Während die Einheiten von Freddie Mac und Fannie Mae haben, seit Jahrzehnten eine bedeutende Rolle beim Erwerb von Hypotheken für den durchschnittlichen Hauskäufer gespielt, nur wenige wissen genau, was sie tun.
Fannie Mae auch als FNMA bekannt, die für Federal National Mortgage Association steht.
Freddie Mac ist bekannt als FHLMC, die für Federal Home Loan Mortgage Corporation steht.,
Ein großer Teil der Aufmerksamkeit und des Bewusstseins, die sie von der Öffentlichkeit erhalten haben, wurde ihnen geschenkt, als sie nach der Hypothekenschmelze von 2007-2008 von der Bundesregierung übernommen wurden. In diesem Artikel werden wir genau untersuchen, was sie tun und welche Rolle sie heute im Hypothekenprozess spielen.
Was machen sie?
Um zu verstehen, was Fannie und Freddie jetzt tun, müssen Sie den Hypothekenprozess verstehen, vielleicht vor 50 Jahren. Zu dieser Zeit liehen die Banken Geld gegen den Geldpool, den sie in ihren Einlagenreserven hielten.,
Sie nahmen Einlagen auf und zahlten Zinsen gegen diese Einlagen zu einem Zinssatz, liehen dann Geld in Form von Hypotheken und anderen Krediten zu einem anderen höheren Zinssatz aus. Der Unterschied zwischen den beiden war als Arbitrage bekannt und repräsentierte ihren Gewinn.
Ihre Fähigkeit, Geld zu leihen, war durch den Geldbetrag begrenzt, den sie bei der Bank hinterlegten. Wenn sie an einem sehr einfachen Beispiel 1 Million Dollar als Hypothekengeld leihen würden und Häuser 50.000 Dollar kosten würden, könnten sie 20 Personen Geld leihen, um Häuser zu kaufen. So weit, So gut.,
Als diese $ 1 Million Dollar an qualifizierte Kreditnehmer ausgeliehen wurden, mussten sie warten, bis sie entweder mehr Einlagen bekamen, gegen die sie verleihen konnten, oder eine oder mehrere der Hypotheken wurden entweder durch den Verkauf der Immobilie oder durch eine Refinanzierung ausgezahlt. So oder so waren die Banken in dem, was sie verleihen konnten, begrenzt.
Kredite hatten damals sehr hohe Zinssätze und ein 30-jähriges Festgeld war noch nicht einmal erfunden worden. Die meisten Kredite wurden nur für 10-15 Jahre festgelegt.,
Geben Sie Fannie und Freddie ein
Betrachten Sie sie als Vermittler zwischen Investoren, die Hypotheken kaufen möchten, und Kreditgebern, die den Verbrauchern immer neues Geld zum Kauf und zur Refinanzierung von Häusern leihen möchten.
Sie nehmen Geld von Investoren und geben es an Kreditgeber. Kreditgeber leihen es Ihnen dann, dem Hypothekenkonsumenten. Nachdem Sie Geld an Sie geliehen haben, senden die Kreditgeber die Hypotheken an Fannie und Freddie zurück., Fannie und Freddie bündeln sie dann zu sogenannten hypothekenbesicherten Wertpapieren zusammen und senden sie dann an die Anleger, die sie mit mehr Geld belohnen, das an die Kreditgeber zurückgeschickt werden soll.
Die tatsächliche Sicherheit, die Ihre Hypothek unterstützt wird mehrmals verkauft werden, während die Service-Einheit, die Sie Zahlungen leisten, wird sich selten ändern, diese Verkäufe ohne Ihr Wissen auftreten.
Also was ist passiert?
In den 10-15 Jahren vor der Kernschmelze wurden die Richtlinien immer lockerer., Als Kreditgeber, Die diese Richtlinien verwendeten, konnten mehr Kredite an mehr Menschen verkaufen, die immer weniger qualifiziert waren, sie zu haben, Investoren wollten immer mehr von ihnen kaufen, und sie taten es. Und wenn all dies nicht genug Aufregung hier in den USA wäre, wollten Investoren weltweit auch ein Stück des amerikanischen Traums und fächerten die Flammen noch mehr auf.
Als die kombinierten Faktoren der Immobilienwerte zu platzen begannen und sich die wirtschaftlichen Bedingungen zu verschlechtern begannen, begannen die Wände der Hypothekenbranche, die so lange so hoch gestiegen waren, zu bröckeln., Investoren weltweit spürten die Welligkeit dieses Ereignisses und ganze Volkswirtschaften spürten überall die Auswirkungen. Die Bundesregierung hat Fannie und Freddie übernommen, um sicherzustellen, dass ähnliche Ereignisse nie wieder passieren.
Während FNMA und FHLMC nicht für die ungeheuerlichsten Kreditvergabepraktiken verantwortlich waren, die den Hypothekenmarkt erschütterten, spielten sie ihre Rolle, indem sie Kredite mit begrenztem Einkommen kauften. Sie haben nie echte Sub-Prime-Hypotheken mit niedrigen Kredit-Scores und schlechter Zahlungshistorie finanziert.,
Lending Heute
Im Lichte der Ereignisse, die geschehen, um die Ursache der Hypothek Kernschmelze, Hypotheken-Kreditvergabe-Richtlinien deutlich konservativer und viele der Produkte, die beigetragen haben zu dieser Veranstaltung, wurden entweder eliminiert oder modifiziert, so würdig, dass der Kreditnehmer mit hoher Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung qualifizieren und diejenigen, die haben in der Vergangenheit gezeigt haben schlechte Bezahlung Geschichten sind weniger wahrscheinlich, um sich zu qualifizieren.
Es ist jedoch so wichtig, dass Sie die Fakten rund um den Hypothekenmarkt verstehen:
Banken und Kreditgeber machen Hypotheken!,
Es stehen viele Programme zur Verfügung, auch wenn Sie unter Wasser sind.
Zum ersten Mal erhalten Hauskäufer jeden Tag Kredite.
die Zinsen sind unglaublich niedrig.
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Sie können ein Haus kaufen, es gab noch nie eine bessere Zeit!
