Si vous voulez savoir comment démarrer un hedge fund, il est important de comprendre d’abord les exigences financières et légales. En raison des risques et des exigences de fonds propres, le démarrage d’un hedge fund n’est pas le même processus que le démarrage d’une entreprise. Voici ce que vous devez savoir sur les bases du démarrage d’un fonds de couverture.
qu’Est Ce qu’un Hedge Fund?
Un Fonds de couverture est une structure d’investissement qui est généralement mis en place comme une société en commandite ou une société à responsabilité limitée (LLC)., Les Hedge funds sont similaires aux fonds communs de placement qu’ils sont des investissements collectifs. Cependant, les fonds spéculatifs ont tendance à détenir des titres alternatifs, comme des biens immobiliers ou des devises, et utilisent souvent des techniques d’investissement complexes telles que l’effet de levier et la vente à découvert. Ils ont tendance à être moins populaires auprès des investisseurs quotidiens que les fonds communs de placement.
les Hedge funds tirent leur nom de la stratégie originale consistant à utiliser une combinaison de stratégies longues et courtes afin de « couvrir” le risque pour les investisseurs. Cette stratégie vise à obtenir des rendements raisonnables, quelle que soit la direction du marché boursier., La plupart des investisseurs dans les fonds spéculatifs sont des investisseurs accrédités, ce qui signifie qu’ils doivent satisfaire ou dépasser certaines exigences de valeur nette et d’investissement initial minimum.
Pourquoi lancer un Fonds de Couverture?
Les Fonds de couverture sont généralement créés par des gestionnaires de fonds ou des conseillers en placement inscrits qui sont spécialisés dans les stratégies de couverture. Ces compétences et stratégies sont ensuite utilisées pour attirer des investisseurs et réaliser des bénéfices. Comme avec d’autres produits et services, quelqu’un pourrait démarrer un fonds de couverture en raison de la demande sur le marché., Selon Hedge Fund Research, les actifs des hedge funds ont atteint un niveau record de 3,235 billions de dollars dans le monde en juillet 2018.
bien que risqués, les hedge funds attirent souvent des investisseurs fortunés, ce qui signifie que les actifs ont le potentiel de croître à un rythme beaucoup plus rapide que les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (FNB). Ce potentiel de croissance motive souvent les gestionnaires de fonds et les conseillers à lancer des fonds spéculatifs. Les gestionnaires de Hedge funds peuvent également exiger des frais élevés, souvent autour de 1% à 2% des actifs et 20% des gains au-dessus d’un certain rendement cible.,
3 Étapes pour Démarrer un Fonds de Couverture
Le processus impliqué dans la création d’un fonds de couverture de partage certaines similitudes avec le démarrage d’une entreprise. Cependant, le démarrage d’un hedge fund est plus complexe—et devient de plus en plus difficile.
Voici quatre étapes de base pour démarrer un fonds de couverture.
- Choisir une stratégie. Bien que les hedge funds partagent généralement des objectifs similaires, il existe plusieurs stratégies de couverture à considérer. Avant de commencer un fonds de couverture, vous avez besoin d’une idée ou d’une stratégie convaincante que les investisseurs potentiels peuvent obtenir derrière., Votre fonds sera-t-il un fonds d’actions long/short ou un fonds neutre sur le marché? Allez-vous utiliser un style macro global et le baser sur l’économie et la politique des différents pays ou leurs principes macroéconomiques? Ou allez-vous vous concentrer sur une stratégie événementielle ou de valeur? Et que dire de l’arbitrage?
- Trouver l’aide juridique. Embaucher le bon type d’avocat peut être l’un des plus gros coûts de démarrage pour les fonds spéculatifs, mais c’est aussi peut-être l’investissement initial le plus important. Un avocat de fonds spéculatifs peut vous aider à formuler des termes clés pour les contrats de service avec les clients, y compris les frais de performance., Ils peuvent également vous aider à enregistrer correctement le Fonds de couverture auprès de votre état ou de la SEC, si nécessaire.
- Sécuriser le financement. Les coûts de démarrage pour les fonds spéculatifs peuvent varier de 50 000 $à 100 000$. Semblable à d’autres types d’entreprises, les coûts de démarrage dépendent de plusieurs facteurs, y compris l’emplacement, le nombre d’employés, et les frais juridiques. Le financement peut provenir d’amis, de la famille, d’investisseurs providentiels, de banques, de semenciers de fonds spéculatifs, de crowdfunding ou éventuellement d’un prêt aux petites entreprises.
- Comprendre les risques., Lorsque vous possédez, gérez et exploitez un fonds de couverture, non seulement vous supportez les risques liés à la propriété de l’entreprise, mais vous supportez également les risques de marché, y compris les risques de taux d’intérêt, géopolitiques, principaux et de change.
la ligne de fond
Démarrer un hedge fund n’est pas seulement pour quiconque possède une bonne stratégie de couverture. Il est probable que vous aurez besoin de capital de démarrage dans les dizaines ou centaines de milliers de dollars, plus un avocat de Fonds de couverture. En outre, votre stratégie et ses performances dans les conditions actuelles du marché peuvent déterminer le succès de votre hedge fund., En termes plus simples, vous aurez besoin d’argent, de compétences en investissement, d’un avocat spécialisé et d’un peu de chance pour démarrer votre hedge fund et réussir.
le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. L’information est présentée sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur en particulier et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Investir comporte des risques, y compris la perte possible de capital.,