Bases du Support et de la Résistance

Les concepts de support et de résistance au niveau du trading sont sans aucun doute deux des attributs les plus discutés de l’analyse technique. Dans le cadre de l’analyse des modèles de graphiques, ces termes sont utilisés par les traders pour désigner les niveaux de prix sur les graphiques qui ont tendance à agir comme des barrières, empêchant le prix d’un actif d’être poussé dans une certaine direction.,

Au début, l’explication et l’idée derrière l’identification de ces niveaux semblent faciles, mais comme vous le découvrirez, le soutien et la résistance peuvent prendre diverses formes, et le concept est plus difficile à maîtriser qu’il n’y paraît.

de Support et de Résistance Définie

le Support est un niveau de prix où une tendance à la baisse peut s’attendre à la pause en raison d’une concentration de la demande ou l’achat d’intérêt. À mesure que le prix des actifs ou des titres baisse, la demande pour les actions augmente, formant ainsi la ligne de support. Pendant ce temps, des zones de résistance apparaissent en raison de l’intérêt de vente lorsque les prix ont augmenté.,

Une fois qu’une zone ou une « zone » de support ou de résistance a été identifiée, ces niveaux de prix peuvent servir de points d’entrée ou de sortie potentiels car, lorsqu’un prix atteint un point de support ou de Résistance, il fera l’une des deux choses suivantes: rebondir loin du niveau de support ou de résistance, ou violer le niveau de prix et continuer dans sa direction, jusqu’à ce qu’il atteigne le niveau de support ou de résistance suivant.

le timing de certaines transactions est basé sur la conviction que les zones de support et de résistance ne seront pas rompues., Que le prix soit arrêté par le niveau de support ou de résistance, ou qu’il perce, les traders peuvent « parier » sur la direction et peuvent rapidement déterminer s’ils sont corrects. Si le prix se déplace dans la mauvaise direction, la position peut être fermée à une petite perte. Si le prix évolue dans la bonne direction, cependant, le mouvement peut être substantiel.

les bases

la plupart des traders expérimentés peuvent partager des histoires sur la façon dont certains niveaux de prix ont tendance à empêcher les traders de pousser le prix d’un actif sous-jacent dans une certaine direction., Par exemple, supposons que Jim détenait une position en actions entre Mars et novembre et qu’il s’attendait à ce que la valeur des actions augmente.

imaginons que Jim remarque que le prix ne parvient pas à dépasser 39 $plusieurs fois sur plusieurs mois, même s’il est très proche de dépasser ce niveau. Dans ce cas, les traders appelleraient le niveau de prix proche de 39 a un niveau de résistance. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, les niveaux de résistance sont également considérés comme un plafond car ces niveaux de prix représentent des zones où un rallye est à court d’essence.,

les niveaux de Soutien sont de l’autre côté de la pièce. Le Support fait référence aux prix sur un graphique qui ont tendance à agir comme un plancher en empêchant le prix d’un actif d’être poussé à la baisse. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, la capacité d’identifier un niveau de soutien peut également coïncider avec une opportunité d’achat, car c’est généralement le domaine où les participants au marché voient de la valeur et recommencent à pousser les prix à la hausse.,

trendlines

Les exemples ci-dessus montrent qu’un niveau constant empêche le prix d’un actif de monter ou de baisser. Cette barrière statique est l’une des formes de support/résistance les plus populaires, mais le prix des actifs financiers tend généralement à la hausse ou à la baisse, il n’est donc pas rare de voir ces barrières de prix changer au fil du temps., C’est pourquoi les concepts de tendance et de lignes de tendance sont importants lors de l’apprentissage du support et de la résistance.

