Citadel Investment Group, SARL

Citadel LLC exploite deux activités principales: Citadel, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs alternatifs au monde, et Citadel Securities, SA branche de courtage, qui négocie des actions, des options sur actions et des swaps de taux d’intérêt pour des clients particuliers et institutionnels. Citadel gère des investissements alternatifs couvrant toutes les classes d’actifs, stratégies d’investissement et régions mondiales. Il est passé du commerce et du court-circuit à la vente d’actifs d’entreprise et au prêt à des entreprises sur des marchés en croissance comme la Chine., Citadel a des bureaux à Chicago, New York, Boston, San Francisco, Dallas, Londres et Hong Kong, et en juillet 2018 a créé une unité commerciale irlandaise, connue sous le nom de Citadel Securities GCS, située à Dublin.

en plus d’investir, Citadel gère également des activités de tenue de marché et d’administration de fonds spéculatifs et distribue également du capital à des gestionnaires indépendants.

Citadel Securities est le plus important fabricant de marchés d’actions et d’options aux États-Unis, responsable d’une transaction sur cinq en Amérique et de 40% du volume d’actions de détail.,

Les fonds spéculatifs phares de Citadel, Wellington LLC et Kensington Global Strategies, ont connu une année difficile pendant la crise financière de 2008, lorsque l’entreprise a stoppé les retraits des investisseurs. Cependant, la performance des fonds a rebondi en 2009 et l’entreprise a commencé à permettre aux clients de retirer de nouveau leur argent. Le fonds Kensington de Citadel a terminé 2009 en hausse de plus de 61% et les fonds Kensington et Wellington ont enregistré des rendements de 10% en 2010. En août 2011, les rendements des fonds pour l’année étaient de 15%.

Citadel est titulaire d’actions ordinaires et de titres de créance de E*TRADE FINANCIAL., Kenneth C. Griffin, fondateur et PDG de Citadel, a été nommé au Conseil d’administration D’E*TRADE en juin 2009, un droit accordé en vertu de L’accord D’investissement Citadel de 2007. En septembre 2009, la société a vendu une partie de son investissement initial dans E*Trade afin de réduire son exposition à un seul investissement. Il a également réduit ses actifs de « niveau 3 » (actifs difficiles à évaluer et à négocier avec précision).

historique

Citadel a été lancé en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs en 1990 et, en 2008, il gérait plus de 11 milliards de dollars d’actifs en tant que gestionnaire d’investissement alternatif mondial.,

en avril 2008, Citadel a embauché L’ancienne JPMorgan Chase & Co. le Banquier D’investissement Derek Kaufman pour gérer son activité à revenu fixe aux États-Unis, le deuxième mois consécutif, le fonds spéculatif avait attaqué la banque bulge-bracket. Citadel a également recruté Patrick Edsparr de JPMorgan Chase cette année-là pour diriger la division européenne du hedge fund.

Le 15 juillet 2008, il a été révélé que les États-Unis., Securities and Exchange Commission (SEC) avait envoyé des assignations à plus de 50 conseillers de fonds spéculatifs alors qu’elle enquêtait sur la propagation de fausses rumeurs pour manipuler des actions de deux sociétés de Wall Street. Les assignations visaient des données de négociation et de communication liées à la vente à découvert et à la négociation d’options dans Bear Stearns Cos. ou Lehman Brothers Holdings Inc. Les rumeurs avaient été blâmées pour l’effondrement de la banque D’investissement Bear Stearns et pour une glissade des actions Lehman. Certains conseillers de fonds spéculatifs ont reçu des citations à comparaître concernant les deux enquêtes, tandis que d’autres ont été contactés pour une seule.,

en octobre 2008, Citadel a pris la mesure inhabituelle de publier une déclaration pour détourner les rumeurs selon lesquelles il pourrait être en difficulté. Citadel a déclaré que le discours était »catégoriquement faux ». Quelques heures plus tard, Griffin a tenu une conférence téléphonique d’urgence et a déclaré que Citadel était solide. L’entreprise disposait de nombreuses liquidités et facilités de financement, et ses investisseurs n’avaient retiré qu’une petite partie de leur argent, a-t-il déclaré. Sur Oct. 31, 2008, Reuters a rapporté que Citadel fermait son portefeuille de Fonds de fonds appelé Fusion, un fonds qu’il avait commencé 18 mois auparavant avec principalement son propre capital.,

CME Group et Citadel en octobre 2008 ont annoncé qu’ils avaient signé un cahier des charges non contraignant pour lancer une coentreprise dans les 30 jours. Il s’agirait de la première plateforme de négociation électronique entièrement intégrée à un mécanisme central de compensation des contreparties pour les swaps sur défaillance de crédit (CDS). CME Clearing serait la contrepartie centrale de cette solution.

Citadel a déclaré qu’il retirerait son membre du Conseil d’administration de la bourse électronique de liquidité Elx adossée à la banque en octobre 2008., Citadel a déclaré qu’il conserverait une participation au capital et utiliserait la plate-forme ELX encore à lancer, qui visait à contester la domination du CME dans les contrats à terme sur le Trésor. Cependant, l’entreprise a prévu de se concentrer sur la plate-forme de négociation et de compensation des CDS en cours de développement avec CME.

