az ügyfelek számára ki:
- egy befektetési cél egy rövid időhorizont
- alacsony a tolerancia, a volatilitás, vagy keres, hogy változatossá konzervatívabb befektetési
- Kell a beruházás rendkívül folyékony
Míg a hozamok a pénzpiaci alapok általában nem olyan magasak, mint a más típusú fix hozamú alapok, mint például a kötvény alapok, ők arra törekednek, hogy a stabilitást, ezért fontos szerepet játszik a portfólió.,e kötvény vagy részvény befektetések
Értékelése egy pénzpiaci alap
A pénzpiaci alap típusa rögzített kamatozású befektetési alap nagyon szigorú lejáratú hitel minőségű, diverzifikációja, valamint a likviditási követelmények célja, hogy segítsen elérni a céljait, a tőke megóvását, illetve a napi hozzáférés a befektetők számára., A pénzpiaci alap kiválasztásakor az ügyfeleknek meg kell határozniuk, hogy annak jellemzői összhangban vannak-e befektetési célkitűzéseikkel és stratégiájukkal.
- a cél sok pénzpiaci alapok jellemzően, hogy a jelenlegi jövedelem összhangban fő megőrzése
- USA.,alap—általában eszközök állnak rendelkezésre a következő munkanapon
- Biztonsági
Az alapok által előírt szövetségi szabályozás, hogy fektessenek be a rövid lejáratú, alacsony kockázatú befektetéseket, így kevésbé hajlamosak a piaci ingadozások, mint sok más típusú befektetések - Rövid időtartamú
Mert időtartama pénzpiaci befektetési alapok olyan rövid, legfeljebb néhány hónapig—ezek általában figyelemmel kevesebb kamatláb-kockázat, mint a hosszabb-lejáró kötvény alap a befektetések - Diverzifikáció
pénzpiaci befektetési alapok általában tartsa sok különböző értékpapírok, korlátozott expozíció kívül U.,S.,- Likviditási kockázat
Az alap köthet díj esetén az eladó a részvények, vagy ideiglenesen felfüggesztheti a képességét, hogy eladja részvényeit, ha az alap likviditási éri el a szükséges minimumot, mert a piaci körülmények vagy egyéb tényezők
az Intézményi miniszterelnök, valamint intézményi települési pénzpiaci alapok:
- Ár kockázat
Mert a részvény árfolyama az alap ingadozni fog, ha eladja a részvényeit, lehet, hogy érdemes több vagy kevesebb, mint amit eredetileg fizetett nekik
Gyakran ismételt kérdések
Miért hozamok a pénzpiaci befektetési alapok nagyon alacsony?,
a pénzpiaci befektetési alapok jól diverzifikált, magas színvonalú, rövid lejáratú, kamatfizető értékpapírokkal rendelkeznek, és az ezen értékpapírokon szerzett jövedelmet (díjak után) továbbadják az alapok részvényeseinek. Amikor az értékpapírok hozamai, amelyekben a pénzpiaci befektetési alapok befektetnek, meglehetősen alacsonyak, az alapok által a részvényeseknek átadott hozamok is meglehetősen alacsonyak. A Federal Reserve (a Fed) kamatpolitikája a pénzpiaci kamatlábak kulcsfontosságú mozgatórugója.
mennyire rövid a” rövid távú ” azon értékpapírok esetében, amelyekben a pénzpiaci befektetési alapok befektethetnek?,
a pénzpiaci befektetési alapokat szabályozó szabályok lehetővé teszik az alapok számára, hogy csak 397 nap vagy annál rövidebb idő alatt Érett értékpapírokat vásároljanak. Legalább 30% – a az alap teljes vagyonát kell fektetni Heti Likvid Eszközök, amely állhat pénzbeli, közvetlen kötelezettségek a kormány, mint például az AMERIKAI kincstárjegyek, bizonyos más AMERIKAI kormányt az adósság kibocsátott kedvezményes áron, illetve érlelődik 60 napon belül, vagy kevesebb, vagy értékpapír hogy érett vagy fizetendő 5 munkanapon belül., Az adóköteles alapok esetében az alap összes eszközének legalább 10% – át napi likvid eszközökbe kell fektetni, amelyek készpénzből, az amerikai kormány közvetlen kötelezettségeiből vagy egy munkanapon belül lejáró vagy fizetendő értékpapírokból állhatnak. A fennmaradó befektetések hosszabb lejáratúak lehetnek, feltéve, hogy az alap teljes súlyozott átlagos futamideje legfeljebb 60 nap.
miért nem kínál biztosítást a kormány pénzpiaci befektetési alapokra?
az amerikai kormány nem kínál biztosítást semmilyen típusú befektetési alapra., A pénzpiaci befektetési alapok, mint például a kötvényalapok és a tőzsdei befektetési alapok, befektetések, és mint ilyen, nem garantáltak. Fontos, hogy a befektetők megértsék ezt.
A következő lépések a
helyezzen el egy tradelogot a szükséges
gyorsan és egyszerűen adja meg megrendelését.
elemezze a kötvényportfólióját
figyelje a kockázatot, a kamatlábérzékenységet stb.
Bond különjelentés
Ismerje meg, hogyan navigálhat a kötvénypiaci ingadozásokban.,pénzt veszíthet egy pénzpiaci alapba történő befektetéssel. A pénzpiaci alapba történő befektetést a Federal Deposit Insurance Corporation vagy bármely más kormányzati ügynökség nem biztosítja vagy garantálja. Befektetés előtt mindig olvassa el a pénzpiaci alap tájékoztatóját az adott Alapra vonatkozó politikákról.
- Likviditási kockázat