alors que les entités de Freddie Mac et Fannie Mae ont, pendant des décennies, joué un rôle important dans l’acquisition de prêts hypothécaires pour l’acheteur moyen, peu savent exactement ce qu’ils font.
Fannie Mae également connue sous le nom de FNMA qui signifie Federal National Mortgage Association.
Freddie Mac est connu sous le nom de FHLMC qui signifie Federal Home Loan Mortgage Corporation.,
Une grande partie de l’attention et de la sensibilisation du grand public leur a été accordée alors qu’ils étaient pris en charge par le gouvernement fédéral à la suite de l’effondrement des prêts hypothécaires de 2007-2008. Dans cet article, nous allons explorer exactement ce qu’ils font, et quel rôle ils jouent dans le processus hypothécaire d’aujourd’hui.
que font-ils?
tout d’abord, pour comprendre ce que Fannie et Freddie font maintenant, vous devez comprendre le processus hypothécaire, peut-être il y a 50 ans. À cette époque, les banques prêtaient de l’argent contre le pool d’argent qu’elles détenaient dans leurs réserves de dépôt.,
ils ont pris des dépôts et payé des intérêts sur ces dépôts à un taux, puis prêté de l’argent sous forme d’hypothèques et d’autres prêts, à un autre taux plus élevé. La différence entre les deux était connue sous le nom d’arbitrage et représentait leur profit.
leur capacité de prêter de l’argent était limitée par le montant d’argent qu’ils détenaient en dépôt à la banque. Si, à l’aide d’un exemple très simple, ils avaient 1 million de dollars à prêter sous forme d’hypothèque et que les maisons coûtaient 50 000 dollars, ils pouvaient prêter de l’argent à 20 personnes pour acheter des maisons. So far So good.,
lorsque ce million de dollars 1 a été prêté à des emprunteurs admissibles, ils ont dû attendre jusqu’à ce qu’ils obtiennent plus de dépôts pour prêter contre, ou un ou plusieurs des prêts hypothécaires a été remboursé, soit par la vente de la propriété, ou par un refinancement. De toute façon, les banques étaient limitées dans ce qu’elles pouvaient prêter.
Les prêts à cette époque portaient des taux d’intérêt très élevés et un fixe de 30 ans n’avait même pas encore été inventé. La plupart des prêts n’étaient fixés que pour 10-15 ans.,
entrez Fannie et Freddie
considérez-les comme un intermédiaire entre les investisseurs qui veulent acheter des prêts hypothécaires et les prêteurs qui veulent toujours avoir de l’argent neuf à prêter aux consommateurs pour acheter et refinancer des maisons.
ils prennent de l’argent aux investisseurs et le donnent aux prêteurs. Les prêteurs vous le prêtent alors, le consommateur Hypothécaire. Après vous avoir prêté de l’argent, les prêteurs renvoient les hypothèques à Fannie et Freddie., Fannie et Freddie les regroupent ensuite dans ce qu’on appelle des titres adossés à des hypothèques, puis les envoient aux investisseurs, qui les récompensent avec plus d’argent à renvoyer aux prêteurs.
le titre réel qui soutient votre hypothèque sera vendu de nombreuses fois tandis que l’entité de service à laquelle vous effectuez des paiements changera rarement, ces ventes se produisent à votre insu.
Donc Ce qui s’est Passé?
au cours des 10 à 15 années précédant l’effondrement, les lignes directrices se sont progressivement assouplies., Comme les prêteurs, en utilisant ces lignes directrices ont été en mesure de vendre plus de prêts à plus de gens qui étaient de moins en moins qualifiés pour les avoir, les investisseurs voulaient acheter de plus en plus d’entre eux, et ils l’ont fait. Et si tout cela n’était pas assez excitant ici aux États-Unis, les investisseurs du monde entier voulaient également une part du rêve américain, attisant encore plus les flammes.
lorsque les facteurs combinés des valeurs immobilières qui ont commencé à se stabiliser et des conditions économiques qui ont commencé à se détériorer, les murs de l’industrie hypothécaire qui avaient augmenté si haut depuis si longtemps ont commencé à s’effondrer., Les investisseurs du monde entier ont ressenti l’ondulation de cet événement et des économies entières ont ressenti l’impact. Le gouvernement fédéral a fini par prendre en charge Fannie et Freddie, pour s’assurer que des événements similaires ne se reproduisent plus jamais.
bien que la FNMA et la FHLMC n’aient pas été responsables des pratiques de prêt les plus flagrantes qui ont brisé le marché hypothécaire, elles ont joué leur rôle en achetant des prêts de vérification du revenu limités. Ils n’ont jamais financé de véritables prêts hypothécaires subprimes avec de faibles scores de crédit et des antécédents de paiement médiocres.,
prêter Aujourd’hui
à la lumière des événements qui ont causé l’effondrement de l’hypothèque, les lignes directrices sur les prêts hypothécaires ont été rendues beaucoup plus conservatrices et bon nombre des produits qui ont contribué à cet événement ont été éliminés ou modifiés de sorte que les emprunteurs dignes ayant une forte probabilité de remboursement seront admissibles et ceux qui ont historiquement démontré avoir de mauvais antécédents de paiement sont moins susceptibles d’être admissibles.
Cependant, il est important que vous compreniez les faits entourant le marché hypothécaire:
les Banques et les prêteurs sont faire des hypothèques!,
Il existe de nombreux programmes disponibles, même si vous êtes sous l’eau.
Les Acheteurs d’une première maison obtiennent des prêts tous les jours.
les taux d’Intérêt sont extrêmement bas.
Il existe des programmes spéciaux tels que Homepath disponibles qui peuvent vous aider à acheter une maison.
Vous pouvez acheter une maison, il n’y a jamais eu de meilleur moment!
