amikor elérte a nyugdíjazást, az egyik legnépszerűbb módja annak, hogy passzív jövedelmet generáljon más készpénzforrások, például a társadalombiztosítás vagy a nyugdíj-ellenőrzés növelése érdekében, hogy megtakarításait adómentes önkormányzati kötvényekbe fektesse. Ennek a portfólióstratégiának számos jelentős előnye lehet.
az önkormányzati Kötvényjövedelem mentesül a szövetségi és az állami jövedelemadó alól
képzelje el, hogy 65 éves. Nincs adóssága, saját otthonát, és épített fel $500,000 megtakarítások hosszú munka karrier., Választhat az általános vállalati kötvényekbe vagy az adómentes önkormányzati kötvényekbe történő befektetés között. A vállalati kötvények 7% – ot, az adómentes önkormányzati kötvények 5% – ot adnak.
Ez azt jelenti, hogy a vállalati kötvények évente 35 000 dollár kamatjövedelmet generálnak az Ön számára, amely után élni, fizetni a számlákat, ételt tartani a kamrában és gyógyszert a szekrényben. Rendes jövedelemadót kellene fizetnie erre a pénzre. Az adómentes önkormányzati kötvények viszont évi 25 000 dollár kamatbevételt eredményeznének., Nem tartozna egyetlen fillérrel sem a szövetségi vagy állami adókban ezekre a kötvényekre, ha otthoni államában kibocsátott értékpapírokat vásárolna.
a kettő közül melyik a jobb befektetési lehetőség portfóliója számára? A kérdésre adott válasz felfedezéséhez ki kell számítania valamit, amelyet adóköteles egyenértékű hozamnak neveznek. Általánosságban elmondható, hogy minél alacsonyabb az adókonzol, annál kedvezőbb vállalati kötvények lesznek befektetésként, míg minél magasabb az adókonzol, annál kedvezőbb önkormányzati kötvények jelennek meg.,
Egy csapdába kerülni kell a szokás új befektetők úgy tűnik, hogy vegye fel okozza számukra, hogy reflexszerűen fel adómentes önkormányzati kötvények az öregségi nyugdíj hogy védve legyenek az adók miatt, hogy saját belső szerkezete.
még akkor is, ha az Egyesült Államokban kivetett legmagasabb adókonzolban van, a 401(k) terv vagy más nyugdíjszámlák jövedelme már védve van az IRS-től, így a vállalati kötvény a legtöbb helyzetben jobb választást eredményez adózási szempontból.,
egy praktikus szabály, amelyet szem előtt kell tartani, hogy az ellentétek vonzzák: az adóköteles kötvények adómentes számlákba kerülnek, az adómentes kötvények pedig adóköteles számlákba kerülnek.
az önkormányzati kötvények a befektetési portfóliójában lévő önkormányzati kötvények időtartamától függően kisebb mértékben ingadozhatnak, mint a részvények
. Általában egy rövidebb időtartamú kötvény (amely hamarabb érlelődik) sokkal kevésbé ingadozik, mint egy hosszabb időtartamú kötvény (amely a jövőben sok évig érlelődik).,
minden dolog árral jár—tehát a gazdasági maxim: “nincs olyan dolog, mint egy ingyenes ebéd.”A rövidebb futamidejű kötvények szinte mindig alacsonyabb hozamot élveznek, mint a hosszabb futamidejű kötvények. Ez a kompromisszum, amit meg kell tennie.
ritka helyzetek fordulnak elő néhány évtizedenként, amikor ez nem igaz. Ezt fordított hozamgörbének nevezik.,
A Kötvények érzelmileg vonzóak lehetnek
amikor önkormányzati kötvényt vásárol az elsődleges piacon, pénzét kölcsönadják egy helyi vagy állami kormánynak olyan projektekhez, amelyek jobbá teszik az átlagos ember életét. Ha egy iskolai körzet által kibocsátott kötvényeket vásárol, a pénzét valószínűleg új iskola vagy Gimnázium építésére használják fel. Ha a szülővárosa által kibocsátott önkormányzati kötvényt vásárol, a pénzt utak, hidak, kórházak, szennyvíztelepek és egyéb közművek építésére lehet felhasználni.,
mindezen esetekben a kötvénykibocsátó megígéri, hogy kamatot fizet a pénzéért. A jövőben egy bizonyos ponton, a lejárat napján, maga a kötvény par értékének visszatérését ígéri. A legtöbb esetben, természetesen egy hagyományos adómentes önkormányzati kötvény esetében, ez megegyezik azzal a pénzösszeggel, amelyet eredetileg kölcsönadott a kibocsátónak.,
sok befektető számára, tudva ezt az egyszerű tényt—, hogy a jövőben egy adott ponton vissza fogja kapni a pénzét, mindaddig, amíg a kötvénykibocsátó nem alapértelmezett—megkönnyíti az adómentes önkormányzati kötvények megtartását pszichológiailag és érzelmileg.,
vannak nyugdíjas befektetők ül hét számjegyű portfóliók töltött önkormányzati kötvények, aki nem bánja, hogy az ingadozások az ár, de aki nem bírja az ötlet, hogy a gazdaság minden készletek, nem számít, milyen magas minőségű, hogy nyereséges, vagy, hogy mennyire jól diverzifikált, még akkor is, tudva, hogy hosszú időn át, a készletek teljesen bírálja kötvények a vissza osztály.
egyszerűen fogalmazva, olyan irracionális, mint amilyen lehet, sok új befektető úgy gondolja, hogy a kötvények valahogy természeténél fogva biztonságosabbak, mint a készletek, figyelmen kívül hagyva az olyan dolgokat, mint az inflációs ráta kockázata., Ennek ellenére nem kell befektetnie a készletekbe, hogy gazdagságot építsen, és talán megtakarításait a fix jövedelmű befektetésekre, például az adómentes önkormányzati kötvényekre összpontosítva éjszaka jobban aludhat.,