La crise financière, qui peut s’avérer être une bénédiction pour Michael Wagner, âgé de 37 ans, conseiller financier avec Joseph Gunnar & Co., un courtier / concessionnaire basé au centre-ville de New York. Wagner est en train d’ouvrir deux banques à charte nationale, l’une dans le comté de Nassau, Long Island, l’autre dans le nord de L’état de New York. Dans l’environnement actuel, il peut prendre environ deux ans et 2 millions de dollars pour trouver des organisateurs qualifiés, la gestion et obtenir approuvé par les organismes de réglementation du gouvernement., (Et avant de prendre l’argent des déposants, vous avez levé des millions en capital d’amorçage auprès d’investisseurs.) Et pourtant, malgré la crise du crédit, c’est le moment idéal pour démarrer une banque. Ou alors dire les gens qui aident les gens à démarrer des banques.
les événements qui ont littéralement ébranlé les fondements du système financier n’ont guère besoin de se répéter. Et bien que les nouvelles se soient récemment éclaircies, nous sommes peut-être encore confrontés à un cortège de faillites bancaires régionales et communautaires. En fait, 77 banques ont fait faillite cette année jusqu’à la mi-août, dont 24 en Juillet seulement, ce qui représente le taux de défaillance bancaire le plus élevé depuis 1992., La majorité des faillites bancaires de cette année sont de petite taille ou régionales. Dans les grandes banques-dont 19 contrôlent 91% des dépôts de plus de 13 billions de dollars du pays-la presse négative continue de relater les méfaits des banques et le mauvais jugement nuit à leur réputation. Ces” actifs en difficulté » dont TARP était censé s’occuper? Ils sont toujours là: 657 milliards de dollars dans les 19 plus grandes banques, selon le Congressional Oversight Panel (COP), Le Comité qui supervise TARP et d’autres efforts du gouvernement pour stabiliser le système financier., Ce n’est pas mieux pour les petites entreprises: les portefeuilles de prêts immobiliers commerciaux et de prêts à la construction minent les banques régionales et locales de longue date. Un rapport de la CDP indique que le pire scénario de pertes de ces types de prêts pourrait atteindre 81 milliards de dollars dans 700 banques. D’autres prévoient des pertes de 100 milliards de dollars dans 900 banques, note le rapport.
Au milieu du carnage, Wagner voit un marché mûr pour de nouveaux entrants forts. Et les analystes de la banque., « Pensez à ce que vous pouvez faire avec un bilan propre, des prêts solides et un véritable service à la clientèle dans cet environnement”, explique Wagner, qui rappelle que pas une seule personne dans la succursale locale de la grande banque où il détenait un solde de Compte à sept chiffres ne connaissait son nom. Il prévoit de lancer une banque où les clients connaissent le personnel et vice versa. Il voit également sa banque faire des prêts solides aux propriétaires de petites entreprises (ceux qui ont moins de 100 millions de dollars de revenus). C’est la vision., Et si l’économie est vraiment au plus bas et qu’une reprise (aussi tiède soit-elle) est en préparation, les petites entreprises seront finalement le moteur de cette reprise.
Conseiller en Placement Michael Wagner
Wagner n’est pas le seul qui est haussier sur le secteur bancaire. Gerard Cassidy, directeur général de la recherche sur les actions bancaires à RBC Marchés des capitaux, considère que C’est « le meilleur” moment pour démarrer une banque. Mais Cassidy est également clair que son évaluation est accompagnée de gros « si”., S’assurer qu’il a ces « si” couverts est la raison pour laquelle Wagner a embauché un consultant pour le guider à travers le processus d’ouverture de la banque. Bien que Wagner ait déjà été du côté du financement de start-ups bancaires (il a aidé à lever 26 millions de dollars pour capitaliser USA Bank à Port Chester, NY, en 2005), le processus d’ouverture d’une banque est un peu plus complexe que la simple collecte de fonds.
