működési Cash Flow (OCF)

mi a működési Cash Flow (OCF)?

a működési cash flow (OCF) a vállalat szokásos üzleti műveletei által generált készpénz összegének mértéke. A működési cash flow azt jelzi, hogy egy vállalat képes-e elegendő pozitív cash flow-t generálni működésének fenntartásához és növekedéséhez, ellenkező esetben külső finanszírozást igényelhet a tőke bővítéséhez.,

Megértése a Működési Cash Flow (OCF)

a Működési cash flow képviseli a pénz hatása a vállalat nettó jövedelem (NI) a fő üzleti tevékenységet., Működési cash flow, más néven cash flow működési tevékenységek, az első szakasz bemutatott cash flow kimutatás.

a működési cash flow szakasz bemutatásának két módja elfogadható az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP)—a közvetett módszer vagy a közvetlen módszer szerint. Ha azonban a közvetlen módszert alkalmazzák, a vállalatnak továbbra is külön egyeztetést kell végrehajtania a közvetett módszerhez hasonlóan.,

a közvetett módszer alkalmazásával a nettó jövedelmet készpénzalapra módosítják a nem készpénzes számlák, például az értékcsökkenés, a követelések és a fizetendő számlák (AP) változásai alapján. Mivel a legtöbb vállalat eredményszemléletű nettó jövedelmet jelent, különféle nem készpénzes tételeket, például értékcsökkenést és amortizációt tartalmaz.

a nettó jövedelmet szintén ki kell igazítani a vállalat mérlegében szereplő forgótőke-számlák változásaihoz., Például az AR növekedése azt jelzi,hogy a bevételt eredményszemléletű alapon szerezték meg és jelentették a nettó jövedelemben, bár készpénzt nem kaptak. Ezt az AR növekedést le kell vonni a nettó jövedelemből, hogy megtalálják a tranzakciók valódi készpénzhatását.

ezzel szemben az AP növekedése azt jelzi, hogy a költségeket olyan eredményszemléletű alapon vették fel és könyvelték el, amelyet még nem fizettek ki. Az AP-nek ezt a növekedését vissza kell adni a nettó jövedelemhez, hogy megtalálják a valódi készpénzhatást.,

a Működési cash flow koncentrálni készpénz-beáramlás, illetve a kiáramlások kapcsolódó, a társaság fő tevékenységét, mint az eladás, illetve a beszerzési készlet, szolgáltatás nyújtása, valamint a kifizető a fizetést. Minden Befektetési és finanszírozási ügylet ki van zárva a működési cash flow-szakaszból, és külön kell jelenteni, mint például a hitelfelvétel, a tőkebefektetés és az osztalékfizetés. A működési cash flow megtalálható a Társaság cash flow-kimutatásában, amely a műveletekből, befektetésekből és finanszírozásból származó cash flow-kra oszlik.,

Módszerek Bemutatása, Működési Cash-Flow

Közvetett Módszer

Az első lehetőség a bemutató cash-flow a közvetett módszer, ahol a cég azzal kezdődik, hogy a nettó jövedelem egy eredményszemléletű számviteli alapon működik visszafelé elérése érdekében pénzforgalmi szemléletben ábra időszakra. Az eredményszemléletű számviteli módszer szerint a bevétel akkor kerül elszámolásra, ha szerzett, nem feltétlenül készpénz beérkezésekor.

fontolja meg egy gyártó céget, amely 100 millió dollár nettó jövedelmet jelent, míg működési cash flow-ja 150 millió dollár., A különbség a 150 millió dolláros értékcsökkenési költségből, a követelések 50 millió dolláros növekedéséből, valamint a fizetendő számlák 50 millió dolláros csökkenéséből adódik., Úgy tűnik, a működési cash flow része a cash flow-kimutatásban, ily módon:

• Nettó Jövedelem 100 millió dollárt
• Értékcsökkenés +$150 millió
• Növekedése AR -50 millió dollárt
• Csökkenése AP -50 millió dollárt
• a Működési Cash Flow 150 millió dollárt

Közvetlen Módszer

a második lehetőség A közvetlen módszer, amely egy cég rögzíti az összes tranzakciók készpénz, valamint megjeleníti az adatokat általában a készpénz-beáramlás, illetve a kiáramlások az elszámolási időszak alatt.,

Példák a közvetlen módszer a működési cash flow a következők:

• a Fizetést fizetett ki, hogy a munkavállalók
• Készpénzben fizetett a gyártók, illetve a szállítók
• Készpénz ügyfelektől beszedett
• kamatbevétel, valamint kapott osztalék
• a Jövedelem után fizetett adó, illetve fizetett kamat

Fontosságát, a Működési Cash Flow

Pénzügyi elemzők néha inkább nézd meg a cash-flow mutatók, mert elvesszük bizonyos számviteli anomáliák., A működési cash flow konkrétan világosabb képet ad az üzleti műveletek jelenlegi valóságáról.

például egy nagy eladás foglalása nagy bevételt jelent a bevételnek, de ha a vállalatnak nehezen sikerül összegyűjtenie a készpénzt, akkor ez nem valódi gazdasági előny a vállalat számára. Másrészt egy vállalat magas működési cash flow-t generálhat, de nagyon alacsony nettó jövedelmet jelent, ha sok állóeszköze van, és gyorsított értékcsökkenési számításokat alkalmaz.