formule de calcul du bénéfice dilué par action (BPA)

Le bénéfice par action, ou BPA, est une mesure financière courante utilisée pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Il mesure le bénéfice net de la société par rapport à son nombre actuel d’actions. Le BPA dilué va plus loin, en tenant compte des actions qu’une société pourrait être obligée d’émettre à l’avenir.

Habituellement, vous pouvez trouver à la fois le bénéfice par action et le bénéfice dilué par action cotée sur le compte de résultat.,

comment calculer le BPA dilué

vous calculez le BPA de base en prenant le bénéfice net de la société (moins les dividendes privilégiés) et en divisant par le nombre d’actions en circulation.

ensuite, pour calculer le BPA dilué, il suffit d’ajouter le nombre d ‘ « actions diluées », c’est-à-dire le nombre d’actions qui existeraient si toutes les obligations d’actions potentielles existantes d’une société étaient émises.,

la formule pour le bénéfice dilué par action est le bénéfice net d’une société (excluant les dividendes privilégiés) divisé par son nombre total d’actions including y compris les actions en circulation et diluées.

les types Les plus communs dilué d’actions options d’achat d’actions et de bons de souscription de l’investisseur, qui confère le droit d’acheter des actions à une date ultérieure pour un prix spécifique., Les autres types d’actions diluées sont les titres convertibles, comme les obligations convertibles ou la dette convertible, qui se transforment en actions sous certaines conditions.

exemple de calcul du BPA dilué

Voici comment calculer le BPA dilué., Disons que la Société X a les statistiques suivantes:

Pour déterminer la Société X de base de l’EPS, nous avons d’abord soustraire 10 millions de dollars à partir de 110 millions de dollars pour obtenir 100 millions de dollars. Ensuite, nous divisons par 200 millions d’actions pour obtenir un BPA de 0,50 $par action.,t dire que la Société X a aussi les obligations suivantes:

Pour calculer le rpa dilué, nous commençons par l’ajout de ces actions dilué (50 millions + de 150 millions d’ = 200 millions), à la 200 millions d’actions en circulation, pour obtenir un dénominateur de 400 millions d’actions., Nous utilisons le même numérateur qu’auparavant (100 millions de dollars) pour obtenir un BPA dilué de 0,25 share/action.

dans la vraie vie, les EPS dilués s’écarteront rarement aussi radicalement des EPS ordinaires. De plus, il s’agit d’une vue simplifiée des options d’achat d’actions. Les options d’achat d’actions peuvent être exécutées à des prix d’exercice variables, ce qui peut modifier le nombre d’actions émises et donc le nombre total d’actions diluées.

les points les plus fins du calcul du BPA dilué

pour vraiment déterminer le plein effet des options d’achat d’actions sur les actions diluées, suivez ces étapes supplémentaires., Les options d’achat d’actions sont l’obligation la plus courante d’émettre des actions auxquelles les entreprises sont confrontées. Fondamentalement, lorsqu’une entreprise émet des options d’achat d’actions à un certain prix d’exercice (grève), vous devez tenir compte de la valeur intrinsèque des options et de la quantité d’actions pouvant être achetées avec cette somme d’argent.

tout d’abord, multipliez le nombre d’options d’achat d’actions émises par le prix d’exercice. Cela vous indique combien serait payé pour exercer les options.,

Montant payé = Options émises * prix d’Exercice par action

Ensuite, diviser ce résultat par le prix du marché actuel du stock afin de déterminer combien d’actions pourraient être achetés pour le prix d’exercice des options.,

valeur des options en actions courantes = montant payé pour exercer des options/cours actuel de l’action

enfin, soustrayez ce chiffre du nombre d’options en circulation pour déterminer les actions excédentaires qui devraient être émises pour satisfaire à ces obligations.

actions diluées = Options émises – valeur des options dans les actions courantes

Il s’agit du nombre que vous ajoutez au nombre d’actions en circulation pour déterminer le nombre d’actions qui pourraient exister si les options étaient exercées.,

Pourquoi utiliser des EPS dilués

Les EPS dilués peuvent donner une image plus précise de la situation financière d’une entreprise que les EPS ordinaires.

de nombreuses sociétés ont des obligations qui pourraient entraîner l’émission d’actions supplémentaires. Par exemple, si une société émet des options d’achat d’actions à ses employés ou a des obligations en circulation qui pourraient être converties en actions ordinaires, cela pourrait entraîner l’émission d’un plus grand nombre d’actions. Lorsque le nombre global d’actions d’une société augmente, chaque action individuelle vaut moins, un phénomène connu sous le nom de « dilution., »

C’est pourquoi il peut être préférable d’exprimer des mesures financières telles que le BPA en utilisant le nombre d’actions » entièrement diluées »: le nombre d’actions qui existeraient si toutes ces obligations étaient remplies.

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