Northern Trust Corp.a acquis Omnium LLC, l’unité d’administration des fonds de Citadel, en 2011.

Citadel a embauché Jamil Nazarali et Matt Cushman, anciens dirigeants de Knight Capital Group Inc., en avril 2011 pour mener un nouvel effort dans le commerce quantitatif.,

en août 2011, Ken Griffin a été signalé comme essayant de vendre la Banque D’investissement de Citadel qui avait autrefois espéré rivaliser avec Goldman Sachs. La banque d’investissement a mis trois ans à construire et a impliqué un volet de recherche sur les actions qui était également en train de fermer. Wells Fargo & Co. embauché 25 des banquiers D’investissement de Citadel, et a également assumé les transactions sur lesquelles ces banquiers travaillaient.

en septembre 2015, Citadel Securities a lancé une activité de tenue de marché à revenu fixe en Europe, poursuivant sa contestation de la position dominante des banques en matière de négociation de dette publique et de produits dérivés., Citadel avait l’intention d’utiliser cela comme une première étape pour construire une entreprise commerciale européenne plus large. Il proposera dans un premier temps de négocier des swaps libellés en dollars américains aux clients européens pendant les heures de négociation locales.

en 2016, Citadel a accepté d’acquérir les opérations de trading sur actions de la division Automated Trading Desk de Citigroup, l’un des pionniers du trading à haute fréquence, en 2016. Citigroup a acheté ATD pour environ 680 millions de dollars en 2007.

en juillet 2016, Citadel a embauché Kevin Turner, le directeur de L’exploitation chez Microsoft, pour devenir PDG de son unité de valeurs mobilières., Turner a quitté moins d’un an plus tard, en janvier 2017, pour être remplacé par Peng Zhao, qui a travaillé pour Citadel pendant environ une décennie.

en janvier 2017, Citadel Securities a accepté de payer 22,6 millions de dollars aux autorités de réglementation du marché américain pour régler les frais qu’elle a induits en erreur les clients sur les prix qu’ils obtenaient pour certaines de leurs transactions. La SEC a déclaré que deux des algorithmes Citadel utilisés pour exécuter des ordres pour le compte des investisseurs de détail n’avaient pas essayé d’obtenir le meilleur prix sur le marché.

En décembre 2018 Citadelle Titres accepté de payer des pénalités de $3.,5 millions à la SEC pour avoir soumis des données incomplètes et inexactes de la feuille bleue. La SEC utilise ces données pour enquêter sur les délits d’initiés potentiels et autres fraudes.

en mai 2019, Citadel Securities a investi 5 millions de dollars dans The Small Exchange, une bourse à terme axée sur la vente au détail en démarrage.

Il a été rapporté en octobre 2020 que Citadel Securities prévoyait d’acquérir L’Unité de tenue de marché D’IMC sur la salle des marchés du New York Stock Exchange (NYSE). L’acquisition élargirait la position de Citadel en tant que l’un des plus grands courtiers au niveau du NYSE en termes de capitalisation boursière et de nombre de titres.,

personnes clés

Ken Griffin, fondateur et PDG de Citadel, a soigneusement gardé sa vie privée et a surtout évité les contacts avec les médias. Un profil de lui est apparu dans le numéro de mai 2007 du magazine Portfolio, et dans un article important de mai 2008, il a fustigé les banquiers pour leur inexpérience et leur mauvais jugement sur la crise du Crédit de 2008.,

• Kenneth Griffin, fondateur et PDG
• Peng Zhao, Directeur Général de Citadel Securities
• Jamil Nazarali, Directeur Général principal et responsable des services D’exécution de Citadel
• Paul Hamill, Responsable mondial des titres à revenu fixe, des devises et des matières premières chez Citadel Securities.
• Gerald Beeson, COO
• Adam Cooper, Directeur général et Avocat Général
• Alex Lurye, Head of Global de Construction de Portefeuille et des Risques

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3. Hedge Fund 2009 chiffres de Performance. Marketfolly.
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12. Citadel ferme son portefeuille de Fonds de fonds. Reuters.
13. CME Group et Citadel lancent la première plateforme de Trading intégrée de Credit Default Swaps et la facilité centrale de contrepartie, liée à CME Clearing (Communiqué De Presse). CME Group.
14. Northern Trust accepte D’acquérir Omnium Unit De La Citadelle de Ken Griffin. Bloomberg.
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20. Citadel achète des actifs à ATD, pionnier du Speed-Trading chez Citigroups. Bloomberg.
21. Citadel nomme Microsoft COO à la tête de l’unité valeurs mobilières. Les affaires de Crain à Chicago.,
22. Citadel Securities, Natixis& MUFG condamné à une amende de 6 millions de dollars pour des défaillances de données blue sheet. Les Nouvelles Commerciales.
23. La petite bourse lève 10 millions de dollars auprès de Citadel Securities et Jump Capital dans un nouveau cycle de financement stratégique. communiqué.
24. Citadel Securities étend son unité de salle de marché à NYSE avec IMC takeover. commerce.
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26. Kenneth Griffin, fondateur de Citadel Investment, dénigre ses pairs. International Herald Tribune.