¿qué es la solvencia?
la solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazolong Term Debt (LTD) es cualquier cantidad de deuda pendiente de una empresa que tiene un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente en el balance de la empresa. El tiempo hasta el vencimiento para LTD puede variar desde 12 meses hasta 30 + años y los tipos de deuda pueden incluir bonos e hipotecas., Cuando los analistas desean saber más sobre la solvencia de una empresa, miran el valor total de sus activos en comparación con el total de pasivos mantenidos.
una organización se considera solvente cuando sus activos current AssetsCurrent assets son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de un pasivo corriente excedentelos pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse dentro de un año. Una empresa muestra estos en el., Esto se mide típicamente usando la fórmula de ratio actual. la fórmula de Ratio actual es = Activos corrientes / pasivos corrientes. El coeficiente actual, también conocido como coeficiente de capital circulante, mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo que vencen en el plazo de un año. El coeficiente considera el peso del activo corriente total frente al pasivo corriente total. Indica la salud financiera de una empresa. Una empresa se considera solvente si su relación de corriente es superior a 1: 1.,
una empresa solvente es capaz de alcanzar sus objetivos de crecimiento y expansión a largo plazo mientras cumple con sus obligaciones financieras. En su forma más simple, la solvencia mide si una empresa es capaz de pagar sus deudas a largo plazo.
liquidez vs.solvencia
solvencia y liquidez son dos formas de medir la salud financiera de una empresa, pero los dos conceptos son distintos entre sí.
La liquidez se refiere a la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo; es decir, si los pasivos corrientes pueden pagarse con los activos corrientes disponibles., La liquidez también mide la rapidez con la que una empresa puede convertir sus activos corrientes en efectivo.
la solvencia, por otro lado, es la capacidad de la empresa para cumplir con obligaciones a largo plazo y continuar con sus operaciones actuales durante mucho tiempo en el futuro. Una empresa puede ser altamente solvente pero tener poca liquidez, o viceversa. Sin embargo, para mantener la competitividad en el entorno empresarial, es importante que una empresa sea tanto líquida como solvente.,
evaluar la solvencia de una empresa
la solvencia de una empresa se evalúa examinando su hoja de balanciónel balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad y el estado de flujo de efectivo.
el balance de la compañía proporciona un resumen de todos los activos y pasivos mantenidos. Una empresa se considera solvente si el valor realizable de sus activos es mayor que sus pasivos. Es insolvente si el valor realizable es inferior al importe total del pasivo.,
el estado de flujo de casuaestado de flujo de casuaestado de flujo de efectivo (oficialmente llamado el estado de flujos de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación. también proporciona una buena indicación de solvencia, ya que se centra en la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones y demandas a corto plazo. Analiza la capacidad de la compañía para pagar sus deudas cuando vencen, teniendo efectivo disponible para cubrir las obligaciones.,
el flujo de caja también ofrece una visión de la historia de la empresa de pago de la deuda. Muestra si hay una gran cantidad de deuda pendiente o si los pagos se realizan regularmente para reducir la responsabilidad de la deuda. El estado de flujo de efectivo mide no solo la capacidad de una empresa para pagar su deuda pagadera en la fecha pertinente, sino también su capacidad para hacer frente a las deudas que caen en un futuro próximo.
un análisis de solvencia puede ayudar a levantar cualquier bandera roja que indique insolvencia. Puede descubrir un historial de pérdidas financieras, la incapacidad de recaudar fondos adecuados, la mala gestión de la empresa o el impago de tasas e impuestos.,
otros Ratios
varios ratios diferentes pueden ayudar a evaluar la solvencia de una empresa, incluidos los siguientes:
1. Relación entre las deudas actuales y el inventario
la capacidad de una empresa de confiar en el inventario actual para cumplir con las obligaciones de deuda.
2. Ratio deuda corriente / patrimonio neto
el importe total de dinero adeudado a los accionistas en un año, expresado como porcentaje de la inversión del accionista.
3., La relación entre las deudas totales y el patrimonio neto del propietario se define como la proporción del valor total de los activos de una empresa que pueden reclamar los propietarios (propietario único o sociedad) y los accionistas (si se trata de una corporación). Se calcula deduciendo todos los pasivos del valor total de un activo (Patrimonio = Activos – Pasivos). en una empresa. Cuanto mayor sea la proporción, menor será la protección para los acreedores de la empresa.,
conclusión
al evaluar la salud financiera de una empresa, una de las consideraciones clave es el riesgo de insolvencia, ya que mide la capacidad de una empresa para sostenerse a largo plazo. La solvencia de una empresa puede ayudar a determinar si es capaz de crecer.
Además, la solvencia puede ayudar a la gerencia de la compañía a cumplir con sus obligaciones y puede demostrar su salud financiera al recaudar capital adicional. Cualquier negocio que busque expandirse a largo plazo debe aspirar a permanecer solvente.,
recursos adicionales
CFI ofrece el modelado financiero& Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos de CFI le serán útiles:
- Análisis de Estados Financierosanálisis de Estados Financieroscómo realizar análisis de Estados Financieros., Esta guía le enseñará a realizar un análisis de los estados financieros de la cuenta de resultados,
- ratio deuda / activos ratio deuda / activos el Ratio deuda / activos es un ratio de apalancamiento que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa están financiadas por deuda. En muchos casos, un alto ratio de apalancamiento también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de morosidad en sus préstamos.,
- Evento de liquidez Evento de liquidez un evento de liquidez es un proceso mediante el cual un inversor liquida su posición de inversión en una empresa privada y la intercambia por efectivo. El propósito principal de un evento de liquidez es la transferencia de un activo ilíquido (una inversión en una empresa privada) al activo más líquido: el efectivo.
- NET Tangible AssetsNet Tangible AssetsNet Tangible Assetsnet Tangible Asset (NTA) es el valor de todos los activos físicos («tangibles») menos todos los pasivos en una empresa. En otras palabras, los NTA son los