Comment puis-je faire durer mon épargne-retraite?

principaux points à retenir

• le taux de retrait durable est le pourcentage estimé de l’épargne que vous êtes en mesure de retirer chaque année tout au long de la retraite sans manquer d’argent.
• En règle générale, visez à ne pas retirer plus de 4% à 5% de votre épargne la première année de votre retraite, puis ajustez ce montant chaque année en fonction de l’inflation.,
• votre taux de retrait durable variera en fonction de choses que vous ne pouvez pas contrôler—comme votre durée de vie, l’inflation, les rendements du marché—et de choses que vous pouvez—comme votre âge de retraite et votre répartition des investissements.

Après des décennies d’épargne, il est temps de commencer à dépenser une fois à la retraite. Mais combien pouvez-vous retirer en toute sécurité chaque année sans avoir à vous soucier de manquer d’argent? La réponse est essentielle, car la retraite peut durer 25 ans ou plus de nos jours, vous avez donc besoin d’une stratégie conçue pour le long terme.,

un taux de retrait durable

Nous avons fait le calcul—en examinant l’historique et en simulant de nombreux résultats potentiels—et nous sommes arrivés à cette conclusion: pour avoir un degré élevé de confiance dans le fait que vous pouvez couvrir un montant constant de dépenses à la retraite (c.-à-d. que cela devrait fonctionner 90% du temps), visez à ne pas retirer plus de 4% à 5% de votre épargne au cours de la première année de retraite, puis ajustez le montant chaque année en fonction de l’inflation.

bien sûr, votre situation pourrait être différente., Par exemple, vous pourriez vouloir retirer plus dans les premières années de la retraite, lorsque vous prévoyez de voyager beaucoup, et moins dans les dernières années. Mais cette règle empirique de 4% à 5% offre une ligne directrice pratique pour la planification.

prenons un exemple hypothétique. John prend sa retraite à l’âge de 67 ans avec 500 000 accounts en comptes de retraite. Il décide de retirer 4%, ou 20 000$, chaque année pour les dépenses. Étant donné que John prévoit retirer un montant équivalent ajusté à l’inflation de son épargne tout au long de sa retraite, ce montant de 20 000 serves lui servira de référence pour les années à venir., Chaque année, il augmente ce montant en fonction de l’inflation—indépendamment de ce qui arrive au marché et de la valeur de ses investissements.

retour sur l’histoire

bien sûr, votre taux de retrait durable réel variera en fonction de nombreuses choses, y compris certaines que vous ne pouvez pas contrôler—comme votre durée de vie, l’inflation et le risque et le rendement à long terme des marchés-et d’autres sur lesquelles vous pouvez avoir un certain contrôle—comme votre,

L’histoire suggère que l’environnement de marché qui prévaut au moment de votre retraite peut être particulièrement important, car un marché faible au début de la retraite peut considérablement diminuer votre pécule, surtout si vous ne réduisez pas vos retraits avec les marchés en baisse. D’autre part, un marché boursier fort au début de la retraite peut mettre le vent dans le dos—financièrement parlant—pendant des décennies.,

considérez le graphique ci-dessous, qui illustre un aperçu historique du montant qu’un investisseur aurait pu retirer de son épargne sans manquer d’argent au cours d’une retraite de 28 ans, selon la date de la retraite. Comme vous pouvez le constater, les taux réels de retrait durable variaient beaucoup, 1 d’un peu moins de 10% si vous avez pris votre retraite en 1982, au début d’un marché haussier rugissant, contre plus de 4% Si vous avez pris votre retraite en 1937, pendant la Grande Dépression.

Cette analyse est basée sur une probabilité de 90% que le portefeuille ne soit pas à court d’argent dans un horizon de retraite donné., Le niveau de confiance de 90% reflète le cadre de « plan solide » utilisé dans les outils de planification de la retraite de Fidelity.

bien sûr, 4% à 5% n’est qu’un point de départ. Notre recherche et l’outil interactif ci—dessous montrent comment des éléments que vous pouvez contrôler—comme votre âge de retraite et votre répartition des placements-peuvent jouer un rôle dans la détermination du nombre qui vous convient.

tenez compte de votre échéancier

l’un des principaux facteurs qui influent sur le montant que vous pouvez retirer est le nombre d’années de retraite que vous prévoyez financer à partir de votre épargne-retraite., Dites vous prévoyez une retraite de 30 ans, vous investissez dans un portefeuille équilibré, et un haut niveau de confiance que vous ne serez pas à court d’argent. Notre recherche montre qu’un taux de retrait de 4,5% aurait été durable 90% du temps (voir graphique ci-dessous).2

