razones para el fraude en WorldCom
LA COMPAÑÍA solo se centró en el crecimiento y siguió adquiriendo más y más empresas para lograr su único propósito. Al servir a este propósito, la compañía se volvió negligente hacia los protocolos de gobierno corporativo. También carecían de formular estrategias adecuadas para el crecimiento y la sostenibilidad de la empresa en el mercado., La compañía tuvo un crecimiento impresionante desde el año 1191 hasta 1997 y fue una compañía líder en proporcionar internet en los Estados Unidos, pero se detuvo cuando la estrategia de adquisición de la compañía fracasó. El fracaso se produjo cuando la fusión con Sprint fue cancelada. El CEO, Bernard Ebbers quería mostrar a la empresa en una posición financiera fuerte con el fin de atraer a más inversores. Además, el incumplimiento del Código general de conducta y ética por parte de Worldcom también había pasado a primer plano., Se cree que la caída de WorldCom se inició con su esfuerzo por fusionarse con la segunda telecomunicación más grande de esa época, es decir, Sprint. Fue terminado por el Gobierno de EE.UU. por falta de anticompetitividad en el sector de las telecomunicaciones. Desde entonces, no había ninguna compañía que pudiera ser adquirida o fusionada con WorldCom, por lo que toda la estrategia de crecimiento de la compañía a través de la adquisición y la fusión se detuvo.
otra razón importante para la caída de la compañía fue el deseo de Bernard Ebbers de fortalecer su propia posición financiera y estatus., Proporcionó su propia parte de las acciones de la compañía en garantía para asegurar su inversión en su negocio personal. Quería evitar las llamadas de margen del banco sobre sus propias acciones y para hacerlo necesitaba asegurarse de que WorldCom estuviera en una posición financiera grande y fuerte. Para lograr este objetivo, el CEO de la compañía recurrió a la manipulación de los libros de cuentas y describió una sólida posición financiera de la compañía.
La presión aumentó sobre Bernard Ebbers cuando la compañía no pudo gestionar su propia adquisición y Wall Street esperaba enormes beneficios de la compañía., En tal situación, Ebbers no pudo informar a The Wall Street que la compañía necesitaba tiempo para consolidar las adquisiciones, ya que tenía la presión de mantener a la compañía en una gran posición financiera.
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el fraude contable y sus consecuencias
WorldCom con la intención de hacer ganancias ilegales e ilícitas en el negocio utilizó estrategias de sistema contable. La compañía registró 3,8 mil millones de dólares de gastos de capital., Esto disimuló los beneficios reales obtenidos y las pérdidas netas sufridas por la empresa durante cinco trimestres. Los libros de contabilidad mostraban que la empresa crecía cada trimestre y se encontraba en una posición financiera sólida. Los inversores que desconocían tales actividades y la manipulación de los libros de contabilidad siguieron invirtiendo sus fondos en las acciones de la empresa, lo que posteriormente aumentó el precio de la acción a 64 Dólares., Pero estas manipulaciones solo pueden continuar hasta el momento en que la empresa realiza adquisiciones y fusiones, ya que los importes se ajustan en las transacciones relacionadas con dichas adquisiciones.
también se afirma que incluso antes de que el fraude contable saliera a la luz, la empresa estaba en un estado de dificultades financieras. La reducción de los ingresos y el aumento vehemente de las adquisiciones habían empujado a la empresa a endeudarse más., El 25 de junio de 2002, la Comisión de bolsa y valores (en lo sucesivo, «SEC») ordenó a la compañía que revelara más detalles sobre las irregularidades contables que se descubrieron a través de la inspección de los libros de cuentas del MIC. Posteriormente, la compañía se declaró insolvente bajo el Capítulo 11 de protección concursal el 21 de julio de 2002. Además, WorldCom tuvo que terminar los servicios de alrededor de 17.000 trabajadores para mantener en la industria. En el proceso judicial, el director general de la empresa fue declarado culpable de fraude y condenado a 25 años de prisión., Bernard Ebbers también fue declarado culpable de conspiración y de presentar documentos falsos e inexactos ante los reguladores.
Modus Operandi del fraude
el fraude contable salió a la luz cuando los libros de contabilidad de MIC mostraban irregularidades y, posteriormente, se llevó a cabo una investigación adicional a través de la cual el auditor interno descubrió la maniobra contable. La empresa incurrió en este fraude al tratar los gastos de ingresos como gastos de capital, lo que dio lugar a una sobreestimación de los beneficios en los libros de contabilidad., A partir de entonces, Arthur Anderson, el auditor de la compañía aseguró en una declaración pública que había actuado en cumplimiento de las normas de contabilidad y no se confiará en la auditoría interna. A pesar de esto, el Comité de Auditores y la Junta Directiva reemplazaron a Anderson por KPMG, un auditor externo para investigar la estafa., La estafa tuvo lugar en dos pasos principales, los pasos se mencionan a continuación en detalle:
- Reducción de las cuentas de reserva: el margen operativo de la empresa indicó que los beneficios estaban disminuyendo desde el año 1998 y, por lo tanto, surgió la necesidad de manipulaciones contables para mejorar los márgenes y mostrar un margen tan impresionante y atractivo para representar a la empresa en una posición estable en el mercado. Los ingresos se inflaron con entradas de conteo ilegales de » cuentas de ingresos corporativos no asignados.,»Al hacer esto, la compañía redujo las cuentas de reserva que se mantenían para cubrir los pasivos de la compañía. Como resultado de estas transacciones, los beneficios parecían estar aumentando en los años 1999 y 2000, pero la empresa no pudo continuar igual en el año 2001 y el margen de explotación siguió disminuyendo, lo que provocó la quiebra de la empresa.,
- Infrainformado de los gastos: con la intención de aumentar el precio de las acciones de la empresa, los auditores y el Departamento de contabilidad subinformaron el «costo de línea», que es un enlace para interconectar los gastos con otras empresas de telecomunicaciones. También se ha observado que en el año 2000, los beneficios de la empresa representada fueron de 2608 millones de dólares, pero los beneficios reales fueron de 649 millones de dólares. WorldCom siguió aumentando sus ganancias netas y activos, lo que llevó a incurrir en enormes pérdidas.,
incumplimiento de las normas contables
El principio básico de la contabilidad es el tratamiento de los gastos de capital por el método de acumulación que fue incumplido continuamente por el director general de la empresa, es decir, el Sr. Scott Sullivan. Los principios contables generalmente aceptados (en lo sucesivo denominados «PCGA») establecen que los gastos en que incurra la empresa se asignarán durante todo el período que beneficiará a la empresa. Esta regla también fue violada por la empresa en sus transacciones fraudulentas. Sr., Sullivan había tomado miles de millones de dólares de gastos de operación y los registró en la cuenta de gastos de capital, específicamente en las cuentas de propiedad.
