egy nagymama elmondja két unokájának a kis hableány egy változatát, amelyben egy sellő hercegnőt becsapott egy varázsló, aki ellopja a lelkét, és kénytelen élni egy életet az óceán otthonától, amely az örökkévalóságig rabszolgává vált a varázslónak. Amikor a lányok azt mondják, hogy nem hiszik, hogy a történet valódi, nagyanyjuk egy olyan lányról mesél, akit ismert, aki találkozott egy sellővel.
Cam, egy fiatal riporter levelet ír, miközben unokahúga, Elle kint játszik. Elle nem diagnosztizált állapotban van, gyógymód nélkül., Elkezd köhögni, Cam pedig beviszi, mielőtt munkába megy. Főnöke rábízza, hogy vizsgálja ki egy cirkuszi Férfit, Locke – ot, aki azt állítja, hogy hableány gyógyító víz van. Cam reméli, hogy ez a víz meggyógyítja Elle-t. Cam és Elle ellátogatnak a Mississippi-i cirkuszba, ahol egy üvegtartályba szorult sellővel találkoznak. Másnap Cam megkérdőjelezi azokat az embereket, akik Locke hableány vizét vették; egyikük sem gyógyult meg a betegségükből. Miután meggyőzően meghatározta, hogy a gyógyító víz csalás, amelynek célja a hiszékeny becsapása, Cam feltételezi, hogy a hableány szintén csalás.,
Cam és Elle sétálnak az erdőben, ahol újra találkoznak a sellővel. Elizabeth-ként mutatkozik be, és elmagyarázza, hogy lábai vannak, amikor apály van. A cirkuszban Locke tartja a fiolát, ami Elizabeth lelkét tartalmazza, Elizabeth pedig hirtelen elhagyja Camet és Elle-t. Cam visszamegy a cirkuszba és meghallja Locke és csatlósa, Sid beszélgetését. Elizabeth éneklésének hangját követi a sátrába, mielőtt Locke és Sid megtalálják, és távozásra kényszerítik.,
Thora, egy jósnő és Ulysses, egy cirkuszi előadó segít Camnek és Elle-nek elvenni Elizabeth lelkét, és kiszabadítani a tankjából. Elmenekülnek az óceánba, legyőzve Locke-ot a folyamat során. Elizabeth visszanyeri lelkét, és meggyógyítja Elle-t, mondván neki, hogy csak egy úszásra van szüksége, amikor rosszul érzi magát. Cam és Elizabeth búcsúcsókot tartanak, mielőtt Elizabeth elúszik.
Cam files a történet, felfedve, hogy a sellő valódi, valamint részleteket Locke csalások és kegyetlenség, szkeptikus, hogy bárki hinni fog neki, de elhatározta,hogy az igazat mégis., A nagymama befejezi ezt a történetet, és köhögni kezd. Bejelenti, hogy itt az ideje úszni, és kimegy, meglepett unokái mögött.