lorsque le marché est orienté à la hausse, des niveaux de résistance se forment lorsque l’action des prix ralentit et commence à revenir vers la ligne de tendance. Cela se produit à la suite de prises de bénéfices ou d’une incertitude à court terme pour une émission ou un secteur particulier. L’action de prix qui en résulte subit un effet « plateau », ou une légère baisse du cours des actions, créant un sommet à court terme.,

de nombreux traders porteront une attention particulière au prix d’un titre car il tombe vers le soutien plus large de la ligne de tendance car, historiquement, cela a été un domaine qui a empêché le prix de l’actif de baisser considérablement. Par exemple, comme vous pouvez le voir dans le graphique Newmont Mining Corp (NEM) ci-dessous, une ligne de tendance peut fournir un support pour un actif pendant plusieurs années. Dans ce cas, notez comment la ligne de tendance a soutenu le prix des actions de Newmont pendant une période prolongée.,

sur la d’autre part, lorsque le marché est orienté à la baisse, les traders surveilleront une série de pics en baisse et tenteront de connecter ces pics avec une ligne de tendance. Lorsque le prix approche de la ligne de tendance, la plupart des traders surveilleront l’actif pour rencontrer une pression de vente et peuvent envisager d’entrer dans une position courte car il s’agit d’une zone qui a poussé le prix à la baisse dans le passé.,

Le support / résistance d’un niveau identifié, qu’il soit découvert avec une ligne de tendance ou par toute autre méthode, est considéré comme plus fort plus le prix a été historiquement incapable de le dépasser. De nombreux traders techniques utiliseront leurs niveaux de support et de résistance identifiés pour choisir des points d’entrée/sortie stratégiques, car ces zones représentent souvent les prix les plus influents sur la direction d’un actif., La plupart des traders sont confiants à ces niveaux dans la valeur sous-jacente de l’actif, de sorte que le volume augmente généralement plus que d’habitude, ce qui rend beaucoup plus difficile pour les traders de continuer à faire monter ou baisser le prix.

numéros ronds

Une autre caractéristique commune du support / résistance est que le prix d’un actif peut avoir du mal à dépasser un nombre rond, tel que 50 $ou 100 per par action. La plupart des traders inexpérimentés ont tendance à acheter ou à vendre des actifs lorsque le prix est à un nombre entier, car ils sont plus susceptibles de penser qu’un stock est assez évalué à de tels niveaux. La plupart des prix cibles ou des ordres stop fixés par les investisseurs de détail ou les grandes banques d’investissement sont placés à des niveaux de prix ronds plutôt qu’à des prix tels que 50,06$., Parce que tant de commandes sont passées au même niveau, ces chiffres ronds ont tendance à agir comme de fortes barrières de prix. Si tous les clients d’une banque d’investissement mis dans les ordres de vente à un objectif suggéré, par exemple, $55, il faudrait un très grand nombre d’achats pour absorber ces ventes et, par conséquent, un niveau de résistance serait créé.,

moyennes mobiles

La plupart des traders techniques intègrent la puissance de divers indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, pour aider à prédire l’élan futur à court terme, mais ces traders ne réalisent jamais pleinement la capacité de ces outils à identifier les niveaux de support et de résistance. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, une moyenne mobile est une ligne en constante évolution qui lisse les données de prix passées tout en permettant au trader d’identifier le support et la résistance., Notez comment le prix de l’actif trouve un support à la moyenne mobile lorsque la tendance est à la hausse et comment il agit comme résistance lorsque la tendance est à la baisse.

Les Traders peuvent utilisez les moyennes mobiles de différentes manières, par exemple pour anticiper les mouvements à la hausse lorsque les lignes de prix se croisent au-dessus d’une moyenne mobile clé, ou pour sortir des transactions lorsque le prix descend en dessous d’une moyenne mobile., Quelle que soit la façon dont la moyenne mobile est utilisée, elle crée souvent des niveaux de support et de résistance « automatiques ». La plupart des traders expérimenteront différentes périodes dans leurs moyennes mobiles afin de trouver celle qui fonctionne le mieux pour cette tâche spécifique.

Autres Indicateurs

Dans l’analyse technique, de nombreux indicateurs ont été développés pour identifier les obstacles à venir du prix de l’action. Ces indicateurs semblent compliqués au premier abord, et il faut souvent de la pratique et de l’expérience pour les utiliser efficacement., Quelle que soit la complexité d’un indicateur, cependant, l’interprétation de l’obstacle identifié devrait être cohérente avec celles obtenues grâce à des méthodes plus simples.

