WorldCom: the Biggest stock Scam-the Company Ninja

raisons de la fraude dans WorldCom

La Société ne se concentrait que sur la croissance et continuait à acquérir de plus en plus d’entreprises pour atteindre leur seul objectif. Tout en servant cet objectif, la société est devenue négligente envers les protocoles de gouvernance d’entreprise. Ils ont également manqué de formuler des stratégies appropriées pour la croissance et la durabilité de l’entreprise sur le marché., La société a connu une croissance impressionnante de l’année 1191 à 1997 et était l’une des principales sociétés fournissant internet aux États-Unis, mais l’arrêt est venu à cela lorsque la stratégie d’acquisition de la société a échoué. L’échec est survenu lorsque la fusion avec Sprint a été annulée. Le PDG, Bernard Ebbers voulait afficher la société en position financière solide afin d’attirer plus d’investisseurs. En outre, le non-respect du code général de conduite et d’éthique par le Worldcom avait également été mis en évidence., On pense principalement que la chute de WorldCom a commencé avec leur tentative de fusionner avec la deuxième plus grande télécommunication de l’époque, à savoir Sprint. Il a été résilié par le gouvernement des États-Unis au motif qu’il n’y avait pas d’anticoncurrence dans le secteur des télécommunications. Depuis, il n’y avait pas de société qui pouvait être acquise ou fusionnée avec WorldCom, donc toute la stratégie de croissance de la société par acquisition et fusion s’est arrêtée.

Une autre raison majeure de la chute de L’entreprise était le désir de Bernard Ebbers de renforcer sa propre situation financière et son statut., Il a fourni sa propre part des actions de la société en gage afin de garantir son investissement dans son entreprise personnelle. Il voulait éviter les appels de marge de la banque sur ses propres actions et, pour ce faire, il devait s’assurer que WorldCom était en excellente et solide position financière. Pour atteindre cet objectif, le PDG de la société a eu recours à la manipulation des livres de comptes et a dépeint une situation financière solide de la société.

la pression s’est accrue sur Bernard Ebbers lorsque la société n’a pas pu gérer sa propre acquisition et que Wall Street attendait d’énormes profits de la société., Dans une telle situation, Ebbers ne pouvait pas informer Wall Street que la société avait besoin de temps pour consolider les acquisitions car il avait la pression de maintenir la société dans une excellente situation financière.

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la fraude comptable et ses conséquences

WorldCom avec l’intention de faire des profits illégaux et illicites dans l’entreprise utilisé des stratégies de système comptable. La société a enregistré 3,8 milliards de dollars de dépenses en capital., Cela a déguisé les bénéfices réels réalisés et les pertes nettes subies par la société pendant cinq trimestres. Les livres comptables montrent que la société croît chaque trimestre et se trouve dans une situation financière solide. Les investisseurs n’étant pas au courant de ces activités et de la manipulation des livres de comptes ont continué à investir leurs fonds dans les actions de la société, ce qui a par la suite augmenté le cours de l’action à 64 dollars., Mais ces manipulations ne peuvent être poursuivies que jusqu’au moment où l’acquisition et les fusions sont effectuées par la société car les montants sont ajustés dans les transactions relatives à ces acquisitions.

Il est également affirmé qu’avant même que la fraude comptable ne soit révélée, l’entreprise était dans un État de détresse financière. La réduction des revenus et l’augmentation véhémente des acquisitions avaient poussé la société à s’endetter davantage., Le 25 juin 2002, la Securities and Exchange Commission (ci-après dénommée « SEC”) a ordonné à la société de divulguer plus de détails sur les irrégularités comptables qui ont été découvertes lors de l’inspection des livres comptables de MIC. Par la suite, la société a déclaré l’insolvabilité en vertu du Chapitre 11 de la protection contre la faillite le 21 juillet 2002. En outre, WorldCom a dû mettre fin aux services d’environ 17 000 travailleurs pour maintenir dans l’industrie. Dans la procédure judiciaire, le PDG de la société a été reconnu coupable de fraude et condamné à 25 ans d’emprisonnement., Bernard Ebbers a également été reconnu coupable de complot et de dépôt de documents faux et inexacts auprès des Autorités de réglementation.

Modus Operandi de la fraude

la fraude comptable est apparue lorsque les livres de comptes de MIC présentaient des irrégularités et, par la suite, une enquête plus approfondie a été menée à travers laquelle l’auditeur interne a découvert la manœuvre comptable. La société a commis cette fraude en traitant les dépenses de recettes comme des dépenses en capital, ce qui a entraîné une surestimation des bénéfices dans les livres comptables., Par la suite, Arthur Anderson, l’auditeur de la société a assuré dans une déclaration publique qu’il avait agi conformément aux normes comptables et que l’audit interne ne devait pas être invoqué. Malgré cela, le comité et le Conseil d’administration de L’auditeur ont remplacé Anderson par KPMG, un auditeur externe chargé d’enquêter sur l’escroquerie., L’escroquerie a eu lieu en deux étapes principales, les étapes sont mentionnées ci-après en détail:

