Après l’achat d’un bien, le propriétaire conclut un accord à long terme par lequel le bien est loué au vendeur à un taux convenu. Une des raisons d’une cession-bail est de transférer la propriété à une société de portefeuille tout en gardant une bonne trace de la valeur et de la rentabilité continues de l’actif. Une autre raison est pour le vendeur de lever des fonds en déchargeant un actif précieux à un acheteur qui est vraisemblablement intéressé à faire un investissement garanti à long terme. Les accords de cession-bail sont courants dans l’industrie des FPI.,
solution Possible aux actifs bancaires toxiquesmodifier
selon Robert Peston, rédacteur commercial unique pour la BBC, une option envisagée pour faire face à la crise des prêts hypothécaires à risque est la vente et la cession-bail d’actifs toxiques. Peston dit » une cession-bail entre les banques et l’État a deux avantages suprêmes: il n’est pas nécessaire de valoriser les actifs toxiques; et les pertes sur ces actifs puants seraient absorbées par les banques en morceaux gérables sur environ 10 ans., »
Real estateEdit
Les Accords de cession-bail sont populaires en France, aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans toute L’Australie et L’Asie, y compris, plus récemment, en Inde.
Francedit
la cession-bail d’une propriété résidentielle est populaire en France depuis plus de 30 ans et présente des avantages fiscaux importants. Dans le cadre du régime, l’acheteur peut utiliser la propriété généralement entre 1 et 8 semaines par an (avec un maximum de 6 mois par an)., Le gouvernement français encourage le développement de plans de cession-bail dans les zones touristiques pour pallier les pénuries de logements locatifs. Le gouvernement rembourse la TVA locale (qui est de 19,6%), lorsque la propriété est achetée hors plan.
le système fonctionne en achetant une propriété en pleine propriété. Vous devenez le propriétaire légal. La propriété est ensuite louée au promoteur ou à une société de gestion. Dans le cadre du régime de cession-bail, le gouvernement vous rembourse également la TVA normalement facturée sur les propriétés de construction neuve (actuellement 19,6%).,
le propriétaire se voit alors garantir un revenu locatif pendant toute la durée du bail. Le rendement net pour le propriétaire varie selon les développements, mais se situe généralement entre 4% et 6%. Cela se compare très favorablement avec un prêt hypothécaire à taux fixe typique de 20 ans d’environ 3,75%, et les prêts hypothécaires à taux variable qui sont plus faibles. On peut voir comment le revenu locatif peut être utilisé à l’égard des paiements hypothécaires. Des prêts de 75% à 85% sont disponibles selon les circonstances., Le rendement locatif est également indexé annuellement sur les coûts de construction, ce qui signifie que le revenu locatif augmente actuellement d’environ 2,5%.
comme au Royaume-Uni, il existe des abattements fiscaux pour les paiements hypothécaires qui peuvent être compensés par le revenu. Le bail dure généralement entre 9 et 11 ans, après quoi la société de gestion a la possibilité de renouveler, ou la propriété peut être vendue, ou louée et détenue à titre privé par le propriétaire.
L’acheteur/propriétaire peut également profiter des périodes d’utilisation gratuites au long de l’année, selon les modalités du contrat de location., Ces conditions permettent normalement entre 4 et 6 semaines d’utilisation gratuite chaque année. La société de gestion est responsable de l’entretien de la propriété, y compris l’entretien des meubles qui sont souvent inclus dans le prix d’achat. Le promoteur est également responsable de l’assurance du bâtiment et de son contenu. Il paie également une partie des impôts fonciers et tous les coûts des services publics.,
Royaume-Uniemodifier
Au Royaume-Uni, une forme de leaseback connue sous le nom de sale and rent back a fait l’objet d’une affaire de la Cour suprême de 2014 qui a conclu que de nombreux arrangements de ce type avaient été perpétrés frauduleusement.
États-UnisModifier
Une « vente / cession-bail » ou « vente et cession-bail » est une transaction dans laquelle le propriétaire d’une propriété vend un actif, généralement un bien immobilier, puis le loue à l’acheteur. De cette façon, la transaction fonctionne comme un prêt, les paiements prenant la forme d’un loyer., En raison du manque de financement disponible sur le marché actuel, de nombreuses entreprises américaines se tournent de plus en plus vers la vente et le leasebacks pour fournir des capitaux rapides. Par exemple, les développeurs de communautés planifiées par le maître vendent souvent la maison modèle à un acheteur avant que la communauté ne soit vendue, la louant à l’acheteur pour une période pouvant aller jusqu’à deux ans. Dans certains arrangements, le locataire actuel donnera l’option de racheter l’actif à la fin du bail., En règle générale, si le propriétaire initial devait racheter l’actif, il aurait lieu à la fin de l’année d’imposition, au cas où une partie devait être auditée par L’IRS.
autres paysModifier
Le concept de cession-bail s’est étendu à d’autres pays européens, dont L’Espagne et la Suisse. Les propriétés typiques disponibles sont des studios, des appartements et des villas. Ils sont situés à proximité des domaines skiables, des stations balnéaires ou des terrains de golf.