Mais si vous travaillez plus longtemps—disons que vous prévoyez prendre votre retraite à l’âge de 70 ans—ou si vous avez des problèmes de santé qui compromettent votre espérance de vie, vous voudrez peut—être planifier une période de retraite plus courte-disons, 25 ans. L’analyse historique montre que, sur une période de retraite de 25 ans, un taux de retrait de 4,9% a fonctionné 90% du temps.,

d’autre part, si vous prenez votre retraite à l’âge de 60 ans ou si vous avez des antécédents familiaux de longévité, vous voudrez peut-être planifier une retraite de 35 ans. Dans ce cas, 4.3% était le plus que vous pourriez retirer pour un régime qui a fonctionné dans 90% des périodes historiques. Cela peut sembler de petites différences, mais elles pourraient équivaloir à des milliers de dollars de revenu de retraite annuel.

la bonne nouvelle est que même avec les hauts et les bas historiques du marché, ces montants de retrait ont fonctionné la plupart du temps—en supposant que les investisseurs se sont tenus à ce plan d’investissement équilibré., (Voir la Note 4 pour plus de détails sur la façon dont ces résultats ont été calculés.) Le résultat de cette analyse est que plus votre retraite dure longtemps, plus le taux de retrait durable est faible.

pour les personnes dont la planification de la retraite comprend un conjoint ou un partenaire, il est important de tenir compte non seulement de l’espérance de vie de chaque personne, mais aussi de la probabilité que l’une ou l’autre vivra encore (appelée espérance de vie commune).,

la façon dont vous investissez peut également être importante

la combinaison d’investissements que vous choisissez est une autre clé du montant que vous pouvez retirer sans manquer d’argent. Les portefeuilles avec plus d’actions ont historiquement fourni plus de croissance à long terme, mais ont également connu des fluctuations de prix plus importantes.

un autre facteur important dans la détermination de la bonne composition de l’actif pour vous: le degré de confiance dont vous avez besoin que votre argent durera toute votre vie., Comme l’illustre le graphique ci—dessous, dans environ la moitié des scénarios hypothétiques que nous avons testés, un portefeuille de croissance (70% d’actions, 25% d’obligations et 5% de liquidités) vous aurait permis de retirer plus de 7% chaque année pendant 25 ans de retraite-plus de 25% de plus qu’un portefeuille conservateur (20% d’actions, 50% d’obligations et 30% de liquidités) avec un taux de retrait durable de 5,7%.3

Si vous voulez un degré de confiance beaucoup plus élevé, l’analyse suggère que l’augmentation de l’exposition aux actions n’augmente pas le taux de retrait durable et devient en fait contre-productive., À un niveau de confiance de 90%, le taux de retrait durable pour le portefeuille conservateur est de 4,8%, contre 4,5% pour le portefeuille de croissance. Pour une confiance de 99%, l’analyse suggère que vous pourriez retirer 4,1% du portefeuille conservateur, contre seulement 3% du portefeuille de croissance.3

Si vous sentez que vous avez besoin d’une grande confiance que votre épargne durera tout au long de la retraite—et en particulier si vous trouvez la volatilité troublante—l’histoire suggère qu’une allocation élevée aux actions peut être moins attrayante pour vous.,

considérez le rôle du revenu garanti5

choisir le bon taux de retrait peut améliorer vos chances de succès, mais cela ne garantira pas que vous ne manquerez pas d’argent. Certains produits, comme les rentes, offrent cette garantie.5 bien que l’investissement comporte toujours des risques, certains produits d’assurance garantissent un flux de revenus jusqu’au décès, éliminant ainsi le risque de survivre à cette partie de votre épargne. Bien sûr, il y a des compromis: la plupart des rentes limitent ou même éliminent votre accès à vos actifs, et sont soumises à la capacité de paiement des créances de leurs émetteurs., Pourtant, c’est une façon de faire face au défi du Revenu à vie, en particulier en ce qui concerne les dépenses essentielles.

Bottom line

pour de nombreuses personnes, la planification des retraits à la retraite peut être difficile. Et pas étonnant, étant donné la gamme d’incertitudes, de combien de temps vous vivrez, à la performance du marché, l’inflation, les impôts, et plus encore. Notre règle empirique fournit un point de départ, mais chaque individu doit tenir compte de ces incertitudes et de sa situation personnelle lorsqu’il évalue le montant qu’il peut dépenser de manière durable à la retraite.,

conseils:

• estimez combien de temps vous pensez vivre en fonction de votre santé et de vos antécédents familiaux. Vous voudrez peut-être être conservateur, car beaucoup de gens sous-estiment leur durée de vie.
• évaluez le risque d’investissement avec lequel vous pouvez vivre.
• Choisissez une combinaison appropriée d’investissements.
• assurez-vous que votre argent est susceptible de durer, En choisissant un taux de retrait que vous croyez a de bonnes chances de succès.

utilisez notre calculatrice pour estimer votre revenu de retraite mensuel en dollars. Mais ne vous arrêtez pas là., À l’approche de la retraite, envisagez de créer un plan plus complet à l’aide du Centre D’orientation planification & de Fidelity ou de travailler avec un consultant financier.

Vous constaterez peut-être qu’un peu de planification peut vous aider à vous donner plus de confiance, de sorte que même si vous ne pouvez pas connaître l’avenir, vous serez mieux préparé à ce qui se présente à vous.