sijoittajat ovat jo pitkään kehuneet Warren Buffettin kykyä valita mihin osakkeisiin sijoittaa. Ylistetty johdonmukaisesti seuraavat arvosijoittamisen periaatteita, Buffett on nettoarvo $80.8 miljardia alkaen Oct. 2019, Forbesin mukaan. Hän on vastustanut kiusauksia, jotka liittyvät investoimalla ”seuraava iso asia”, ja on myös käyttänyt hänen valtava rikkaus hyvää osallistumalla hyväntekeväisyyteen., Hänen käsittämätön kyky paljastaa pitkällä aikavälillä kannattavia investointeja, se on ymmärrettävää, useimmat sijoittajat haluaisivat tietää tarkalleen, mitä Buffett etsii varastossa. Vastaamme tähän kysymykseen tässä kirjoituksessa.
Key Takeaways
- Warren Buffettin strategia poiminta voittaa varastot alkaa arvioida yritys, joka perustuu hänen arvo investoimalla filosofia.
- Buffett etsii yrityksiä, jotka tarjoavat hyvä oman pääoman tuotto yli monta vuotta, varsinkin verrattuna kilpailevien yritysten saman alan.,
- etsiessään suurta yritystä, johon investoida, Buffett käy läpi myös yrityksen voittomarginaaleja varmistaakseen, että ne ovat terveitä ja kasvavia.
- Buffett keskittyy yrityksiin, jotka tarjoavat ainutlaatuinen tuote tai palvelu, joka antaa heille kilpailuetua; hän keskittyy myös yrityksiä, jotka ovat aliarvostettuja, että hän voi ostaa hyvän alennuksen.,
Arvo Investoimalla Valita Varastot
Ymmärtää, miten Warren Buffett valitsee voittavan varastot alkaa analysoimalla investointi filosofia yritys, hän läheisimmin liittyy, Berkshire Hathaway. Berkshirellä on pitkäaikainen ja julkinen strategia osakkeiden hankkimiseksi. Yhtiöllä pitäisi olla johdonmukainen ansaintavoima, hyvä oman pääoman tuotto (ROE), osaava johto ja järkevästi hinnoiteltu.
Buffett kuuluu arvo investoimalla koulu, suosituksi Benjamin Graham., Arvosijoittamisessa tarkastellaan osakkeen itseisarvoa sen sijaan, että keskityttäisiin teknisiin indikaattoreihin, kuten liukuviin keskiarvoihin, volyymiin tai momentum-indikaattoreihin. Itseisarvon määrittäminen on yrityksen tilinpäätöksen, erityisesti virallisten asiakirjojen, kuten tuloslaskelmien, ymmärtämistä.
Buffettin arvoinvestointistrategiasta on useita huomionarvoisia asioita. Ohjatakseen häntä päätöksissään Buffett käyttää useita avainnäkökohtia arvioidakseen mahdollisen investoinnin houkuttelevuutta.
miten yhtiö on esiintynyt?,
Yritykset, jotka ovat tarjonneet positiivisen ja hyväksyttävän oman pääoman tuotto (ROE) monta vuotta ovat enemmän toivottavaa kuin yritykset, jotka ovat vain lyhyen ajan kiinteä tuotto. Mitä kauemmin hyvän mätänemisen vuosia on, sen parempi. Jotta historiallinen tulos voitaisiin arvioida tarkasti, sijoittajan olisi tarkasteltava vähintään viidestä kymmeneen vuotta yrityksen mätiä.
Kun katsot yhtiön historiallinen oman pääoman tuotto (ROE), se on myös tärkeää verrata tätä ROE yrityksen tärkeimpiä kilpailijoita samalla toimialalla.,
paljonko yhtiöllä on velkaa?
Ottaa suuren velan suhde omaan pääomaan pitäisi nostaa punainen lippu, koska enemmän yrityksen tulos ovat menossa kohti hoitokustannuksiin velka, varsinkin jos kasvu on vain lähtöisin lisäämällä enemmän velkaa.
sen Sijaan, Buffett suosii tuloskasvu tulevat oma pääoma (SE). Yhtiö, jolla on positiivinen osakepääoma, tarkoittaa sitä, että yhtiö tuottaa riittävästi kassavirtaa vastuidensa kattamiseksi eikä ole velkojen varassa pitääkseen sen pinnalla., Buffettille pieni velka ja vahva osakepääoma ovat kaksi keskeistä osatekijää onnistuneessa osakekeräyksessä.
Miten Voittomarginaalit?
Buffett etsii yrityksiä, jotka on hyvä voittomarginaali, varsinkin jos voittomarginaalit kasvavat. Kuten ROE, hän tarkastelee useiden vuosien voittomarginaalia lyhyen aikavälin trendien alentamiseksi. Pysyä Buffett on tutka, yrityksen johdon pitäisi olla taitavia kasvaa niiden voittomarginaalit vuoden yli vuoden, merkki siitä, että johto on myös hyvä valvoa käyttökustannukset.,
kuinka ainutlaatuisia yhtiön tuotteet ovat?
Buffett katsoo yrityksiä, jotka tuottavat tuotteita, jotka voidaan helposti korvata olevan riskialttiimpia kuin yritykset, jotka tarjoavat ainutlaatuinen tarjoukset. Esimerkiksi öljy-yhtiön tuote—öljy—ei ole kaikki, että ainutlaatuinen, koska asiakkaat voivat ostaa öljyä useita muita kilpailijoita.
Kuitenkin, jos yritys on pääsy enemmän toivottavaa öljyä—yksi, joka voidaan jalostaa helposti—niin se voi olla sijoituksen arvoinen katsomalla., Tässä tapauksessa yritys on toivottavaa öljyä voi olla kilpailuetu, joka auttaa sen ansaita voittoa kautta enemmän myyntiä ja marginaalit.
kuinka paljon alennusta osakkeilla käydään kauppaa?
Tämä on ydin arvo investoimalla: löytää yrityksiä, jotka ovat hyvä perustekijät, mutta ovat kaupankäynnin alle missä niiden pitäisi olla—suurempi alennus, sitä enemmän tilaa kannattavuutta.
tavoite arvo sijoittajat, kuten Buffett on löytää yrityksiä, jotka ovat aliarvostettuja verrattuna niiden itseisarvo., Mahdollisuus ostaa alennuksella on olemassa, kun yrityksen nykyinen markkina-arvo on sen itseisarvoa halvempi. Kun ei ole tarkka laskentakaava itseisarvo, sijoittajat tarkastellaan erilaisia tekijöitä, kuten corporate governance ja tulevaisuuden tuottopotentiaalia—arvioida itseisarvo.
Rivi
Yli hänen arvo-suuntautunut tyyli, Buffett tunnetaan myös osta-ja-pidä-sijoittaja., Hän ei ole kiinnostunut myymään varastossa lyhyen aikavälin ymmärtää myyntivoittoja; pikemminkin, hän valitsee varastot, että hän uskoo tarjoavat hyvät mahdollisuudet pitkän aikavälin kasvua. Tämä saa hänet siirtämään fokuksen pois siitä, mitä muut tekevät. Sen sijaan hän miettii, onko yrityksellä vakaat edellytykset tehdä rahaa eteenpäin ja onko sen osake järkevästi hinnoiteltu.,