Par exemple, le retracement Fibonacci de l’outil est un favori parmi les nombreux traders à court terme, car il identifie clairement les niveaux de support/résistance., Le raisonnement derrière la façon dont cet indicateur calcule les différents niveaux de support et de résistance dépasse le cadre de cet article, mais notez dans la Figure 5 Comment les niveaux identifiés (lignes pointillées) sont des obstacles à la direction à court terme du prix.

la Mesure de l’Importance des Zones

Rappelez-vous comment nous avons utilisé les termes « plancher » pour les soutenir et les « plafond » pour la résistance?, Poursuivant l’analogie de la maison, la sécurité peut être considérée comme une balle en caoutchouc qui rebondit dans une pièce va frapper le sol (support) puis rebondir sur le plafond (résistance). Une balle qui continue de rebondir entre le plancher et le plafond est similaire à un instrument de négociation qui connaît une consolidation des prix entre les zones de support et de résistance.

imaginez maintenant que la balle, en plein vol, se transforme en boule de bowling. Cette force supplémentaire, si elle est appliquée en montée, poussera la balle à travers le niveau de résistance; en descente, elle poussera la balle à travers le niveau de support., Quoi qu’il en soit, une force supplémentaire, ou l’enthousiasme des taureaux ou des ours, est nécessaire pour percer le soutien ou la résistance.

un niveau de support précédent devient parfois un niveau de résistance lorsque le prix tente de remonter, et inversement, un niveau de résistance devient un niveau de support lorsque le prix retombe Temporairement.

les graphiques de prix permettent aux traders et aux investisseurs d’identifier visuellement les zones de support et de résistance, et ils donnent des indices sur l’importance de ces niveaux de prix., Plus précisément, ils regardent:

nombre de Touches

plus le prix teste une zone de support ou de résistance, plus le niveau devient significatif. Lorsque les prix continuent de rebondir sur un niveau de support ou de résistance, plus d’acheteurs et de vendeurs remarquent et baseront leurs décisions de trading sur ces niveaux.

évolution des Prix précédente

Les zones de Support et de résistance sont susceptibles d’être plus importantes lorsqu’elles sont précédées de fortes avancées ou baisses., Par exemple, une avance rapide et abrupte ou une tendance haussière sera accueillie avec plus de concurrence et d’enthousiasme et peut être stoppée par un niveau de résistance plus important qu’une avance lente et régulière. Une avance lente peut ne pas attirer autant d’attention. C’est un bon exemple de la façon dont la psychologie du marché Pilote les indicateurs techniques.

Volume à certains niveaux de prix

plus il y a d’achats et de ventes à un niveau de prix particulier, plus le niveau de support ou de résistance est susceptible d’être fort., En effet, les traders et les investisseurs se souviennent de ces niveaux de prix et sont susceptibles de les utiliser à nouveau. Lorsque l’activité forte se produit sur un volume élevé et que le prix baisse, beaucoup de ventes se produiront probablement lorsque le prix reviendra à ce niveau, car les gens sont beaucoup plus à l’aise de fermer une transaction au seuil de rentabilité plutôt qu’à perte.

temps

les zones de Support et de résistance deviennent plus importantes si les niveaux ont été testés régulièrement sur une longue période de temps.,

La Ligne de Fond

niveaux de Support et résistance sont l’un des concepts clés utilisés par les analystes techniques et forme la base d’une grande variété d’outils de l’analyse technique. Les bases du support et de la résistance consistent en un niveau de support, qui peut être considéré comme le plancher sous les cours de négociation, et un niveau de résistance, qui peut être considéré comme le plafond., Les prix baissent et testent le niveau de support, qui soit « tiendra », et le prix rebondira, soit le niveau de support sera violé, et le prix baissera à travers le support et continuera probablement plus bas au niveau de support suivant.

déterminer les niveaux de support futurs peut considérablement améliorer les rendements d’une stratégie d’investissement à court terme, car cela donne aux traders une image précise des niveaux de prix qui devraient soutenir le prix d’un titre donné en cas de correction., Inversement, prévoir un niveau de résistance peut être avantageux car il s’agit d’un niveau de prix qui pourrait potentiellement nuire à une position longue, ce qui signifie une zone où les investisseurs ont une forte volonté de vendre le titre. Comme mentionné ci—dessus, il existe plusieurs méthodes différentes à choisir lorsque vous cherchez à identifier le support/résistance, mais quelle que soit la méthode, l’interprétation reste la même-elle empêche le prix d’un actif sous-jacent de se déplacer dans une certaine direction.,