¿qué es el Trading privativo?
La negociación por cuenta propia se refiere a una firma financiera o banco comercial que invierte para obtener ganancias directas en el mercado en lugar de ganar dólares en comisiones al operar en nombre de los clientes. También conocido como» prop trading», este tipo de actividad comercial ocurre cuando una firma financiera elige beneficiarse de las actividades del mercado en lugar de las comisiones de margen delgado obtenidas a través de la actividad comercial del cliente. La negociación por cuenta propia puede implicar la negociación de acciones, bonos, materias primas, divisas u otros instrumentos.,
las empresas financieras o bancos comerciales que participan en el comercio por cuenta propia creen que tienen una ventaja competitiva que les permitirá obtener un rendimiento anual que supera la inversión en índices, la apreciación del rendimiento de los bonos u otros estilos de inversión.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., operaciones comerciales no sujetas a derechos de propiedad con el fin de ocultar las actividades que promueven el interés propio de las empresas.
¿cómo funciona el Trading privativo?
La negociación por cuenta propia, que también se conoce como «negociación de prop», se produce cuando una mesa de operaciones en una institución financiera, firma de corretaje, banco de inversión, fondo de cobertura u otra fuente de liquidez utiliza el capital y el balance de la empresa para realizar transacciones financieras de autopromoción. Estas operaciones son generalmente de naturaleza especulativa, ejecutadas a través de una variedad de derivados u otros vehículos de inversión complejos.,
beneficios de la negociación por cuenta propia
hay muchos beneficios que la negociación por cuenta propia proporciona a una institución financiera o banco comercial, sobre todo mayores ganancias trimestrales y anuales. Cuando una empresa de corretaje o banco de inversión negocia en nombre de clientes, obtiene ingresos en forma de comisiones y honorarios. Estos ingresos pueden representar un porcentaje muy pequeño de la cantidad total invertida o de las ganancias generadas, pero el proceso también permite a una institución obtener el 100% de las ganancias obtenidas de una inversión.,
el segundo beneficio es que la entidad puede almacenar un inventario de valores. Esto ayuda de dos maneras. En primer lugar, cualquier inventario especulativo permite a la institución ofrecer una ventaja inesperada a los clientes. En segundo lugar, ayuda a estas instituciones a prepararse para los mercados bajos o ilíquidos cuando resulta más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto.
El beneficio final es asociado con el segundo beneficio., La negociación por cuenta propia permite a una institución financiera convertirse en un influyente creador de mercado al proporcionar liquidez en un valor o grupo de valores específicos.
un ejemplo de una mesa de negociación privativa
para que la negociación privativa sea efectiva y también tenga en cuenta a los clientes de la institución, la mesa de negociación privativa normalmente se «ata» de otras mesas de negociación. Esta oficina es responsable de una parte de los ingresos de la institución financiera, no relacionada con el trabajo del cliente, mientras que actúa de forma autónoma.,
sin embargo, las mesas de negociación propietarias también pueden funcionar como creadores de mercado, como se describió anteriormente. Esta situación surge cuando un cliente quiere operar una gran cantidad de un solo valor o operar con un valor altamente ilíquido. Dado que no hay muchos compradores o vendedores para este tipo de comercio, un escritorio de comercio propietario actuará como el comprador o vendedor, iniciando el otro lado del comercio del cliente.,