Käyttää Hinta Kirjan Suhde Analysoida Varastot

Voit laskea hinta-kirja, tai P/B-suhde jakamalla yhtiön osakekurssi sen kirja-arvo per osake, joka on määritelty sen varat yhteensä vähennettynä velkojen. Tämä voi olla hyödyllistä, kun teet perusteellinen analyysi kannan.

Miksi käyttää hinta-kirja-suhdetta?

pähkinänkuoressa alempi hinta-suhde kirjaan voi viitata siihen, että osake on aliarvostettu., Kun olet vertaamalla kaksi varastot samanlainen kasvu ja kannattavuus, P/B voi olla hyödyllinen määritettäessä, mikä on paras arvo tietyllä hetkellä.

pienempi yritys on hinta kirjan suhde on, sitä parempi arvo, se yleensä on. Tämä voi pitää erityisesti paikkansa, jos osakkeen kirjanpitoarvo on pienempi kuin yksi, eli se käy kauppaa vähemmän kuin omaisuutensa arvo. Yhtiön osakkeen ostaminen alle kirjanpitoarvon voi luoda arvosijoittajille ”turvamarginaalin”., Hyvin alhainen P / B-suhde voi kuitenkin olla myös merkki yrityksen ongelmista, joten sitä tulisi käyttää osana perusteellista osakeanalyysia.

Kuten hinta-myynti-suhde, hinta kirjan suhde voi olla erityisen hyödyllinen metrinen yrityksen kanssa ristiriidassa tai negatiivinen tulos; muut yhteiset tiedot, kuten hinta-voittosuhde ei ole yhtä merkityksellistä näissä tilanteissa. Esimerkiksi monilla pankkien osakkeilla on erittäin epäyhtenäinen tulos, joten P/B-suhde voi antaa selkeämmän kuvan näiden yhtiöiden suhteellisesta arvosta.,

Miten laskea hinta kirjan arvo

Kirjan arvo on sama kuin yhtiön nykyinen markkina-arvo jaettuna ”kirjanpitoarvo” kaikki sen osakkeet. Yrityksen kirjanpitoarvon määrittämiseksi sinun on tarkasteltava sen tasetta. Tämä määrä, joka tunnetaan myös nimellä osakkeenomistajan oma pääoma tai osakkeenomistajan oma pääoma, on yhtä suuri kuin yhtiön varat miinus sen velat.

Seuraava, jakaa kirja-arvo ulkona olevien osakkeiden lukumäärä, jotta voidaan löytää yhtiön kirja-arvo per osake perusteella, joten voit verrata sitä nykyinen osakekurssi.,

lopulta Jaa yhtiön nykyinen osakekurssi osakekohtaisella kirjanpitoarvolla.

Esimerkki

laske P/B-suhde Yritys X, joka on:

• taseen loppusumma $3 miljardia euroa
• velat Yhteensä $2 miljardia euroa
• 100 miljoonaa euroa ulkona olevien osakkeiden
• nykyinen osakekurssi $15

aloitetaan laskemalla Yritys X: n arvo, vähentämällä $2 miljardia euroa (velat) alkaen $3 miljardia euroa (varat) saada kirjan arvo $1 miljardia euroa. Jakamalla tuo miljardi dollaria 100 miljoonalla jäljellä olevalla osakkeella saamme osakekohtaisen kirjanpitoarvon 10 dollaria., Lopuksi jaamme nykyisen osakekurssin 15 dollaria että $10 saavuttaa Hinta-to-book useita 1,5.

varoituksen sana

Hinta kirja on hyödyllinen vain arvioida tietyn tyyppisiä yrityksiä. Jos suurin osa yrityksen varoista on aineettomia-kuten monien teknologiayritysten tapauksessa-sen hinta voi olla luvattoman korkea. Esimerkiksi ohjelmistojätti Microsoft käy kauppaa yli 10-kertaisella kirjanpitoarvollaan. Toisaalta hinta varattavaksi voi olla hyödyllinen pääomavaltaisille yrityksille, kuten pankeille.,

A P / B-suhdeanalyysi ei kerro paljon itsestään. Jotta yrityksen arvostuksesta saataisiin kattavampi kuva, sitä kannattaa käyttää yhdessä kannattavuusmittareiden, kuten oman pääoman tuoton (ROE) kanssa. Esimerkiksi viiden viime vuoden aikana, Bank of America on hinta-kirja useita on ollut pienempi kuin JP Morgan Chase on. Kuitenkin, se ei välttämättä tarkoita, että Bank of America on ”halvempaa.”Itse asiassa JP Morganin mäti on ollut jatkuvasti korkeampi kuin Bank of America’ s.,

BAC Hinta Kirjan Arvo tietojen YCharts

Vaikka hinta kirja voi olla hyödyllinen mittari on oman työkalupakin, se on vain osa palapeliä, kun se tulee arvioida joissa varastot ovat aliarvostettuja.

Nousussa

• {{ otsikko }}

Teresa Kersten, työntekijä LinkedIn, Microsoft tytäryhtiö, on jäsen Motley Fool: n hallitus. John Bromels omistaa Microsoftin osakkeita. Kirjava hölmö omistaa Microsoftin osakkeita ja suosittelee sitä., Kirjavalla hölmöllä on paljastuskäytäntö.