Introduction à la théorie des vagues D’Elliott

Ralph Nelson Elliott a développé la théorie des vagues D’Elliott dans les années 1930. Elliott croyait que les marchés boursiers, généralement pensés pour se comporter de manière quelque peu aléatoire et chaotique, se négociaient en fait selon des schémas répétitifs. Dans cet article, nous allons jeter un oeil à l’histoire derrière la théorie des vagues Elliott et comment il est appliqué à la négociation.

Waves

Elliott a proposé que les tendances des prix financiers résultent de la psychologie prédominante des investisseurs., Il a constaté que les fluctuations de la psychologie de masse apparaissaient toujours dans les mêmes modèles fractaux récurrents, ou « vagues », sur les marchés financiers.

La théorie D’Elliott ressemble quelque peu à la théorie Dow en ce sens que les deux reconnaissent que les cours des actions évoluent par vagues. Comme Elliott a également reconnu la nature « fractale » des marchés, il a toutefois pu les décomposer et les analyser beaucoup plus en détail. Les fractales sont des structures mathématiques qui, à une échelle toujours plus petite, se répètent à l’infini. Elliott a découvert que les modèles de prix des indices boursiers étaient structurés de la même manière., Il a ensuite commencé à examiner comment ces modèles répétés pourraient être utilisés comme indicateurs prédictifs des mouvements futurs du marché.

prévisions du marché basées sur les Modèles de vagues

Elliott a fait des prévisions boursières détaillées basées sur des caractéristiques fiables qu’il a découvertes dans les modèles de vagues. Une onde d’impulsion, dont le filet se déplace dans la même direction que la tendance plus grande, montre toujours cinq vagues dans son motif. Une vague corrective, en revanche, se déplace net dans la direction opposée de la tendance principale., À plus petite échelle, dans chacune des ondes impulsives, cinq ondes peuvent à nouveau être trouvées.

Ce prochain cycle se répète à l’infini à plus petites échelles. Elliott a découvert cette structure fractale sur les marchés financiers dans les années 1930, mais ce n’est que des décennies plus tard que les scientifiques reconnaîtraient les fractales et les démontreraient mathématiquement.

sur les marchés financiers, nous savons que « ce qui monte, doit descendre », car un mouvement de prix à la hausse ou à la baisse est toujours suivi d’un mouvement contraire. L’action des prix est divisée en tendances et corrections., Les tendances montrent la direction principale des prix, tandis que les corrections évoluent contre la tendance.

Théorie des Vagues d’Elliott Interprétation

La Théorie des Vagues d’Elliott est interprété comme suit:

• Cinq vagues se déplacent dans le sens de la tendance principale, suivie par trois vagues de correction (totalisant une 5-3 déplacer). Ce mouvement 5-3 devient alors deux subdivisions du mouvement d’onde supérieur suivant.,
• Le motif 5-3 sous-jacent reste constant, bien que la durée de chaque onde puisse varier.

jetons un coup d’oeil au graphique suivant, composé de huit vagues (cinq net et trois net en baisse) étiqueté 1, 2, 3, 4, 5, A, B, et C.

les Vagues 1, 2, 3, 4 et 5 forment une impulsion, et les vagues A, B et C forment une correction., L’impulsion à cinq ondes, à son tour, forme l’onde 1 au degré le plus élevé suivant, et la correction à Trois ondes forme l’onde 2 au degré le plus élevé suivant.

la vague corrective a normalement trois mouvements de prix distincts – deux dans le sens de la correction principale (A et C) et un contre elle (B). Les vagues 2 et 4 dans l’image ci-dessus sont des corrections., Ces ondes ont généralement la structure suivante:

notez que dans cette image, les ondes A et c se déplacent dans la direction de la tendance à un degré plus grand et, par conséquent, sont impulsives et composées de cinq ondes. La vague B, en revanche, est à contre-tendance et donc corrective et composée de trois vagues.,

Une formation d’onde impulsionnelle, suivie d’une onde corrective, forme un degré D’onde D’Elliott composé de tendances et de contre-tendances.

comme vous pouvez le voir sur les modèles illustrés ci-dessus, cinq vagues ne voyagent pas toujours net vers le haut, et trois vagues ne voyagent pas toujours net vers le bas. Lorsque la tendance de plus grand degré est à la baisse, par exemple, il en va de même pour la séquence à cinq ondes.,

degrés D’onde

Elliott a identifié neuf degrés d’ondes, qu’il a étiquetés comme suit, du plus grand au plus petit:

1. Grand Super Cycle
2. Super Cycle
3. Cycle
4. primaire
5. Intermédiaire
6. mineur
7. Minute
8. Minuette
9. sub-minuette

puisque les ondes d’Elliott sont une fractale, les degrés d’onde se développent théoriquement de plus en plus grands et de plus en plus petits au-delà de ceux énumérés ci-dessus.,

pour utiliser la théorie dans le trading quotidien, un trader peut identifier une vague d’impulsion à la hausse, aller longtemps, puis vendre ou court la position lorsque le modèle termine cinq vagues et qu’un renversement est imminent.

popularité de la théorie des vagues D’Elliott

dans les années 1970, le principe des vagues D’Elliott a gagné en popularité grâce aux travaux de A. J. Frost et Robert Prechter. Dans leur livre désormais légendaire, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, les auteurs ont prédit le marché haussier des années 1980., Prechter publierait plus tard une recommandation de Vente quelques jours avant le krach de 1987.

the Bottom Line

Les praticiens D’Elliott Wave soulignent que le simple fait que le marché est une fractale ne rend pas le marché facilement prévisible. Les scientifiques reconnaissent un arbre comme une fractale, mais cela ne signifie pas que quiconque peut prédire le chemin de chacune de ses branches. En termes d’application pratique, le principe de la vague D’Elliott a ses adeptes et ses détracteurs comme toutes les autres méthodes d’analyse.,

l’Une des principales faiblesses est que les praticiens peuvent toujours blâmer leur lecture des graphiques plutôt que des faiblesses dans la théorie. À défaut, il y a l’interprétation ouverte du temps qu’une vague prend pour se terminer. Cela dit, les traders qui s’engagent à la théorie des vagues D’Elliott la défendent passionnément.,