parmi les questions auxquelles un consultant peut répondre: y a-t-il besoin d’une banque sur votre marché? La direction proposée est-elle expérimentée et a-t-elle une réputation Non ternie?, Les organisateurs et les directeurs sont-ils réputés, avec des relations solides sur le marché cible? Peut-on lever suffisamment de capitaux auprès d’une population d’investisseurs lassés des institutions financières? Et, enfin, tout cela est-il assez solide pour obtenir l’approbation réglementaire d’un régulateur surchargé et sceptique? Wagner pense qu’il peut faire toutes ces choses, mais pas seul. S’il a fait ses devoirs, il sera finalement approuvé, disent les avocats, mais cela pourrait prendre environ deux ans.,
succès progressif
actuellement, Wagner, originaire de Melville, Long Island, est dans la « phase 1” de ce que Hudson dit être les cinq phases de démarrage d’une banque (voir l’encadré). Il est l’une des 25 personnes du groupe organisateur d’une banque prévue pour le comté de Nassau (Long Island). Hudson décrit la Nassau bank-to-be comme une « banque commerciale avec certains produits de financement spécialisés » tels que le financement des primes d’assurance qui s’adresse aux particuliers fortunés., Aucun emplacement exact n’a encore été choisi — qui sera décidé après une analyse des dépôts bancaires dans les différents codes postaux, la concurrence d’autres banques et d’autres recherches démographiques qui entreront dans le plan d’affaires global qui fait partie de la demande officielle à L’OCC. Wagner et son groupe organisateur sont également en train de sélectionner la direction de niveau C, une autre étape critique. Hudson sera en charge de recruter et de fournir aux organisateurs un certain nombre de choix., « Notre objectif est de trouver des personnes qui correspondent au plan d’affaires avec leur expérience, mais qui ont également des dossiers propres et qui seront approuvés”, dit-il. (Pour ajouter du punch, Hudson emploie deux anciens contrôleurs adjoints de L’OCC.) Tous les cadres supérieurs, du PDG, CCO (chief credit officer), COO et CFO à peut-être même un chief technology officer, ont besoin d’une expérience préalable dans ces rôles dans les banques accréditées.
ce qui rend cela particulièrement important et difficile, c’est qu’il y a une pénurie de personnes qui correspondent à cette description, explique Ed Carpenter, fondateur de Carpenter& Co.,, une société par actions qui est classé comme une société de portefeuille bancaire — l’une des quatre entreprises dans le pays. « Si vous n’avez pas de direction alignée, ne commencez pas”, prévient Carpenter. Charpentier & Co. est le plus grand acteur dans le domaine du Conseil bancaire, ayant lancé plus de 715 banques au cours des 33 dernières années.
lorsque la gestion aura été réglée, Wagner sera officiellement prêt pour la « phase 2”, la phase d’application. L’OCC, ainsi que la FDIC, sont chargés d’approuver les demandes de chartes nationales comme celle de Wagner., Mais c’est un long chemin — 9 à 12 mois dit Hudson — et Wagner sait à quel point il est important d’impliquer les bonnes personnes et de s’engager dans le groupe organisateur.
c’est parce qu’il est déjà venu ici. Lui et un de ses clients de ses jours à Laidlaw & Co — une personne qui était également impliquée dans le financement de la banque américaine — étaient bien dans la phase 1 avec une banque prévue pour le comté de Rockland dans le nord de l’état de New York. Hudson a approuvé l’emplacement et les organisateurs, dont beaucoup étaient des cohortes de clients de Wagner et des membres bien connectés de la communauté du marché cible., En effet, tous les 17 semblaient engagés et prêts pour le long terme. Mais Wagner dit qu’il a rapidement réalisé que seule une poignée voulait faire partie de la construction de la banque; les autres voulaient juste investir et venir pour le tour. Actuellement, Hudson dit qu’il aide à trouver un groupe d’organisateurs plus engagés pour la Banque du comté de Rockland.