réduction des comptes de réserve: la marge opérationnelle de la société a indiqué que les bénéfices étaient en baisse depuis l’année 1998 et il est donc apparu nécessaire de manipulations comptables pour améliorer les marges et afficher une marge aussi impressionnante et attrayante afin de représenter la société dans une position stable sur le marché. Les revenus ont été gonflés avec des entrées de comptage illégales de » comptes de revenus non alloués d’entreprise., »Ce faisant, la société a réduit les comptes de réserve qui étaient détenus pour couvrir les passifs de la société. À la suite de ces opérations, les bénéfices ont semblé augmenter en 1999 et 2000, mais la société n’a pas pu continuer de la même manière en 2001 et la marge opérationnelle a continué de diminuer, ce qui a entraîné la faillite de la société.,
dépenses sous-déclarées: dans l’intention d’augmenter le cours de l’action de la société, les auditeurs et le service comptable ont sous-déclaré le « coût de ligne » qui est un lien avec les dépenses d’interconnexion avec d’autres sociétés de télécommunication. Il a également été observé qu’en l’an 2000, les bénéfices de la société représentés étaient de 2608 millions de dollars mais les bénéfices réels étaient de 649 millions de dollars. WorldCom a continué à augmenter ses bénéfices nets et ses actifs, ce qui a entraîné d’énormes pertes.,

violation des règles comptables

Le principe de base de la comptabilité est le traitement des dépenses en capital par la méthode de la comptabilité d’exercice qui a été continuellement violée par le PDG de la société, à savoir M. Scott Sullivan. Les principes comptables généralement reconnus (ci-après dénommés « PCGR”) stipulent que les dépenses encourues par la société sont réparties pendant toute la période dont bénéficie la société. Cette règle a également été enfreinte par la société dans ses transactions frauduleuses. Mr., Sullivan avait pris des milliards de dollars de dépenses d’exploitation et les avait enregistrées dans le compte des dépenses en capital, plus précisément dans les comptes de propriété.

En outre, les PCGR indiquent également que la société doit estimer les paiements attendus et maintenir les charges avec ses revenus. M. Scott Sullivan a demandé à ses employés de libérer ces charges à payer qui étaient trop élevées pour faire face aux paiements futurs. De cette façon, la société a sous-estimé son passif et surestimé ses bénéfices.,

Procédure judiciaire

La procédure lancée dès que la fraude a été découverte. Un tribunal de District de New York a nommé un ancien président de la SEC le 3 juillet 2002 pour examiner les paiements et s’assurer que les documents ne sont pas détruits par la société. Dans la procédure initiale, M. Arthur Anderson, le comptable de la société et M. Bernard Ebbers, le PDG de la société ont refusé de témoigner. Après que la société S’est déclarée insolvable, les États-Unis., le juge des faillites a ordonné qu’un procureur indépendant soit nommé pour enquêter sur les livres de comptes et les états financiers de WorldCom et examiner plus avant l’existence de fraude et de mauvaise gestion. Pendant ce temps, NASDAQ a déclaré qu’il allait radier la société. Après un certain temps, la société a admis la Commission de fraude et de gonfler ses bénéfices pour les années 1999, 2000 et 2001.

mesures prises après L’escroquerie

la première mesure prise a été de révoquer les hauts responsables de la société., Suite à cela, tout le corps du Conseil d’administration a également été mis fin à leurs services. Un nouveau conseil d’administration a été nommé afin de garantir la transparence des actes de la société et le respect des normes comptables et de l’éthique juridique. Même le département des finances et de l’audit des lieux où la fraude a été menée a été empêché d’exercer ses fonctions. La société a également nommé quatre cents nouveaux auditeurs et comptables et a licencié dix-sept mille de son emploi. La société a également embauché un nouvel auditeur pour réévaluer les comptes de la société., Le changement majeur que la société a mis en œuvre a été la conduite d’un programme de formation à l’éthique pour leur permettre de réaliser leurs devoirs envers la société et de se conformer à l’éthique juridique tout en exerçant leurs fonctions en tant qu’employés de la société. Toutes ces mesures ont été prises pour assurer et rétablir la confiance des investisseurs et stabiliser la position de l’entreprise. Le nom de la société a également été modifié et a été renommé MCI qui était également sa plus grande acquisition. En fin de compte, la société a été amenée par Verizon en 2006 pour 8 millions de dollars.

cette arnaque a également eu des répercussions sur les investisseurs., Il y avait beaucoup d’investisseurs qui ont perdu de grosses sommes d’argent en raison de l’arnaque. Le plus grand Fonds de pension aux États-Unis a également perdu 300 millions de dollars en raison de la société. Il a également été considéré comme la plus grande faillite du monde. Contrairement aux spéculations, même les concurrents de la société comme Sprint et AT&t ont également souffert car ils ont dû restructurer leur gestion de manière significative pour atteindre une apposition semblable à WorldCom.

Conclusion

cette arnaque a été dévoilée juste après L’arnaque Enron et les investisseurs et les autorités ont été choqués par de telles escroqueries., Il est essentiel de tirer des leçons de ces escroqueries la conformité nécessaire à l’éthique juridique et aux normes comptables. Les escroqueries montrent clairement qu’il y a un besoin de fonctionnaires et d’auditeurs plus vigilants et aussi de lois strictes afin de prévenir de telles escroqueries à l’avenir. Les gens devraient également être en mesure de prévoir les répercussions de ces fraudes. Si nous examinons cette arnaque, la personne qui l’a commise ignorait complètement les conséquences de l’arnaque sur les investisseurs de l’entreprise. Le délinquant ne doit pas avoir pensé qu’il évite les prestations de retraite pour beaucoup de gens., Le gouvernement et les organisations internationales comme L’OMS devraient s’efforcer de faire connaître les codes et l’éthique des entreprises ainsi que l’application des PCGR. Lorsqu’une telle fraude se produit, il y a beaucoup de personnes employées dans ces entreprises sont également touchées. Dans un tel cas, si les employés avaient été informés des conséquences de telles activités frauduleuses, ils auraient alors réfléchi avant d’aider la haute direction.,