Además los PCGA también indican que la compañía necesita estimar los pagos esperados y mantener los gastos con sus ingresos. El Sr. Scott Sullivan dio instrucciones a sus empleados para que liberaran esas sumas acumuladas que eran demasiado altas para hacer frente a los pagos futuros. De este modo, la empresa subestimó sus obligaciones y sobreestimó sus beneficios.,
Procedimientos Legales
El proceso se inició tan pronto como el fraude fue descubierto. Un tribunal de distrito en la ciudad de Nueva York nombró a un ex presidente de la SEC el 3 de julio de 2002 para revisar los pagos y asegurarse de que los documentos no sean destruidos por la compañía. En las actuaciones iniciales, el Sr. Arthur Anderson, contador de la empresa, y el Sr. Bernard Ebbers, Director General de la empresa, negaron testificar. Después de que la empresa se declaró insolvente, los estados UNIDOS, el juez de quiebras ordenó que se nombrara un fiscal independiente para investigar los libros de cuentas y los estados financieros de WorldCom y seguir examinando la existencia de fraude y mala administración. Mientras tanto, NASDAQ declaró que eliminará a la compañía de la lista. Después de algún tiempo, la empresa admitió la Comisión de fraude e inflar sus beneficios para los años 1999, 2000 y 2001.
pasos dados después de la estafa
el primer paso dado fue eliminar a los altos directivos de la empresa., A raíz de esto, todo el cuerpo de la Junta Directiva también fue despedido de sus servicios. Se nombró un nuevo Consejo de administración para garantizar que los actos de la empresa sean transparentes y cumplan con las normas contables y la ética legal. Incluso el Departamento de Finanzas y auditoría de los lugares donde se llevó a cabo el fraude fue rechazado de desempeñar sus funciones. La compañía también nombró cuatrocientos nuevos auditores y contadores y despidió a diecisiete mil de su empleo. La compañía también contrató a un nuevo auditor para volver a auditar las cuentas de la compañía., El cambio más importante que implementó la empresa fue la realización de un programa de formación ética para hacerles cumplir con sus deberes hacia la empresa y cumplir con la ética legal en el desempeño de sus funciones como empleados de la empresa. Todas estas medidas se adoptaron para garantizar y restablecer la confianza de los inversores y estabilizar la posición de la empresa. El nombre de la compañía también fue alterado y fue renombrado como MCI, que también fue su mayor adquisición. En última instancia, la compañía fue traída por Verizon en 2006 por 8 millones de dólares.
Esta estafa también tuvo repercusiones en los inversores., Hubo muchos inversores que perdieron grandes cantidades de dinero debido a la estafa. El fondo de pensiones más grande de EE.UU. también perdió 300 millones de dólares debido a la compañía. También fue considerada como la mayor quiebra del mundo. Contrariamente a las especulaciones, incluso los competidores de la compañía como Sprint y AT&T también sufrieron, ya que tuvieron que reestructurar su gestión significativamente para lograr una aposición similar a WorldCom.
conclusión
esta estafa se dio a conocer justo después de la estafa de Enron y los inversores y las autoridades se sorprendieron por tales estafas., Es quint-esencial aprender de tales estafas el cumplimiento necesario de la ética legal y las normas de contabilidad. Las estafas demuestran claramente que se necesitan funcionarios y auditores más vigilantes y también leyes estrictas para evitar este tipo de estafas en el futuro. La gente también debería ser capaz de prever las repercusiones de tales estafas. Si nos fijamos en esta estafa, la persona que lo comete, era completamente inconsciente de las consecuencias que la estafa tendría en los inversores en la empresa. El delincuente no debe haber pensado que está rechazando los beneficios de jubilación para muchas personas., El gobierno y las organizaciones internacionales, como la OMS, deberían esforzarse por difundir los códigos y la ética de las empresas, así como la aplicación de los PCGA. Cuando se produce un fraude de este tipo, hay una gran cantidad de personas empleadas en dichas empresas también se ven afectados. En tal caso, si los empleados fueran conscientes de las consecuencias de tales actividades fraudulentas, entonces habrían pensado antes de ayudar a la alta dirección.,
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