Dan Hudson, fondateur et PDG de Nubank
selon Hudson, il est essentiel de bien organiser le groupe., C’est ce groupe d’une vingtaine de personnes — banquier(s), CPA, avocats, médecin(s), un chef religieux, d’autres avec des réseaux financiers et sociaux profonds dans la communauté où la banque sera située — qui déterminera le succès de l’introduction en bourse et des affaires par la suite. « Ce sont les personnes qui vous apporteront les investisseurs 600 à 1,200 lorsque la banque entrera en bourse”, explique Hudson. Et ces actionnaires amèneront trois amis au cours de la prochaine année ou deux. Donc, la capacité et les connexions de ces personnes sont cruciales., À tel point que Hudson dit qu’il rejettera volontiers un client s’il estime que le groupe organisateur n’est pas assez bon. Selon Hudson, rendre la banque publique est en grande partie une question de praticité — « il n’y a pas de liquidité dans une transaction privée”, dit-il.
Wagner espère lever 30 millions de dollars lors de l’introduction en bourse de sa banque. En règle générale, les frais de service de Hudson sont d’environ 5 pour cent de l’argent collecté. (En raison des règles réglementaires et du fait que Hudson n’a pas de b/d, il ne peut pas dire quels seront ses frais exacts.,)” Nous n’avons jamais eu de faillite bancaire et nous n’avons jamais manqué d’ouvrir », se vante Hudson, une affirmation qu’il inclut dans ses documents marketing. Mais en plus de trouver une direction qualifiée — il y a beaucoup de gens qui ont réussi à faire exploser leurs banques — Wagner est toujours confronté à la tâche redoutable de lever des capitaux et d’obtenir l’approbation réglementaire.,
James Rockett, associé chez Bingham McCutcheon, qui travaille dans la succursale de San Francisco et se spécialise dans les start-ups bancaires, dit que le droit de Wagner — démarrer une banque dans cet environnement pourrait être une entreprise extrêmement fructueuse à mesure que l’économie guérit. Mais la période actuelle lui rappelle la fin des années 1980 et le début des années 1990, lorsque le gouvernement tentait toujours de faire le ménage après la crise de l’épargne et des prêts. Les investisseurs ont été choqués. Près de 600 banques ont fait faillite entre 1989 et 1991. Rockett se souvient de ne pas avoir une seule banque ouverte en Californie entre 1989 et 1994., « Je pense que vous constatez la même réticence maintenant à consacrer du capital aux banques », dit-il, ajoutant que certains clients lui ont dit que l’impression qu’ils ont de la FDIC est un découragement pour les nouvelles applications bancaires.
Il est facile de voir pourquoi. Selon la FDIC, 305 banques figuraient sur sa liste d’institutions à problèmes à la fin du premier trimestre, avec des prévisions de défaillances lui coûtant 70 milliards de dollars jusqu’en 2013. Les plus de 70 banques qui ont fait faillite cette année ont coûté à la FDIC plus de 12,5 milliards de dollars, réduisant ses réserves à 13 milliards de dollars., Pour lutter contre cela, la FDIC a demandé au Trésor un financement d’urgence à la fin du premier trimestre et a récemment augmenté les taux d’assurance-dépôts de toutes les banques. Les petites banques disent que l’augmentation des taux d’assurance est injuste et nuisible aux bilans, mais compte tenu de la position de la FDIC, une augmentation des taux pourrait devenir une ocurrence régulière, disent les analystes de la banque.
« pourtant, si vous avez ces éléments essentiels, le plan d’affaires, la gestion et la capacité de mobilisation de capitaux, c’est le moment idéal”, a déclaré Cassidy de RBC., « Vous pouvez choisir vos clients, facturer des spreads plus larges et vous n’avez pas le fardeau des problèmes de crédit auxquels sont confrontées les banques qui sont à la hauteur de leurs yeux dans les mauvais prêts CRE et à la construction.”
